Steigende Immobilienpreise haben den verfügbaren Eigenheimkapitalbetrag im dritten Quartal in die Nähe seines Höchststands im Jahr 2022 gebracht, aber die Zinssätze führen dazu, dass Hausbesitzer zögern, dieses Vermögen abzuschöpfen.
Hypothekengläubiger haben im dritten Quartal lediglich 0,41 % des abgreifbaren Eigenkapitals abgezogen, was etwa 55 % unter der durchschnittlichen Abhebungsrate der 12 Jahre davor liegt Federal ReserveDer aktuellste Straffungszyklus ist der jüngste ICE-Hypothekentechnologie‘s Hypothekenüberwachungsbericht.
„Tatsächlich lagen die Aktienentnahmequoten in den letzten Quartalen bei weniger als der Hälfte ihres langfristigen Durchschnitts. Das entspricht 54 Milliarden US-Dollar – 250 Milliarden US-Dollar in den letzten 18 Monaten – an „fehlenden“ Abhebungen das hätte andernfalls möglicherweise die Gesamtwirtschaft angekurbelt“, sagte Andy Walden, Vizepräsident für Unternehmensforschung bei ICE Mortgage Technology.
Steigende Eigenkapitalniveaus tragen auch zu geringen Zahlungsausfällen und Zwangsvollstreckungen bei.
Die Zahl der eingeleiteten Zwangsvollstreckungen stieg im Oktober auf 33.000 – den höchsten Stand seit 18 Monaten –, blieb aber immer noch 35 % unter den COVID-19-Pandemienormen. Die Zahl der Kredite in aktiver Zwangsvollstreckung stieg auf 217.000, blieb aber mehr als 25 % unter dem Niveau vor der Pandemie.
Ungefähr 70 % der Kredite, bei denen derzeit drei oder mehr Zahlungen überfällig sind, werden durch laufende Verlustminderungsbemühungen vor einer Zwangsvollstreckung geschützt. Darüber hinaus halten etwa 58 % dieser stark säumigen Hypothekeninhaber mehr als 20 % der Anteile an ihren Häusern.
„Starke Eigenkapitalpuffer bieten Kreditnehmern nicht nur einen Anreiz, mit ihren Dienstleistern zusammenzuarbeiten, um wieder Hypothekenzahlungen leisten zu können, sie eröffnen auch andere Möglichkeiten, wie etwa die Rettung des verdienten Eigenkapitals durch einen traditionellen Hausverkauf statt einer Zwangsvollstreckung.“ Je mehr die Branche tun kann, um Kreditnehmer über ihre Eigenkapitalpositionen aufzuklären und auf dem Laufenden zu halten, desto besser“, sagte Walden.
Hypothekenvergabe
Kaufkredite dominierten den Markt insgesamt und machten im dritten Quartal 86 % aller First-Lien-Kredite aus. Im Jahr 2024 werden voraussichtlich rund 75 % der Kreditvergaben aus Kaufkrediten stammen.
Trotz komprimierter Volumina befeuerten Cash-out-Refinanzierungsdarlehen den Rest des Refinanzierungsmarktes und machten 92 % der Aktivitäten im dritten Quartal aus. Im Durchschnitt haben Kreditnehmer die Rekordsumme von 104.000 US-Dollar abgehoben.
Steigende Hypothekenzinsen setzten Hauskäufer weiterhin unter Druck, wobei das durchschnittliche Verhältnis von Schulden zu Einkommen (DTI) bei Kaufkrediten im Oktober 40,5 % erreichte, ein Rekordhoch seit Januar 2018.
Der durchschnittliche DTI bei konventionellen Hypotheken erreichte im Oktober 37,8 %, ebenfalls ein Rekordhoch, während der Durchschnitt bei FHA- und VA-Darlehen 45,5 % bzw. 44,4 % erreichte. Diese Zahlen sind im Vergleich zu den letzten Monaten deutlich gestiegen, liegen jedoch leicht unter dem letztjährigen Höchstwert von 45,7 % für FHA-Darlehen und 44,5 % für VA-Darlehen.
Die Kreditgeber haben darauf reagiert, indem sie die Kreditanforderungen und die durchschnittliche Kreditwürdigkeit bei konventionellen, FHA- und VA-Krediten verschärft haben.
Die durchschnittliche Kreditwürdigkeit von FHA-Krediten stieg im Oktober in den letzten 12 Monaten um 14 Punkte, während VA-Kredite um 13 Punkte kletterten.