(Reuters) – Einige der führenden Banken Chinas haben die Qualität der Vermögenswerte kleinerer Konkurrenten genauer unter die Lupe genommen und die Standards für Interbankkredite verschärft, sagten drei Quellen, um das Kreditrisiko einzudämmen, während die Wirtschaft von einer sich verschärfenden Immobilienschuldenkrise erfasst wird.
Den Quellen zufolge haben zwei der größten Staatsbanken Chinas und eine führende Aktienbank in den letzten Monaten die Überprüfung kleinerer Kreditgeber intensiviert, um solche mit schlechter Kreditqualität und einem hohen Ausfallrisiko zu identifizieren.
Die beiden staatseigenen Banken hätten beschlossen, die Kreditlimits zwischen Banken zu senken und kürzere Laufzeiten für kleinere Banken festzulegen, die als risikoreich gelten, sagten zwei der Quellen.
Alle Quellen, die aufgrund der Sensibilität des Themas unter der Bedingung anonym sprachen, verfügen über direkte Kenntnis der Angelegenheit.
Der Schritt erfolgt vor dem Hintergrund wachsender Sorgen über die Gesundheit der kleineren Banken in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, da eine sich verschärfende Krise im Immobiliensektor und die steigende Verschuldung der Kommunalverwaltungen sie zum schwächsten Glied im Finanzsystem machen.
Der vorsichtige Ansatz einiger Großbanken im Umgang mit kleineren Konkurrenten könnte die Kapitalprobleme für letztere verschärfen, da sie über weniger andere Mittelbeschaffungsmöglichkeiten verfügen, was Peking dazu zwingen könnte, mit unterstützenderen Maßnahmen einzugreifen.
Während die größeren chinesischen Banken hauptsächlich Kundeneinlagen – eine stabile und langfristige Finanzierungsquelle – zur Kreditvergabe nutzen, haben kleinere Kreditgeber in den letzten Jahren aggressiv Kredite bei lokalen Konkurrenten aufgenommen, um Geld zu beschaffen.
Auf Chinas mittlere und kleinere Banken entfällt etwa die Hälfte des Handelsvolumens auf dem Interbanken-Kreditmarkt, wie Daten des China Foreign Exchange Trade System (CFETS) zeigen, das von der Zentralbank überwacht wird.
Eine der Quellen, ein hochrangiger Beamter der führenden Aktienbank, die zu denjenigen gehört, die das Kreditengagement gegenüber kleineren Konkurrenten prüfen, sagte, die Bank habe ihre Kriterien für die Kreditvergabe an kleinere Banken verschärft.
Als Teil davon habe sie den Kauf von Anleihen kleinerer Banken mit einem Gesamtvermögen von weniger als 40 Milliarden US-Dollar eingestellt, sagte die Quelle.
Die People’s Bank of China (PBOC) und die National Financial Regulatory Administration, die Aufsichtsbehörde für alle Aspekte des 63 Billionen US-Dollar schweren chinesischen Finanzsektors, antworteten nicht auf die Bitte von Reuters um einen Kommentar.
LIQUIDITÄTSLÜCKE
Während China mit den Auswirkungen der sich verlangsamenden Wirtschaft auf das Finanzsystem zu kämpfen hatte, ergriffen die lokalen Behörden Maßnahmen zur Unterstützung des Bankensystems, insbesondere der kleineren Banken, um die Finanzstabilität aufrechtzuerhalten.
Im Rahmen dieser Maßnahmen zur Vermeidung finanzieller Risiken verkauften einige lokale Regierungen Chinas im vergangenen Jahr sogenannte Sonderanleihen in Rekordhöhe, um in Schwierigkeiten geratene kleine regionale Kreditgeber mit Kapital zu versorgen.
Die staatlichen Medien berichteten letzten Monat unter Berufung auf die Zentrale Wirtschaftsarbeitskonferenz vom 11. und 12. Dezember, bei der Spitzenpolitiker Wirtschaftsziele für 2024 festlegten, dass es notwendig sei, Risiken in kleinen und mittleren Banken effektiv zu lösen.
Obwohl etwa 4.000 kleine Banken für sich genommen kein systemisches Risiko darstellen, besteht die Sorge, dass sich viele von ihnen größtenteils über kurzfristige Geldmarktkredite finanziert haben, was eine kollektive Gefahr für den Fall darstellt, dass einige von ihnen scheitern.
Durch die stärkere Nutzung von Interbankkrediten zu Finanzierungszwecken werden Banken empfindlicher gegenüber dem Kontrahentenrisiko.
Während die fünf großen Banken des Landes, darunter die Industrial and Commercial Bank of China und die Bank of China, den Sektor dominieren, entfallen laut regulatorischen Daten immer noch kleinere Banken auf ein Viertel der Vermögenswerte.
Die zweite Quelle bei einer der großen Staatsbanken sagte, einige der kleinen Kreditgeber, die seine Firma überprüft und als riskant eingestuft hatte, lägen in hochverschuldeten Gebieten wie Teilen Nordostchinas, der Region Innere Mongolei und der Provinz Henan.
Die Zinssätze für handelbare Einlagenzertifikate (NCDs), die für kleine Kreditgeber normalerweise ein routinemäßiges Mittel zur Mittelbeschaffung sind, sind seit August stetig gestiegen, was teilweise auf eine Liquiditätslücke in den letzten Monaten aufgrund eines hohen Schuldenangebots zurückzuführen ist.
Der Zinssatz für einjährige NCDs, die von kleinen und mittleren ländlichen Geschäftsbanken verkauft werden, erreichte Mitte Dezember 2,84 %, den höchsten Stand seit August, laut einer Forschungsnotiz des chinesischen Maklerunternehmens TF Securities.
Als Zeichen des zunehmenden Stresses sind zehn kleine und mittlere Banken im vergangenen Jahr mindestens dreimal im Laufe von sechs Monaten mit ihren Commercial Papers in Verzug geraten, heißt es in einer Erklärung, die am 30. November auf der Website der Shanghai Commercial Paper Exchange veröffentlicht wurde.
Zu den Banken gehören der regionale Kreditgeber Ningxia Helan Rural Commercial Bank Co. Ltd. mit Sitz in der nordwestchinesischen Region Ningxia und die Shaanxi Baoji Weibin Rural Commercial Bank Co. Ltd. mit Sitz in der nördlichen Provinz Shanxi, heißt es in der Erklärung.