Die globalen Finanzführer sollten sich auf mehrere Inflationsschocks vorbereiten, warnte der Leiter des Internationalen Währungsfonds, da die Befürchtungen eines globalen Wirtschaftsabschwungs die Märkte auf der ganzen Welt weiterhin treffen.
Die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, sagte, es werde für die Zentralbanken immer schwieriger, die Inflation zu senken, ohne Rezessionen auszulösen.
Am Rande eines Treffens der G7-Finanzminister und Zentralbankchefs in Deutschland verwies Georgieva auf den zunehmenden Druck auf die Energie- und Lebensmittelpreise durch Russlands Krieg in der Ukraine, die Unterbrechung der Lieferkette und den Kostendruck durch Chinas Null-Covid-Politik.
„Ich denke, womit wir uns wohler fühlen müssen, ist, dass dies möglicherweise nicht der letzte Schock war“, sagte Georgieva und fügte hinzu, dass der Ausbruch der Omicron-Coronavirus-Variante Ende letzten Jahres gezeigt habe, dass die Inflation keine „vorübergehende“ sein würde Zeitschock.
Die Inflation ist in diesem Jahr sowohl in Großbritannien als auch in den USA auf den höchsten Stand seit etwa 40 Jahren gestiegen und ist in der Eurozone der höchste seit Beginn der Statistik im Jahr 1997.
Anleger befürchten, dass die Zentralbanken eine „harte Landung“ riskieren und die Volkswirtschaften in eine Rezession treiben, wenn sie die Zinssätze erhöhen, um die Inflation auf das Zielniveau zu senken.
Der Londoner Aktienmarkt stürzte am Donnerstag in die roten Zahlen, wobei der FTSE 100-Index im Nachmittagshandel um 146 Punkte oder 2 % auf 7.292 fiel.
Der paneuropäische Stoxx 600 Index fiel um 1,3 %, wobei Körperpflegeunternehmen, Lebensmittel- und Getränkeunternehmen, Technologieaktien und Einzelhändler alle schwächelten.
Die Wall Street eröffnete niedriger, einen Tag nach dem schlimmsten Ausverkauf seit fast zwei Jahren, als große Einzelhändler berichteten, dass die steigende Inflation die Verbraucherausgaben belastete und ihre Gewinnmargen schmälerte.
Die US-Kaufhauskette Kohl’s senkte ihre Gewinn- und Umsatzaussichten und wiederholte Anfang dieser Woche Target und Walmart.
Die US-Arbeitslosenansprüche stiegen die dritte Woche in Folge, wobei letzte Woche 218.000 Amerikaner Arbeitslosenhilfe beantragten. Eine Umfrage unter Herstellern in der Region Philadelphia ergab, dass das Wachstum in diesem Monat fast zum Erliegen gekommen ist, da steigende Kosten die Fabriken trafen.
„Die Realität ist, egal in welche Richtung Sie an der Reihe sind, es blinken Warnzeichen“, sagte Fiona Cincotta, Senior Financial Markets Analyst bei City Index.
Die Inflation beeinträchtigte auch das Vertrauen in britischen Fabriken, wo die Investitionspläne laut den neuesten Berichten über industrielle Trends des Wirtschaftsverbands CBI schwach blieben. Die Zahl der Hersteller, die planen, ihre eigenen Preise anzuheben, blieb nahe einem Rekordhoch.
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Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, hat angedeutet, dass die US-Notenbank die Zinssätze im Juni und Juli um 50 Basispunkte anheben wird, um die US-Inflation von 8,3 % im April zu senken. Das hat Ängste vor einer globalen Verlangsamung geschürt.
Joost van Leenders, leitender Anlagestratege beim Vermögensverwalter Van Lanschot Kempen, warnte davor, dass die Fed normalerweise nicht in der Lage sei, eine sanfte Landung zu erreichen.
„Eine Rezession ist normalerweise notwendig, um die Inflation zu unterdrücken. Die Wahrscheinlichkeit einer sanften Landung ist jedoch etwas größer, wenn es keine größeren Ungleichgewichte in der Wirtschaft gibt, insbesondere wenn Familien und Unternehmen keine Finanzierungsdefizite haben. Und genau in dieser Situation befinden wir uns übrigens gerade. Ein positives Ergebnis ist daher möglich, obwohl die Fed alle Hände voll zu tun hat“, sagte Van Leenders.