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- Investoren ziehen ihr Geld in rasantem Tempo aus großen Immobilienfonds ab.
- Blackstone und Starwood haben kürzlich die Rückzugsmöglichkeiten der Anleger eingeschränkt.
- Laut Bloomberg bittet die SEC nun um Einzelheiten zu diesen Entscheidungen.
Blackstone und Starwood Capital Group lenken die Aufmerksamkeit der Securities and Exchange Commission auf ihre jüngsten Schritte, um die Möglichkeiten einzelner Anleger einzuschränken, ihr Geld aus den Immobilienfonds der Unternehmen zu entnehmen Bloomberg.
Die Immobilienfonds haben in letzter Zeit einen Anstieg der Auszahlungsanträge inmitten eines breiten Rückgangs der Anlegerstimmung und eines möglichen wirtschaftlichen Abschwungs erlebt. Dies veranlasste beide Private-Equity-Giganten dazu Einlösung pausieren nachdem die monatlichen und vierteljährlichen Auszahlungslimits erreicht wurden.
Investoren innerhalb und außerhalb der Fonds wurden aufmerksam, ebenso wie anscheinend die SEC. Die Regulierungsbehörde hat sich diesen Monat sowohl an Blackstone als auch an Starwood gewandt, um die Auswirkungen auf den Markt und die spezifischen Umstände der Pausen zu bewerten, so Bloomberg, das mehrere anonyme Quellen zitiert.
Die Agentur untersuchte, wie die Firmen ihren Kunden Rücknahmen leisteten und ob irgendwelche Tochtergesellschaften der beiden Unternehmen ihre Anteile vor den Kunden verkauften, so eine der Quellen. Die Untersuchungen seien kein Hinweis darauf, dass eines der Unternehmen untersucht werde oder ein Fehlverhalten begangen habe, heißt es in dem Bericht.
Ein Blackstone-Sprecher lehnte eine Stellungnahme gegenüber Insider ab. Vertreter der SEC und von Starwood haben am Freitag Anfragen nach Kommentaren nicht sofort beantwortet.
Einzelanleger versetzen der Aktie von Blackstone einen Schlag
Blackstone hat den Blackstone Real Estate Income Trust, in der Branche als BREIT bekannt, im Jahr 2017 ins Leben gerufen, um reiche Privatpersonen – über den typischen großen institutionellen Kunden des Unternehmens hinaus – zu bedienen, die auf der Suche nach besseren Renditen bei einem damaligen Wert von nahezu null waren -Zinswelt.
Durch das Vermögen, das in den Fonds geflossen ist, war es ein Erfolg. Es hat 68 Milliarden US-Dollar angehäuft, und letztes Jahr wollte das Unternehmen den Fonds für Privatkreditinvestoren mit dem Blackstone Private Credit Fund, bekannt als BCRED, replizieren.
Aber dieses Jahr hat Herausforderungen mit sich gebracht, da der Immobilienmarkt sauer wird und mehr Investoren rückläufig werden. Bill Katz, ein Research-Analyst bei der Credit Suisse, der Blackstone verfolgt, äußerte in einem Bericht an Kunden Bedenken über das Wachstum der Fonds und stufte die Aktie auf das Äquivalent eines „Verkaufs“-Ratings herab. Die Aktien von Blackstone sind im vergangenen Monat um 21 % gefallen, verglichen mit einem Rückgang des S&P 500 um 3 %.
In jüngsten Erklärungen gegenüber Insider sagte ein Blackstone-Vertreter, dass die Renditen von BREIT stark gewesen seien. Der Fonds hat in diesem Jahr bisher eine Rendite von 8,4 % und eine dreijährige annualisierte Rendite von 14,9 % erzielt Webseitewas für einige Analysten eine respektable Leistung darstellt.
„Als Reaktion auf die BREIT-Rücknahmelimits sind sich unsere Experten einig, dass der Fonds sein Mandat sowohl aus Performance- als auch aus Liquiditätssicht erfüllt“, sagten die Research-Analysten von Morgan Stanley am Freitag in einem Bericht an die Kunden.