©Reuters. Ein Straßenschild markiert die Wall Street vor der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, wo die Märkte in New York, USA, am 24. Februar 2022 aufwühlten, nachdem Russland weiterhin die Ukraine angreift. REUTERS/Caitlin Ochs
Von Saeed Azhar und Davide Barbuscia
NEW YORK (Reuters) – Nach dem Zusammenbruch zweier US-Banken und Rekordabflüsse kleinerer Kreditgeber verlagert die Bankenbranche ihre Besorgnis von einer unmittelbaren Krise auf eine mittelfristige Sorge: das Wirtschaftswachstum.
Die von kleinen US-Banken gehaltenen Einlagen sind nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März um einen Rekordwert von 119 Milliarden US-Dollar auf 5,46 Billionen US-Dollar gesunken, so die am Freitag von der Federal Reserve veröffentlichten Daten.
„Wir gehen davon aus, dass Stress im Bankensystem das Kreditwachstum belasten wird, was wiederum das reale BIP-Wachstum verringern wird“, schrieben die Analysten von Goldman Sachs (NYSE:) unter der Leitung von Chefökonom Jan Hatzius in einer Mitteilung unter Bezugnahme auf das Bruttoinlandsprodukt.
Die Finanzmärkte bleiben verunsichert durch die mangelnde Klarheit über die Bereitschaft der Regierung, Kundeneinlagen zu garantieren, schrieb Hatzius. Anleger seien auch besorgt über das erschütterte Vertrauen der Einleger und die Unsicherheit, die kleinere Banken bedrohe, fügte er hinzu.
Wenn Kunden Geld von ihren Girokonten verschieben, um es auf Geldmarktkonten zu parken, werden die Verbraucherausgaben wahrscheinlich zurückgehen, schrieb Torsten Slok, Chefökonom bei Apollo Global Management (NYSE:), in einer Notiz.
Strengere Kreditbedingungen werden erheblichen Druck auf die Wirtschaftstätigkeit ausüben, aber die Auswirkungen werden nicht katastrophal sein, es sei denn, die Situation eskaliert zu einer „ausgewachsenen Vertrauenskrise“. Barclays (LON:) schrieben Analysten letzte Woche in einer Notiz.
Der jüngste Stress im Bankensektor und die Möglichkeit einer darauffolgenden Kreditkrise bringen die Vereinigten Staaten einer Rezession näher, sagte Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, am Sonntag gegenüber CBS gegenüber „Face the Nation“.
Regierungsrichtlinien, einschließlich der Versicherung von Einlagen für zusammengebrochene Kreditgeber der Silicon Valley Bank und Signaturbank (NASDAQ:) und die Bereitstellung von mehr Liquidität für Banken haben den Stress im Finanzsystem begrenzt, aber nicht beseitigt, schrieben die Analysten von Goldman Sachs in einem Bericht.
Die US-Aufsichtsbehörden kündigten am Montag an, dass sie einen Deal für den regionalen Kreditgeber First Citizens BancShares zur Übernahme der gescheiterten Silicon Valley Bank unterstützen würden, was einen geschätzten Schaden von 20 Milliarden US-Dollar für einen staatlichen Versicherungsfonds zur Folge hätte.
Der Deal kommt zustande, nachdem die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) am 10. März die Silicon Valley Bank übernommen hatte, nachdem Einleger ihr Geld in einem Bankansturm, der auch die Signature Bank zum Einsturz brachte und mehr als die Hälfte des Marktwerts mehrerer anderer auslöschte, beeilt hatten Regionale Kreditgeber in den USA.
„Die Spannungen im Bankensystem bleiben hoch, aber es gibt einige Anzeichen einer Stabilisierung“, schrieben die Analysten der Bank of America Corp (NYSE:) in einer Mitteilung. “Das Wachstum der Notfallfinanzierung der Banken scheint sich abzuschwächen.”
Die Fed-Daten sollten eine gewisse Zusicherung bieten, dass die Finanzierungsengpässe kurzlebiger sein werden als befürchtet, sagten UBS-Analysten in einer Mitteilung.