© Reuters. DATEIFOTO: Das Tim-Logo ist am 22. November 2021 am Hauptsitz in Rom, Italien, zu sehen. REUTERS/Yara Nardi/Archivfoto
Von Elvira Pollina und Giuseppe Fonte
MAILAND (Reuters) – Telecom Italia (TIM) hat dem US-Fonds KKR eine Phase exklusiver Verhandlungen über den Verkauf seines Festnetznetzes gewährt, teilte der italienische Telefonkonzern am Donnerstag mit.
Der TIM-Vorstand habe CEO Pietro Labriola einstimmig beauftragt, Gespräche mit KKR aufzunehmen, um bis spätestens 30. September ein verbindliches Angebot zu erhalten, teilte die Gruppe in einer Erklärung mit.
KKR, dessen Angebot einen Gesamtwert von rund 23 Milliarden Euro (25,19 Milliarden US-Dollar) haben könnte, setzte sich gegen ein Konsortium aus dem italienischen Staatskreditgeber Cassa Depositi e Prestiti (CDP) und dem australischen Fonds Macquarie durch.
Im Laufe der Jahre wurden zahlreiche Anstrengungen unternommen, um TIM, Italiens ehemaliges nationales Telefonmonopol, umzustrukturieren.
Der US-Fonds hat bereits 1,8 Milliarden Euro in das Netz investiert und ein Angebot, das gesamte Unternehmen privat zu nehmen, im vergangenen Jahr abgelehnt.
Das Unternehmen strebt nun den Kauf einer Einheit an, die TIMs gesamtes inländisches Festnetz- und Unterseekabelgeschäft Sparkle umfasst.
Ein Deal zum Verkauf des Netzes bedarf der Zustimmung der italienischen Regierung, die mithilfe einer „Golden Powers“-Regel Bedingungen festlegen oder Angebote für strategische Vermögenswerte wie das TIM-Netz blockieren kann.
Um Roms Zustimmung zu gewinnen, ist KKR offen für das italienische Finanzministerium oder andere staatlich unterstützte Infrastrukturfonds F2i, die Mitgesellschafter des Netzwerkunternehmens sind, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen und fügten hinzu, dass der US-Fonds aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer Zusammenarbeit mit CDP hatte Kartellrechtliche Fragen.
Der staatliche Kreditgeber und Macquarie besitzen gemeinsam TIMs kleineren Rivalen Open Fiber.
Für Rom besteht die Priorität darin, sich einen Anteil am Netzwerk zu sichern, damit die Regierung die Kontrolle über den Vermögenswert hat, sagte ein Regierungsbeamter am Donnerstag gegenüber Reuters.
Der Netzverkauf ist ein wichtiger Baustein der Strategie von Vorstandschef Pietro Labriola, TIM durch die Reduzierung der 25 Milliarden Euro Schulden des ehemaligen Telefonmonopolisten neu zu starten.
Doch Labriolas Pläne stoßen auf starken Widerstand Telecom Italien (BIT:)s Top-Investor Vivendi (OTC:), der französische Medienkonzern, der das Festnetznetz – den wichtigsten Vermögenswert des Unternehmens – bei jedem Verkauf für mindestens 31 Milliarden Euro einbringen will.
Mit seinem 24-prozentigen Anteil an TIM möchte Vivendi außerdem, dass jede Entscheidung im Netz einer außerordentlichen Aktionärsabstimmung unterliegt, was es für das Unternehmen einfacher machen würde, einen Deal zu blockieren.
Der genaue Wert des Angebots von KKR hängt von den Bedingungen der Verträge zwischen dem Netz, das es übernehmen wird, und dem verbleibenden Geschäft von TIM sowie von einigen Leistungszielen ab.
(1 $ = 0,9131 Euro)