Der Immobilienmarkt wird sich nach einem holprigen Jahr 2022 im nächsten Jahr stark abkühlen, prognostizieren Branchenexperten, da Großbritannien mit einer Rezession und höheren Hypothekenzinsen zu kämpfen hat.
Da sich die Lebenshaltungskostenkrise angesichts der steigenden Inflation verschärft hat und die Zinssätze gestiegen sind, haben die Immobilienpreise bereits begonnen, von Monat zu Monat zu fallen. Laut Halifax fiel der durchschnittliche Immobilienpreis im November gegenüber Oktober um 2,3 % – so stark wie seit Beginn der Finanzkrise im Jahr 2008 nicht mehr.
Es wird erwartet, dass sich die Verlangsamung verschärft, da alle Immobilienindikatoren rot blinken, da die Zinsen bald steigen werden und Großbritannien in eine lange Rezession eintritt.
Es wird erwartet, dass die Bank of England die Zinssätze bis 2023 von derzeit 3,5 % auf einen Höchststand von etwa 4,75 % weiter anheben wird, was die Nachfrage von Käufern weiter dämpft.
Immobilienexperten sagen, dass dies im nächsten Jahr wahrscheinlich zu einem Rückgang der Immobilienpreise zwischen 5 % und 12 % führen wird, obwohl einige davor warnen, dass sie im schlimmsten Fall um 15 % bis 20 % abstürzen könnten. Das zeigten die neuesten Daten des Amtes für nationale Statistik Die Hauspreise stiegen im Jahr bis Oktober um 12,6 %.
Kwasi Kwartengs katastrophales Mini-Budget im September ließ die Hypothekenzinsen auf über 6 % explodieren, ein Niveau, das zuletzt 2008 erreicht wurde. Die Hypothekenzinsen sind seitdem zurückgefallen und liegen laut Moneyfacts bei durchschnittlich 5,6 % für fünf Jahre, sind aber immer noch viel höher als vor einem Jahr.
Britische Banken und Bausparkassen erwarten, dass sie im nächsten Jahr 23 % weniger Kredite an Hauskäufer vergeben werden, wodurch das Hypothekenvolumen wieder auf das Niveau vor der Pandemie zurückgeführt wird – und ein zweijähriger Boom beendet wird, der die Immobilienpreise um mehr als ein Viertel in die Höhe getrieben hat.
Die Handelsorganisation UK Finance hat prognostiziert, dass die Bruttohypothekenvergabe für Hauskäufe von 171 Mrd. £ in diesem Jahr auf 131 Mrd. £ im Jahr 2023 und einem Höchststand von 189 Mrd. £ im Jahr 2021, als der Markt durch einen Stempelsteuerurlaub angeheizt wurde, sinken wird. Die Immobilienverkäufe sollen von 1,27 Mio. im Jahr 2022 auf 1,01 Mio. im nächsten Jahr sinken.
Das Immobilienunternehmen Savills prognostiziert einen noch stärkeren Rückgang der Transaktionen auf 870.000 und einen Rückgang der Immobilienpreise um 10 % im Jahr 2023, ähnlich wie der Einkäufer Henry Pryor. „Ein Rutschen, kein Absturz“, sagte er. „Der Wohnungsmarkt ist wie ein Supertanker; Es dauert ewig, um abzubiegen, die Richtung zu ändern oder die Geschwindigkeit zu ändern.“
Das Immobilienunternehmen Jones Lang LaSalle prognostiziert für das nächste Jahr einen Rückgang der Hauspreise um 6 % und argumentiert, dass Hauspreiscrashs in Großbritannien selten gewesen seien. Sowohl das Unternehmen als auch Savills erwarten eine Erholung auf ein Preiswachstum von 1 % im Jahr 2024, da die Zinssätze zurückgehen und die Inflation eingedämmt wird.
Robert Gardner, Chefökonom bei Nationwide, erwartet für das nächste Jahr einen „bescheidenen Rückgang“ der Immobilienpreise. „Es gibt gute Gründe zu der Annahme, dass wir noch eine sanfte Landung erreichen können.“ Er sagte, dass die Arbeitslosenquote zwar wahrscheinlich von derzeit 3,7 % auf etwa 5 % steigen werde, dies aber im historischen Vergleich immer noch niedrig sei und teilweise darauf zurückzuführen sein könnte, dass Menschen, die derzeit „inaktiv“ sind, unter den Kosten von wieder in den Arbeitsmarkt eintreten Lebensunterhalt statt Massenentlassungen.
Gardner merkte an, dass etwa 85 % der Hypothekensalden festverzinslich sind, und sagte, dass selbst Hausbesitzer, die kurzfristig refinanzieren müssen, einen Erschwinglichkeitstest mit höheren Zinssätzen hatten. „Es wird wirklich schwierig, aber die überwiegende Mehrheit der Menschen sollte in der Lage sein, damit fertig zu werden.“
Die Bank of England hat davor gewarnt, dass 4 Millionen Haushalte im nächsten Jahr mit höheren Hypothekenzahlungen konfrontiert sind, wobei die typische Zahlung um 250 £ auf 1.000 £ pro Monat steigen wird. 220.000 Haushalte würden dadurch in große finanzielle Schwierigkeiten geraten.
Die zentrale Prognose von Capital Economics lautet, dass die Immobilienpreise bis Ende 2023 um 12 % fallen werden, aber Andrew Wishart, Senior Economist bei der Beratungsfirma, sagte, dass die Preise im schlimmsten Fall um bis zu 20 % einbrechen könnten. „Der anfängliche Rückgang der Immobilienpreise war stärker als in der Finanzkrise oder Anfang der 90er Jahre.
„Damit die Erschwinglichkeit bis Ende 2023, wenn wir davon ausgehen, dass die Hypothekenzinsen immer noch bei etwa 5 % liegen werden, wieder auf ein nachhaltiges Niveau zurückkehren kann, müsste der durchschnittliche Hauspreis um 20 % sinken. Sinken die Markt- und Hypothekenzinsen hingegen schneller als von uns erwartet, würde das den Preisverfall begrenzen.“
Anders sieht es auf dem privaten Mietmarkt aus, wo die Mietpreise angesichts eines Mangels an Mietobjekten und einer wachsenden Nachfrage auf Rekordniveau gestiegen sind, teilweise weil einige potenzielle Erstkäufer in der Hoffnung auf niedrigere Hypothekenzinsen weiterhin mieten nächstes Jahr. Offizielle Zahlen zeigten Private Mieten in Großbritannien steigen im November um 4 %der höchste Wert seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2016.
Wishart geht davon aus, dass das Mietwachstum in den nächsten fünf Jahren etwa doppelt so hoch sein wird wie der Durchschnitt im Jahrzehnt vor der Pandemie und im nächsten Jahr einen Höchststand von 5,1 % erreichen wird. Savills geht davon aus, dass das Mietwachstum noch höher auf 6,5 % steigen wird, bevor es sich 2024 auf 4 % verlangsamt.