© Reuters. DATEIFOTO: Auf dieser Abbildung vom 17. Juli 2022 sind Euro-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration//Archivfoto
(Korrigiert das weggelassene Wort „the“ in Absatz 1)
Von Marc Jones
LONDON (Reuters) – Ein bahnbrechender Schritt der Europäischen Zentralbank zur Einführung eines digitalen Euro innerhalb weniger Jahre bedeutet, dass es an der Zeit ist, dass die neueste Inkarnation des Geldes ihren Wert unter Beweis stellt.
Einige Länder haben digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) eingeführt, China testet einen Yuan-Prototyp mit 200 Millionen Nutzern, Indien bereitet sich auf ein Pilotprojekt vor und rund 130 Länder, die 98 % der Weltwirtschaft repräsentieren, erforschen digitales Bargeld.
Der Schritt der EZB am Mittwoch, ein Pilotprojekt einzurichten, das zu einer digitalen Währung für die 20 Länder führen könnte, die die gemeinsame Währung verwenden, und sie damit zur ersten schwergewichtigen westlichen Zentralbank machen würde, die offiziell voranschreitet, könnte zu einer globalen Blaupause werden.
Befürworter sagen, dass CBDCs den Zahlungsverkehr mit neuen Funktionen modernisieren und eine Alternative zu physischem Bargeld bieten werden, das offenbar im Niedergang begriffen ist.
Es bleibt jedoch die Frage, warum CBDCs einen Fortschritt darstellen, da die Akzeptanz in Ländern wie Nigeria, die sie eingeführt haben, gering ist, und Proteste gegen die Pläne der EZB zeigen, dass die Öffentlichkeit besorgt über Schnüffelei ist.
Geschäftsbanker machen sich Sorgen über die Kosten und mögliche Einlagenverluste, wenn Kunden Geld auf Zentralbankkonten überweisen könnten, während Entwicklungsländer befürchten, dass ein leicht zugänglicher digitaler Dollar, Euro oder Yuan Chaos in ihren Systemen anrichten könnte.
‘WAS IST GELD?’
Der Plan der EZB „ist eine sehr große Sache, und ein Großteil der übrigen Welt beobachtet dies genau“, sagte Josh Lipsky, der beim Atlantic Council einen globalen CBDC-Tracker leitet.
„Sie ist eine der größten Zentralbanken. Wenn sie also Antworten auf die Datenschutz- und Cybersicherheitsfragen sowie die Möglichkeit zur Offline-Nutzung liefert, wird sie sehr einflussreich sein.“
Die Zentralbanken wurden vor fünf Jahren aufgeschreckt, als Facebook (NASDAQ:) Pläne für eine Abspaltung der Währung vorlegte. Allerdings müssen die politischen Entscheidungsträger viele noch vollständig davon überzeugen, warum CBDCs notwendig sind.
Fabio Panetta, das EZB-Direktoriumsmitglied, das die digitale Euro-Arbeit der Bank überwacht, sagte, dies würde dazu beitragen, die Währung „zukunftssicher“ zu machen und die, wie er es nannte, übermäßige Abhängigkeit von den Zahlungssystemen US-amerikanischer Kreditkarten zu verringern.
Doch Experten rätseln.
„Es ist noch nicht klar, was man mit einem CBDC für den Einzelhandel machen könnte, das nicht auch mit Geschäftsbankgeldern repliziert werden könnte“, sagte Lee Braine, Geschäftsführer für fortschrittliche Technologien bei Barclays, der an einigen davon beteiligt war Digitale Pfund-Projekte der Bank of England.
„Sie verletzen möglicherweise einen Teil der Einheitlichkeit des Geldes“, sagte er und wies auf das Risiko eines zweistufigen Systems hin, wenn CBDCs andere Funktionalitäten oder Datenoffenlegungsregeln als Bankkonten zugestanden würden.
„Alles läuft darauf hinaus: Was ist Geld?“
Einen globalen Standard definieren
Eine wichtige Unbekannte ist, ob die US-Notenbank oder die Bank of Japan CBDCs für Privatkunden einführen werden.
Indien könnte ein effektiveres Testumfeld sein als China, denn während jeder asiatische Riese mehr als eine Milliarde Menschen hat, verfügt Indien über eine weitaus offenere Wirtschaft.
Im Gegensatz dazu scheinen Kanada und einige andere Länder auf die Bremse zu treten, während die meisten derjenigen, die CBDCs bereits nutzen, nur sehr geringes Interesse verzeichnen.
Daten aus diesem Monat von den Bahamas, die 2020 die erste digitale Währung der Welt eingeführt haben, zeigten, dass die persönlichen Transaktionen des SandDollar in den ersten sieben Monaten des Jahres um 11 % zurückgingen, während die Aufladungen der Geldbörsen um das Vierfache zurückgegangen waren.
In einem Papier des Internationalen Währungsfonds (IWF) vom Mai wurde die öffentliche Akzeptanz von Nigerias eNaira als „enttäuschend niedrig“ beschrieben, da 98,5 % der Geldbörsen noch nie genutzt wurden.
„Der aktuelle Akzeptanzgrad von eNaira spiegelt das frühe Stadium des CBDC-Bewusstseins wider“, sagte die Zentralbank des Landes in einer schriftlichen Antwort auf Fragen und fügte hinzu, dass sie „im Einklang“ mit den Erwartungen gewesen sei.
Bo Li, stellvertretender geschäftsführender Direktor des IWF, sagte, dass der multilaterale Kreditgeber diesen Monat Dutzenden von Ländern bei CBDC-Plänen helfe und bald eine Anleitung veröffentlichen werde. Es baut seine sogenannte XC-Plattform auf, die CBDC-Transaktionen verarbeiten oder „abwickeln“ soll.
Lipsky vom Atlantic Council sagte, dass dies zusammen mit den Technologieentscheidungen der EZB und Indiens dazu führen könnte, einen weltweiten Standard zu definieren, wie es VHS zu Beginn der Videobandära tat.
„Die übergeordnete Frage“ bei der Entwicklung von CBDCs, sagte Lipsky, „ist, wie dies das Finanzsystem verbessert? Dass es wirklich darum geht.“