©Reuters. DATEIFOTO: Die Preise für Obst und Gemüse sind in einem Geschäft in Brooklyn, New York City, USA, am 29. März 2022 ausgestellt. REUTERS/Andrew Kelly/Dateifoto
Von Lindsay (NYSE:) Dunsmuir
(Reuters) – Die Verschuldung der US-Haushalte stieg von Oktober bis Dezember letzten Jahres auf einen Rekordwert von 16,90 Billionen US-Dollar, der größte vierteljährliche Anstieg seit 20 Jahren, als Hypotheken- und Kreditkartenguthaben angesichts hoher Inflation und steigender Zinssätze stark anstiegen, wie ein Bericht der Federal Reserve am Donnerstag zeigte .
Die Verschuldung der Haushalte, die im letzten Quartal um 394 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, ist jetzt um 2,75 Billionen US-Dollar höher als kurz vor Beginn der COVID-19-Pandemie, während der Anstieg der Kreditkartenguthaben im letzten Dezember gegenüber dem Vorjahr der größte seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1999 in New York war Das sagt auch der vierteljährliche Haushaltsschuldenbericht der Fed.
Die Hypothekenschulden stiegen dem Bericht zufolge Ende Dezember um 254 Milliarden US-Dollar auf 11,92 Billionen US-Dollar, während die Hypothekenvergabe auf 498 Milliarden US-Dollar zurückging, was eine Rückkehr auf das zuletzt 2019 verzeichnete Niveau darstellt.
Unterdessen stiegen die Kreditkartensalden im vierten Quartal um 61 Milliarden US-Dollar, während die Autokreditsalden um 28 Milliarden US-Dollar stiegen, heißt es in dem Bericht.
Ein Großteil des Anstiegs der Gesamtverschuldung ist auf ein turbulentes Jahr 2022 zurückzuführen, in dem die US-Notenbank ihren Leitzins von nahe null im vergangenen März auf über 4 % bis Ende Dezember anhob, die schnellste geldpolitische Straffung seit Anfang 1980er Jahren, als es darum kämpfte, eine Inflationsrate zu unterdrücken, die auf ein 40-Jahres-Hoch gestiegen war.
Ziel war es, die Nachfrage zu dämpfen, um der Wirtschaft Wärme zu entziehen, die Anfang letzten Jahres stark aus dem Gleichgewicht geraten war, da zu viel Geld zu wenig Immobilien und Gütern nachjagte, und Arbeitskräftemangel in verschiedenen Sektoren.
Russlands Invasion in der Ukraine verursachte auch weltweit einen Anstieg der Lebensmittel- und Energiekosten.
Während die Zinserhöhungen den zinsempfindlichen Wohnungsmarkt sofort kühlten, indem sie die Hypothekenkosten in die Höhe trieben, und die Heilung der Lieferketten den Fluss einiger Waren verbesserten, bleibt der Arbeitsmarkt ungewöhnlich angespannt, da die Arbeitslosenquote im Januar den niedrigsten Stand seither erreichte 1969.
Auch bei Kreditkarten, Autokrediten und Hypotheken stiegen die Ausfallquoten, obwohl der Gesamtanteil der Schulden, die mehr als 90 Tage im Rückstand sind, vorerst noch unter dem Niveau vor der Pandemie liegt. Jüngere Kreditnehmer scheinen jedoch größere Schwierigkeiten zu haben, Rückzahlungen sowohl für Kreditkarten- als auch für Autokredite zu leisten.
„Obwohl die historisch niedrige Arbeitslosigkeit die finanzielle Basis der Verbraucher im Allgemeinen stark gehalten hat, könnten hartnäckig hohe Preise und steigende Zinssätze die Fähigkeit einiger Kreditnehmer auf die Probe stellen, ihre Schulden zurückzuzahlen“, sagte Wilbert van der Klaauw, Wirtschaftsforschungsberater bei der New York Fed.
Seitdem hat die Fed ihren Leitzins erneut angehoben und befindet sich derzeit in einem Zielbereich zwischen 4,50 % und 4,75 %, wobei die Anleger mindestens zwei weitere Erhöhungen um 25 Basispunkte als wahrscheinlich ansehen, bevor die Fed eine Pause einlegt, um ihren Maßnahmen Zeit zu geben, sich durchzusetzen durch die Wirtschaft, um das Risiko eines Abkippens in eine Rezession zu verringern.