© Reuters. DATEIFOTO: Ein Kunde benutzt einen Geldautomaten in einer Filiale der Halkbank in Istanbul 15. August 2014. REUTERS/Osman Orsal
Von Ebru Tuncay und Nevzat Devranoglu
ISTANBUL (Reuters) – Die türkischen Staatsbanken werden voraussichtlich am Montag die Kreditkosten für Kredite um rund 200 Basispunkte senken, so drei Personen, die den Plan kennen, nachdem die Zentralbank in der vergangenen Woche unerwartet heftige Zinssenkungen vorgenommen hatte.
Von den drei großen öffentlichen Kreditgebern Ziraat Bank, Halkbank und Vakif Bank wird erwartet, dass sie die Zinssätze für Unternehmens-, Privat-, Hypotheken- und andere Kredite senken, teilten die drei Bankenquellen Reuters mit und sprachen unter der Bedingung der Anonymität, da sie nicht befugt waren, darüber zu sprechen.
Ein Kreditgeber schickte am Freitag eine E-Mail an einige Mitarbeiter, die von Reuters eingesehen wurden, und informierte sie über den Plan, die Kosten um etwa 200 Basispunkte zu senken. Eine andere hochrangige Bankquelle sagte, dass die Staatsbanken am Montag die Zinsen „deutlich senken“ werden, um die 200-Basispunkte-Kürzung des Repo-Satzes der Zentralbank zu erreichen.
Ziraat Bank hatte keinen sofortigen Kommentar. Halkbank lehnte eine Stellungnahme ab und die Vakif Bank reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Auch der Turkey Wealth Fund der Regierung äußerte sich nicht sofort. Es besitzt die Ziraat Bank, 75% der Halkbank und 36% der Vakif Bank, wie öffentliche Daten zeigen.
Die Zentralbank lehnte es ab, sich zum Staatsbankplan oder zu möglichen Auswirkungen zu äußern.
Die Lockerung der Geldpolitik durch eine Zentralbank führt in der Regel zu niedrigeren Zinssätzen für Kreditnehmer und stimuliert die Wirtschaftstätigkeit. Aber die Höhe der Zinssenkung von letzter Woche auf 16% schockierte die Märkte und war doppelt so scharf wie die zurückhaltendste Schätzung in einer Reuters-Umfrage.
Sie ließ die Lira gegenüber dem Dollar auf ein Rekordtief sinken und steigerte die Benchmark-Renditen, einschließlich eines Anstiegs der 10-jährigen türkischen Staatsanleihe auf 20,53 %.
Während die großen Staatsbanken der Zentralbank voraussichtlich folgen werden, deutet die Marktreaktion der letzten Woche darauf hin, dass die Vergabe billigerer Kredite für sie teuer wird. Und obwohl ein starker Rückgang der Zinssätze einigen Unternehmen und Verbrauchern helfen könnte, sagen viele Analysten, dass er auch Risiken birgt https://www.reuters.com/world/middle-east/eye-polls-turkeys-erdogan-may-regret-rate- cut-he-pusshed-2021-10-04, was die steigende Inflation und die Abwertung der Lira verschlimmert, was die Zentralbank bald zwingen könnte, ihren Kurs umzukehren und erneut zu erhöhen.
Diese Analysten sagen, dass die Glaubwürdigkeit der Zentralbank durch die öffentlich erklärten Forderungen von Präsident Tayyip Erdogan nach niedrigeren Zinsen getrübt wird, um Kredite und Exporte anzukurbeln, obwohl die Inflation im letzten Monat fast 20 % betrug.
Gouverneur Sahap Kavcioglu hat öffentlich erklärt, dass die türkische Zentralbank die Politik unabhängig festlegt. Letzte Woche sagte die Bank, sie habe die Zinsen teilweise gesenkt, weil der Inflationsdruck nur vorübergehend sei.
Als selbsternannter Feind der Zinsen hat Erdogan in diesem Jahr einen Großteil der Spitzenführung der Zentralbank abgelöst. Die Türkei ist mit ihren Zinssenkungen jetzt praktisch allein, während andere Zentralbanken auf der ganzen Welt ihre Zinssätze erhöhen, um dem steigenden globalen Preisdruck entgegenzuwirken.
„RISIKOWAHRNEHMUNGEN“
Die Staatsbanken haben im vergangenen Jahr die Kredite aggressiv ausgeweitet, um die Auswirkungen der Pandemie zu mildern.
Einige private Kreditgeber sagen jedoch, sie seien zögerlich angesichts der Risiken, die ein Wirtschaftswachstum in diesem Jahr um fast 10 % ankurbeln könnten, und möglicher Zahlungsausfälle bei Fremdwährungsschulden von Unternehmen.
Der Vorstandsvorsitzende des Kreditgebers Isbank, Hakan Aran, sagte in einem Fernsehinterview am 29. September, dass die Kreditkosten nicht sinken werden, es sei denn, die Inflation wird zuerst gesenkt.
„Wenn staatliche Banken die Zinsen senken und den Verbraucherkredit-Zapfen einschalten … werden die zusätzlichen Lira, die das System überschwemmen, nur eine weitere Dollarisierung vorantreiben – und den finanziellen und wirtschaftlichen Druck verschärfen“, sagte Emre Peker, ein in London ansässiger Direktor der Eurasia Group .
In ihrer Grundsatzerklärung vom Donnerstag zitierte die Zentralbank die Schwierigkeiten der Unternehmen, kommerzielle Kredite zu erhalten, aufgrund der straffen Geldpolitik.
Zentralbankdaten zeigen, dass die durchschnittlichen Zinssätze für diese Kredite in diesem Jahr nahe 20 % gehalten haben, obwohl eine der Quellen angab, dass sie bei den Staatsbanken zwischen 17,5 % und 18 % lagen. Diese Zinssätze gehören laut den drei Quellen zu den Kreditzinsen, die die Banken am Montag voraussichtlich senken werden.
Die Zinssenkung am Donnerstag war die zweite durch die Zentralbank innerhalb von zwei Monaten, nach einer Senkung um 100 Basispunkte im September. Die geldpolitische Lockerung hat die Lira seit Anfang September gegenüber dem Dollar um 13% fallen lassen und am Freitag ein Allzeittief von 9,66 erreicht, was die Inflation über Importe in die Höhe treibt.
Erich Arispe, Senior Director von Fitch Ratings, der die Türkei abdeckt, sagte Reuters am Freitag, dass der Anstieg der Marktrenditen nach der Zinssenkung am Donnerstag zeigt, dass „die Risikowahrnehmung eine Rolle bei den Finanzierungsbedingungen“ für die Türkei spielt.
(Zusätzliche Berichterstattung und Schreiben von Jonathan Spicer; Redaktion von Daren Butler und Susan Fenton)