Frohes Freitagsteam. Ich bin Phil Rosen und berichte aus New York. Die Zinserhöhung der US-Notenbank am Mittwoch war nur der Anfang des weltweiten Kampfes gegen die Inflation. Einige wenige andere Zentralbanken sind diesem Beispiel gefolgt, während einige andere einen anderen Kurs eingeschlagen haben.
Auch all diese politischen Manöver sorgen für einen zunehmend unsicheren Markt – es sei denn, Sie sind Analyst bei einem der führenden Wall-Street-Unternehmen, das sagt, dass es ziemlich bald die beste Zeit sein könnte, sich in Aktien für eine Rally einzukaufen.
Lass es uns aufschlüsseln.
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REUTERS/Brendan McDermid
1. Der Aktienmarkt befindet sich in einem Bodenbildungsprozess, und das könnte bedeuten Index-Rallye Anfang 2023, wenn die Fed laut Stifel einen Drehpunkt vorbereitet.
Die Investmentfirma prognostizierte, dass der S&P 500 bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres um 17 % steigen wird, da die Fed pausiert gibt den Märkten nach einem anhaltenden Ausverkauf Auftrieb. Ein solcher Schritt der Zentralbank wäre jedoch datenabhängig, und Powell und Co. müssten echte Anzeichen dafür sehen, dass sich ihre Bemühungen auszahlen.
Ein anhaltender Rückgang der Inflationszahlen sollte das sein, wonach sie suchen, um zu zeigen, dass es an der Zeit ist Zinserhöhungen pausierenstellten die Analysten von Stifel fest.
Stifel immer noch rechnet mit einer Rezession im dritten Quartal des nächsten Jahres – aber erst, nachdem die Aktien beträchtliche Gewinne erzielt haben.
Vorerst dürften die von den Zentralbanken angeheizten Schmerzen anhalten. Die Zinserhöhung der Fed um 75 Basispunkte am Mittwoch war die erste von vielen solchen Bewegungen in dieser Woche während die politischen Entscheidungsträger weltweit mit steigenden Preisen konfrontiert werden.
Gestern – was ING als „Super Donnerstag” — Neun weitere Zentralbanken haben die Leitzinsen angepasst.
Die Bank of Japan zum Beispiel hielt ihren Leitzins währenddessen konstant eingreifen, um den volatilen Yen auf andere Weise zu stabilisierenaber andere wie die Bank of England, Indonesien und Norwegen haben alle gemacht 50-Basispunkt-Wanderungen.
Unterdessen legte die Schweiz mit a nach Erhöhung um 75 Basispunkteum seinen Leitzins aus dem negativen Bereich zu bringen, während Südafrika ebenfalls wanderte.
Die Türkei senkte jedoch überraschend ihren Leitzins, da die Inlandsinflation im August bei über 80 % lag. Die Lire fiel auf ein Rekordtief gegen den Dollar.
Rückkehr in die USA – die Wirtschaft wird die Zinserhöhungen der Fed nicht verkraften könnenso der Top-Stratege von JPMorgan Asset Management, David Kelly.
Aus seiner Sicht, welche Mohamed El-Erian hat sich wiederholtwerden die USA den Preis für die späte Reaktion der politischen Entscheidungsträger auf die steigende Inflation zahlen.
„Diese Wirtschaft hat mit einem Fuß im Grab“, sagte Kelly am Mittwoch gegenüber CNBC. „Es sieht wirklich so aus, als könnte es in eine Rezession getrieben werden, und ich sehe einfach keinen Grund dafür. Wenn die Inflation langsam zurückgeht, lass es langsam herunterkommen.”
Was kommt als nächstes für die Weltwirtschaft und wie stehen die Chancen, dass die Zentralbanken die globale Inflation eindämmen können? Email [email protected] oder twittern @philrosen.
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Gavriil Grigorov, Sputnik, Kremlin Pool Foto via AP
2. US-Aktien stürzte am frühen Freitag ab, da die wichtigsten Indizes für eine Verlustwoche auf Kurs bleiben. Dow-Futures verloren im vorbörslichen Handel 300 Punkte, wobei die Anleger nach der Erhöhung am Mittwoch vorsichtig bleiben. Unterdessen fiel das britische Pfund um 1,6 % auf unter 1,11 $, nachdem das Unterhaus einen neuen Wirtschaftsplan vorgestellt hatte. Hier ist Ihr Marktbriefing.
3. Auf dem Laufzettel: Carnival Corp, Smiths PLC und Medmen Enterprises, alle Berichterstattung.
4. Drei Anlageexperten erklärten, wie Sie Ihr Portfolio anpassen können, um von der Zinserhöhung der Fed und der steigenden Inflation zu profitieren. Sie können Ihr Geld einsetzen und hohe Renditen erzielen, die seit 2005 nicht mehr gesehen wurden, so ein Marktprofi: „Kaufen Sie nicht nur den Dip.“
5. China verlagerte US-Anleihebestände ins Ausland, als die Cayman-Inseln einen Anstieg der chinesischen US-Staatsanleihenbestände um 38,5 Mrd. $ verzeichneten. Bermuda verzeichnete einen Anstieg um 7 Milliarden Dollar, und das könnte ein Signal dafür sein China schützt auf Dollar lautende Vermögenswerte vor künftigen Sanktionen, wie sie die russischen Devisen eingefroren haben.
6. Die Selbstsanktionierung russischer Energielieferungen durch Präsident Wladimir Putin wird von Europa übernommen, aber Moskau wird diese verlorenen Kunden niemals ersetzen können. Das sagt Kreml-Kritiker Bill Browder: „Putin ist ein äußerst rachsüchtiger Mann … das ist die Tat eines Mannes, der verzweifelt ist.“
7. Bitcoin könnte innerhalb von vier Jahren auf 68.000 $ zurückkehren und im nächsten Jahrzehnt 500.000 $ erreichen, sagte der berühmte Krypto-Bulle Michael Saylor. Der MicroStrategy-Gründer, der die Aktien des Unternehmens effektiv zu einer gehebelten Wette auf Bitcoin gemacht hat, fügte hinzu, dass der nächste logische Schritt für Bitcoin darin bestehe, Gold als „nichtstaatliches Wertaufbewahrungsmittel“ zu ersetzen. Seine Kommentare kommen, da die größte Krypto der Welt seit Jahresbeginn um mehr als 60 % gefallen ist.
8. Ein 35-jähriger Marktveteran teilte mit, wie er eine Strategie zur Absicherung gegen höhere Zinssätze perfektionierte. Der Top-1-%-Fondsmanager Harley Bassman teilte mit, wie er sein erfolgreiches Portfolio und seine Zinsaussichten aufgebaut hat – und welche Lektionen es wert sind, von einem Unternehmen zu lernen, das 2022 dominiert.
9. Achten Sie auf diese Aktien, um sie jetzt zu kaufen, da die Gewinne sinken und die höheren Zinssätze die Wirtschaft aufrütteln. Tavis McCourt von Raymond James erklärte, wie Sie Ihre Anlagestrategie anpassen können, wenn sich die Marktlandschaft ändert und unsicherer wird. Siehe die Liste hier.
Märkte-Insider
10. Die Holzpreise fielen am Donnerstag, nachdem die Hypothekenzinsen ihre Bewegung über 6 % festigten. Die Zinserhöhungen der Hawkish Fed haben den Schlüsselrohstoff belastet, und eine Firma sagte gegenüber Insider, der Sektor verharre in einem „Zustand allgemeiner Malaise“. Einzelheiten erfahren Sie hier.
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Kuratiert von Phil Rosen in New York. (Feedback oder Tipps? E-Mail [email protected] oder twittern @philrosen).
Bearbeitet von Max Adams (@maxradams) in New York und Hallam Bullock (@hallam_bullock) in London.