London
CNN
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Die der Schweiz Bankenkrise gestoppt, sagte die Zentralbank des Landes am Donnerstag, als sie die Zinssätze zum vierten Mal erhöhte, um die Inflation einzudämmen.
Zusammen mit der Schweizer Regierung und der Finanzmarktaufsicht FINMA hat die Schweizerische Nationalbank (SNB) bei der Orchestrierung des Projekts mitgewirkt Notübernahme der Credit Suisse
(KS) von UBS
(UBS)am Sonntag, um den Zusammenbruch der zweitgrößten Bank des Landes zu verhindern.
„Die am Wochenende angekündigten Maßnahmen … haben die Krise gestoppt“, sagte die Zentralbank in einer Erklärung. „Die SNB leistet umfangreiche Liquiditätshilfen in Schweizer Franken und Fremdwährungen. Diese Kredite sind besichert und verzinst.“
Die Erhöhung um einen halben Prozentpunkt am Donnerstag bringt die Schweizer Zinssätze auf 1,5 % und entsprach den meisten Prognosen in einer Reuters-Umfrage unter Ökonomen.
Die Schweizer Inflation liegt mit 3,4% weit über dem Zielband der Schweizerischen Nationalbank von 0-2%.
„Der jüngste Anstieg der Inflation ist hauptsächlich auf höhere Preise für Strom, touristische Dienstleistungen und Lebensmittel zurückzuführen. Die Preiserhöhungen sind jedoch jetzt breit abgestützt“, sagte die SNB in ihrer Erklärung. «Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass weitere Leitzinserhöhungen der SNB notwendig sind, um die Preisstabilität mittelfristig zu gewährleisten.»
Die Aussichten für die Schweizer Wirtschaft seien jedoch angesichts des Risikos eines globalen Abschwungs und „nachteiliger Auswirkungen der Turbulenzen im globalen Finanzsektor“ höchst ungewiss.
Die Credit Suisse stand letzte Woche kurz vor dem Zusammenbruch, bevor die Schweizer Behörden einschritten, zunächst mit einem Notfalldarlehen in Form von Zentralbankgeld, gefolgt von der Einleitung hektischer Verhandlungen, um einen Deal für die zu sichern Bank von ihrem größeren Konkurrenten gekauft werden.
Die Rettung am Sonntagabend hat zwar eine Eskalation der Bankenkrise verhindert, aber sie hat auch die Schweizer Steuerzahler vor potenzielle Verluste gestellt, und die SNB hat sich verpflichtet, riesige Kredite bereitzustellen, falls weitere Hilfe benötigt wird.
Es hat auch den Ruf der Schweiz bei einigen Anlegern getrübt, nachdem die FINMA zugestimmt hatte, den gesamten Wert der riskanteren Credit Suisse auszulöschen „Alternative Tier One“-Anleihen oder AT1swährend es den Aktionären der Bank erlaubt, mit etwas aus dem Geschäft davonzukommen.
Normalerweise werden Aktieninhaber vor Anleiheninhabern bestraft, wenn eine Bank pleitegeht, und einige Investoren erwägen jetzt rechtliche Schritte.
„Die Auswirkungen auf die Schweiz sind schrecklich“, sagte Arturo Bris, Finanzprofessor an der Schweizer Business School IMD, gegenüber CNN. «Zunächst ist der Ruf der Schweiz für immer beschädigt.»
Die FINMA verteidigte ihre Maßnahmen in einer Erklärung am Donnerstag und sagte, sie basierten auf den Vertragsbedingungen der Anleihen und einem am Sonntag von der Schweizer Regierung verabschiedeten Notstandsgesetz.
Die Bedingungen der AT1-Anleihen der Credit Suisse sahen vor, dass sie in einem „Viability Event“ und insbesondere bei einer außerordentlichen staatlichen Unterstützung vollständig abgeschrieben würden, fügte sie hinzu.
„Am Sonntag könnte eine Lösung zum Schutz der Kunden, des Finanzplatzes und der Märkte gefunden werden“, sagte FINMA-CEO Urban Angehrn. „In diesem Zusammenhang ist es wichtig, dass das Bankgeschäft der CS reibungslos und unterbrechungsfrei weiterläuft. Das ist jetzt der Fall.“