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- Der russische Präsident Wladimir Putin hat damit gedroht, Vermögenswerte ausländischer Unternehmen zu übernehmen, die das Land verlassen.
- Die Vermögenswerte könnten versteigert werden, hat das russische Wirtschaftsministerium vorgeschlagen.
- Ein Notverkauf der Vermögenswerte könnte eine neue Klasse von Oligarchen schaffen, sagte ein russischer Finanzexperte.
Russland hat angekündigt, dass es erwägt, die Vermögenswerte ausländischer Unternehmen zu beschlagnahmen, die das Land verlassen – und es könnte eine neue Klasse von Oligarchen schaffen, sagte ein Experte für russische Finanzen gegenüber Insider.
Diejenigen, denen es gelingt, Eigentum an beschlagnahmten Vermögenswerten zu Ausverkaufspreisen zu erwerben staatliche Auktionen könnte die neue Klasse von Tycoons werden, sagte Hassan Malik, Senior Sovereign Analyst bei der in Boston ansässigen Investmentmanagement-Beratung Loomis Sayles.
„Es besteht sicherlich die Gefahr, dass Sie nur die Entstehung einer neuen Klasse von Kumpelkapitalisten oder Oligarchen sehen“, sagte Malik gegenüber Insider.
Wenn internationale Unternehmen Russland massenhaft verlassen, hinterlassen sie Vermögenswerte wie Fabriken und Büros, die in einwandfreiem Zustand sind. Der russische Präsident Wladimir Putin hat damit gedroht, solche ungenutzten, aber produktiven Vermögenswerte zu übernehmen, und Regierungsbeamten gesagt, der Kreml werde versuchen, „ein externes Management einzuführen und diese Unternehmen dann an diejenigen zu übertragen, die tatsächlich arbeiten wollen“, so die Assoziierte Presse.
Das russische Wirtschaftsministerium hat vorgeschlagen, die Vermögenswerte zu versteigern. Bloomberg berichtete am 10. März. Die Auktionen könnten ein umstrittenes „Darlehen für Aktien“-Programm aus den 1990er Jahren widerspiegeln, das vom ehemaligen russischen Präsidenten Boris Jelzin ins Leben gerufen wurde, sagte Malik gegenüber Insider. Damals liehen reiche russische Geschäftsleute und regierungsnahe Banken der Regierung Geld gegen Beteiligungen an staatlichen Industrieunternehmen. Die Aktien seien zu „sehr günstigen Preisen“ erworben worden, Die New York Times schrieb 1996.
Malik bezeichnete die Deals als „sweetheart deals“, denn als der russische Staat „vorhersehbar in Verzug“ mit den Krediten kam, beschlagnahmten die Gläubiger ihre Anteile. Dies habe eine Generation von unverschämt reichen Oligarchen hervorgebracht, sagte Malik, der auch Autor von „Bankers and Bolsheviks“ ist, einem Buch über Finanzen in den frühen 1900er Jahren während der Russischen Revolution.
Russlands reichster Mann, Wladimir Potanin, baute sein riesiges Vermögen durch das „Loans-for-Share“-Programm auf, als er den Metallgiganten Nornickel erwarb. Potanin hat laut Bloomberg Billionaires Index ein Nettovermögen von 24,7 Milliarden US-Dollar. Der Milliardär Roman Abramovich (mit einem Nettovermögen von 14,5 Milliarden US-Dollar) erwarb im Rahmen des Programms eine Mehrheitsbeteiligung an der Ölgesellschaft Sibneft. Milliardäre Mikhail Fridman (10,3 Milliarden Dollar) undOleg Deripaskaprofitierten ebenfalls von der Regelung.
Heute könnte die russische Regierung – die inmitten weitreichender internationaler Sanktionen wegen des Ukrainekriegs Gelder benötigt – beschlagnahmte ausländische Vermögenswerte wieder mit einem Rabatt an bevorzugte Investoren abgeben, sagte Malik gegenüber Insider. „Ich denke, es ist angesichts der Geschichte Russlands ein echtes Risiko“, sagte er.
Einige ausländische Investoren könnten Russland im Auge behalten
Der Kreml könnte solche Auktionen auch für ausländische Akteure öffnen, was opportunistische Investoren anlocken könnte, die einen Weg in den Markt suchen, sagte Malik.
„Es kann Spieler aus Ländern geben, in denen sie sich relativ isoliert von der Bedrohung durch westliche Sanktionen fühlen“, sagte er.
Potenzielle Investoren könnten aus China, Indien oder Ländern im Nahen Osten kommen, die Russlands Invasion in der Ukraine nicht verurteilt haben, sagte Malik.
Unter ihnen wird China höchstwahrscheinlich eine aktive Rolle bei der Verfolgung von Investitionen in Russland übernehmen, da es in seinen Machtbeziehungen zum Westen mehr Einfluss hat als viele andere Länder, sagte Malik. Große, staatseigene Unternehmen würden wahrscheinlich nicht das Risiko eingehen, gegen internationale Sanktionen zu verstoßen, aber Investoren könnten eine Holdinggesellschaft gründen, die nur in China und Russland operiert und handelt, um Beschränkungen zu umgehen, sagte er.
China scheint bereits Chancen auf dem russischen Markt zu haben.
Der chinesische Botschafter in Russland, Zhang Hanhui, forderte am Sonntag eine Gruppe von Wirtschaftsführern in Moskau auf, die Chancen zu nutzen, die sich durch eine „Leerstelle“ im Land bieten, schrieb die Moskauer Vereinigung zur Förderung der Konfuziuskultur auf ihrem Beamten WeChat-Konto.
Zhang erwähnte keine Sanktionen, sagte aber Wirtschaftsführern, die internationale Situation sei „komplex“, da große Unternehmen mit Problemen in Lieferketten und Zahlungen konfrontiert seien. „Dies ist eine Zeit, in der private, kleine und mittlere Unternehmen eine Rolle spielen können“, sagte Zhang.