Die türkische Börse hat heute Morgen zum ersten Mal seit 24 Jahren geschlossen, um zu verhindern, dass sich diese Woche ein Ausverkauf in Höhe von 35 Mrd. USD (29 Mrd. GBP) in eine Flucht verwandelt.
Der Schritt folgte einer Panik unter ausländischen Investoren nach der massiven Zahl der Todesopfer und Schäden an Gebäuden im Wert von mindestens 1 Milliarde Dollar durch das stärkste Erdbeben, das das Land in den letzten 100 Jahren heimgesucht hat.
„Unsere Börse hat beschlossen, den Handel an den Aktien-, Futures- und Optionsmärkten einzustellen“, sagte Borsa Istanbul in einer Erklärung, nachdem marktweite Leistungsschalter den Handel zweimal eingestellt hatten.
Wann der Handel wieder aufgenommen wird, konnte die Börse nicht sagen.
Die Anleger waren vor dem Erdbeben von der Türkei enttäuscht, nachdem die Regierung von Präsident Recep Tayyip Erdoğan eine Reihe von Erklärungen abgegeben hatte, dass sie sich nach der Wirtschaftspolitik der großen Industrieländer widersetzen würde.
Der umstrittene Führer, der während der russischen Invasion in der Ukraine in Gesprächen mit Washington und Moskau versucht hat, den Handel und die Hilfe für sein Land zu steigern, hat sich geweigert, die Zinssätze zu erhöhen, um die galoppierende Inflation zu bekämpfen.
Die türkische Lira brach zusammen, nachdem Erdoğan die Zentralbank gezwungen hatte, die Zinsen zu senken, um das Wachstum anzukurbeln, als das Land aus der Covid-19-Pandemie herauskam. Die Injektion von billigem Geld in die Wirtschaft trieb die Inflation auf Rekordhöhen.
Die jährliche Inflationsrate der Türkei ist im Dezember stark zurückgegangen, aber nur auf 66,8 % von 84 % im Vormonat fällt im Januar wieder auf 58 %. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres waren es 49 %.
Eine Reuters-Umfrage ergab, dass die meisten Ökonomen der Stadt glauben, dass die Inflation bis Ende 2023 immer noch 43,2 % betragen wird, doppelt so hoch wie das vom Finanzministerium in Ankara vorhergesagte Niveau.
Schatz- und Finanzminister Nureddin Nebati sagte Bloomberg in einem Interview vor dem Erdbeben, dass er die Vorhersage der Wall Street einer Kehrtwende der Regierung nach den Kommunalwahlen im Mai zurückweise.
Er sagte, die „unabhängige“ Zentralbank werde die Zinsen weiter senken, wenn sich die Inflation verlangsamt, und sie auf niedrigem Niveau halten, und fügte hinzu, dass dies im Einklang mit dem neuen Wirtschaftsmodell seines Landes stehe.
Vor dem Erdbeben wurde erwartet, dass die Türkei gezwungen sein würde, externe Mittel zu suchen, um ihr wachsendes Leistungsbilanzdefizit zu finanzieren.
Die Preise für Staatsanleihen sind in diesem Jahr eingebrochen, wodurch die Kreditkosten zu den höchsten in den Entwicklungsländern gestiegen sind.
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Der Druck der Investoren, die Zinsen zu erhöhen – das ist der Preis, den sie für die Rückführung ihrer Gelder nach Istanbul verlangen – dürfte nach dem Erdbeben noch größer werden.
Shabbir Ansari, Senior Insurance Analyst bei GlobalData, sagte: „Die vorläufige Schätzung der wirtschaftlichen Verluste aufgrund des aktuellen Katastrophenereignisses beträgt mehr als 1 Milliarde US-Dollar, und es wird Jahre dauern, bis die türkischen Versicherer die versicherten Verluste beglichen haben. Der wirtschaftliche Schaden wird voraussichtlich mehr als doppelt so hoch sein wie der Verlust durch ein ähnliches Erdbeben im Jahr 2020.“
Er sagte, dass die Versicherer in der Türkei bereits unter dem Druck der hohen Inflation gerieten, die ihre Rentabilität beeinträchtigte. Hohe Inflationsraten trieben die durchschnittlichen Schadenkosten für Versicherer in die Höhe.
„Da sich die Unternehmen noch von den Auswirkungen des Erdbebens 2020 erholen müssen, wird das jüngste Erdbeben die Rentabilität der Sachversicherer weiter beeinträchtigen. Infolgedessen wird erwartet, dass türkische Sachversicherer in den Jahren 2023 und 2024 versicherungstechnische Verluste verzeichnen werden“, fügte er hinzu.
Der Benchmark-Index Borsa Istanbul 100 hat diese Woche 16 % verloren und damit fast 35 Mrd. USD an Aktienwerten verloren. Türkische Aktien, die dieses Jahr weltweit die schlechtesten Performer sind, traten in eine technische Phase ein Baisse am Dienstag, nachdem sie von ihrem Hoch im Januar um mehr als 20 % gefallen waren.