© Reuters. DATEIFOTO: Menschen gehen an der Bank of Ghana in Accra, Ghana, 28. November 2018 vorbei. REUTERS/Zohra Bensemra
Von Maxwell Akalaare Adombila und Christian Akorlie
ACCRA (Reuters) – Ghana hat mit seinen offiziellen Gläubigern eine Einigung zur Umstrukturierung von Krediten in Höhe von 5,4 Milliarden US-Dollar erzielt, teilte das Finanzministerium am Freitag mit Generation.
Die Vereinbarung mit bilateralen Kreditgebern wie China und Frankreich war der Schlüssel zur Erschließung neuer Finanzmittel des Internationalen Währungsfonds (IWF) und wird Ghana den Zugriff auf weitere 600 Millionen US-Dollar im Rahmen seines 3-Milliarden-Dollar-Rettungsprogramms ermöglichen.
Die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, begrüßte die Ankündigung in einer Erklärung und fügte hinzu, dass die Vereinbarung „den Weg für die Prüfung der ersten Überprüfung des ghanaischen Programms durch das IWF-Exekutivdirektorium frei macht“.
Das westafrikanische Land, das im Dezember 2022 den Großteil seiner Auslandsschulden nicht bedienen konnte, nachdem die Kosten für den Schuldendienst in die Höhe geschossen waren, hat den Großteil seiner lokalen Schulden umstrukturiert und muss außerdem eine Einigung mit privaten Inhabern internationaler Anleihen im Wert von rund 13 Milliarden US-Dollar erzielen.
„Vielen Dank an unsere bilateralen Gläubiger für ihre Unterstützung und Zusammenarbeit, die es uns heute ermöglicht hat, mit unseren offiziellen Gläubigern eine Einigung über eine umfassende Schuldenbehandlung im Rahmen des Gemeinsamen Rahmens der G20 zu erzielen“, sagte das Büro von Finanzminister Ken Ofori-Atta am X.
Das Ministerium veröffentlichte später eine Erklärung, in der es hieß, dass die Bedingungen „voraussichtlich in einem Memorandum of Understanding formalisiert“ würden, das bilateral mit allen Gläubigern geregelt werde.
Ein Index, der die Anleihen Ghanas abbildet, hatte sich diese Woche erholt und die Verluste vom Anfang des Jahres mehr als wettgemacht, teilweise weil der Markt eine Einigung erwartete. Die Spreads im Referenzindex verengten sich von 2.964 vor einer Woche auf 2.828 Basispunkte.
Das Ministerium sagte, die Vereinbarung werde die laufenden Kontakte mit Anleihegläubigern und anderen kommerziellen Gläubigern unterstützen.
„Das Ghana-Abkommen steht im Einklang mit unserer Erwartung, dass im Jahr 2024 eine Reihe von Schwellenländern aus der Zahlungsunfähigkeit herauskommen werden“, sagte Shamaila Khan, Leiterin des Bereichs Fixed Income für Schwellenländer und Asien-Pazifik bei UBS Asset Management.
„Notleidende EM-Staatsanleihen in Hartwährung werden auch in diesem Jahr ein Sektor sein, der eine Outperformance erzielt“, fügte sie hinzu.
ABGESCHNITTENER SCHLÜSSEL
Das „Cut-off-Datum“ – das Datum, nach dem neue mit bilateralen Gläubigern unterzeichnete Kredite nicht mehr umstrukturiert werden – wurde nicht erwähnt, das sich kürzlich als Stolperstein für eine Einigung herausstellte.
Zwei Quellen teilten Reuters am Freitag zuvor mit, dass die offiziellen Gläubiger Ghanas einer Umstrukturierung der Schulden zugestimmt hätten, die dem Land bis Dezember 2022 gewährt wurden.
Der Gold- und Kakaoproduzent will die von 2023 bis 2026 fälligen Auslandsschuldenrückzahlungen und Zinskosten um 10,5 Milliarden US-Dollar senken und ein IWF-Reformprogramm umsetzen.
Ghana schickte im Juni 2023 erstmals „Arbeitsvorschläge“ für die Umschuldung an den offiziellen Gläubigerausschuss, da es von den internationalen Kapitalmärkten ausgeschlossen war und im Vorfeld seiner Zahlungsunfähigkeit eine Inflationsspirale erlebte.
Laut einer Regierungspräsentation für Investoren strebt Ghana eine Umstrukturierung von 20 Milliarden US-Dollar seiner gesamten Auslandsverschuldung an, die Ende 2022 etwa 30 Milliarden US-Dollar betrug.
Die Schulden werden im Rahmen des Common Framework umstrukturiert, einem Prozess, der während der COVID-19-Pandemie von der Gruppe der 20 Volkswirtschaften eingeführt wurde.
Auch der Tschad, Äthiopien und Sambia haben im Rahmen der Plattform Anträge auf Schuldenerlass gestellt. Aufgrund von Koordinierungsproblemen und Meinungsverschiedenheiten über die Beurteilung der Vergleichbarkeit der Behandlung verschiedener Arten von Gläubigern kam es jedoch zu langsamen Gesprächen.