Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Umfragen zum Verbrauchervertrauen aus Japan und Australien sowie Taiwans jüngster Inflationsbericht stehen am Dienstag ganz oben auf dem asiatisch-pazifischen Kalender, wobei die Risikobereitschaft angesichts der für 2024 neuen Höchststände der US-Staatsanleihen im Großen und Ganzen bestehen bleibt.
Der Wert stieg am Montag auf 4,464 %, den höchsten Wert seit November, dennoch konnte die Wall Street Verluste vermeiden und die drei großen Indizes beendeten den Tag unverändert.
Auch die Benchmark-Aktienindizes für Asien, Schwellenländer und die Welt verzeichneten am Montag trotz des Anstiegs der globalen Renditen leichte Zuwächse. Die 10-jährige US-Rendite ist seit dem US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag um 11 Basispunkte gestiegen, doch die Aktienmärkte haben diese Linie gehalten.
Dies ist ein weiterer Beweis dafür, dass sich die Anleger möglicherweise an höhere Renditen gewöhnen und die Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr immer geringer ausfallen. Eine Zinssenkung im Juni ist jetzt nur noch mit einer 50:50-Wahrscheinlichkeit möglich, und in diesem Jahr wird mit einer Lockerung von kaum 60 Basispunkten gerechnet, wie die Terminmärkte zeigen.
Es wird erwartet, dass die Zahlen vom Dienstag zeigen, dass sich die jährliche Inflationsrate in Taiwan im letzten Monat von 3,08 % im Februar auf 2,51 % abgekühlt hat. Dies würde eine spürbare Abkühlung bedeuten, die Inflation würde aber immer noch deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Zentralbank liegen.
Der Anstieg im Februar war mit fast 1,3 Prozentpunkten der stärkste seit drei Jahren. Darauf folgte im vergangenen Monat eine überraschende Zinserhöhung der taiwanesischen Zentralbank.
Die Aktien des taiwanesischen Chipherstellers TSMC könnten unterdessen am Dienstag einen Aufschwung erfahren, nachdem das US-Handelsministerium bekannt gegeben hatte, dass es der US-Tochter des Unternehmens einen Zuschuss von 6,6 Milliarden US-Dollar für die fortschrittliche Halbleiterproduktion in Phoenix, Arizona, und bis zu 5 Milliarden US-Dollar an staatlicher Billigfinanzierung gewähren werde Kredite.
Gleiches gilt für Aktien von Samsung (KS:). Die Biden-Regierung plant, dem südkoreanischen Technologieriesen 6 bis 7 Milliarden US-Dollar zu gewähren, um die Chipherstellung in den USA anzukurbeln, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Chinesische Aktien haben sich unterdessen dem allgemeinen Trend widersetzt. Sie begannen die Woche mit einem dritten täglichen Rückgang in Folge, wobei der in Schwierigkeiten geratene Immobiliensektor erneut im Mittelpunkt der Sorgen der Anleger stand.
Der Entwickler Shimao Group teilte am Montag mit, dass die China Construction Bank (OTC:) (Asia) in Hongkong einen Liquidationsantrag gegen sie wegen unbezahlter Schulden eingereicht habe, ein seltener Fall, in dem eine staatliche Bank solche rechtlichen Schritte einleitet.
Die Petition konzentriert sich auf Shimaos Versäumnis, Kredite in Höhe von knapp über 200 Millionen US-Dollar zurückzuzahlen, und steht im Gegensatz zu Gerichtsverfahren gegen konkurrierende Unternehmen in China Evergrande (HK:) Group und Country Garden für die Nichtbegleichung ihrer Schulden, die von im Ausland ansässigen Gläubigern aufgenommen wurden.
Auch Chinas Währung steht weiterhin auf dem Prüfstand. Der Wechselkurs liegt etwa auf dem schwächsten Niveau seit fünf Monaten und nahe an der Obergrenze des täglichen Handelsbands der Zentralbank, während der Handel immer noch über der „Obergrenze“ des Bands liegt.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Dienstag mehr Richtung geben könnten:
– Taiwan-Inflation (März)
– Verbrauchervertrauen in Japan (März)
– Verbrauchervertrauen in Australien (April)
(Von Jamie McGeever)