©Reuters. DATEIFOTO: Ein Blick auf das Credit Suisse-Gebäude am Circular Quay in Sydney, Australien, 20. März 2023. REUTERS/Jaimi Joy
LONDON/ZÜRICH (Reuters) – Investoren haben am Montag Aktien und Anleihen der Credit Suisse abgestossen, nachdem der Rivale UBS am Wochenende zugestimmt hatte, die 167 Jahre alte Bank für nur einen Bruchteil ihres Marktwerts zu übernehmen, mit kräftigen Sicherheitsvorkehrungen der Schweizer Regierung.
Die Aktien der Credit Suisse rutschten im vorbörslichen Handel in der Schweiz um fast 62 % auf rund 0,61 Schweizer Franken (0,6578 $) ab, während der Wert ihrer zusätzlichen Tier-1-Anleihen (AT1) – eine Art von Contingent Convertible Bonds, die als die riskanteste Art von Schulden gilt Banken verwenden können – sank auf bis zu 1 Cent auf den Dollar, nachdem die Bank sagte, dass Schulden im Wert von 16 Milliarden Schweizer Franken auf Null abgeschrieben werden.
Die Schulden werden auf Anordnung der Schweizer Aufsichtsbehörde im Rahmen ihrer Rettungsfusion mit der UBS abgeschrieben, wurde am Sonntag bekannt gegeben, was die Anleihegläubiger verärgerte.
Eine AT1-Anleihe im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit einem Kupon von 4,5 % wurde so niedrig wie 1 Cent auf den Dollar geboten, wie die Tradeweb-Preise zeigten.
„Die nächsten Handelsstunden werden uns ein besseres Bild davon geben, ob die Krise eingedämmt ist“, sagte Ipek Ozkardeskaya, Senior Analyst bei der Swissquote Bank.
“Theoretisch gibt es keinen Grund für eine Ausweitung der Credit Suisse-Krise, da das letzte Beben für die Credit Suisse eine Vertrauenskrise ausgelöst hat – die UBS nichts angeht – eine Bank außerhalb der Turbulenzen, mit reichlich Liquidität und Garantien der SNB (Schweizerische Nationalbank) und des Bundes.”
In einem von den Schweizer Aufsichtsbehörden am Sonntag orchestrierten Paket wird UBS 3 Milliarden Schweizer Franken (3,23 Milliarden US-Dollar) für die Credit Suisse zahlen und bis zu 5,4 Milliarden US-Dollar an Verlusten übernehmen.
Zum Handelsschluss am Freitag hatte die Credit Suisse einen Gesamtmarktwert von 8 Milliarden US-Dollar. Noch vor sechs Monaten war es 13 Milliarden Dollar wert.
Die Aktien von UBS fielen derweil im vorbörslichen Handel um fast 5% auf rund 15,81 Franken.
($1 = 0,9274 Schweizer Franken)