© Reuters. Hochhäuser sind im Geschäftsviertel Shinjuku bei Sonnenuntergang in Tokio, Japan, am 7. März 2017 zu sehen. Bild aufgenommen am 7. März 2017. REUTERS/Toru Hanai/File Photo
Von Makiko Yamazaki und Ritsuko Shimizu
TOKIO (Reuters) – Der Reformvorstoß der japanischen Regierung für die 5 Billionen US-Dollar schwere Vermögensverwaltungsbranche des Landes hat eine Reihe von Aktionsplänen führender japanischer Bankengruppen zur Stärkung ihres lange übersehenen Vermögensverwaltungsgeschäfts ausgelöst.
Die Vermögensverwaltung hat sich in diesem Jahr zu einem Schwerpunktbereich der Banken entwickelt, da die Finanzaufsicht sie um Hilfe gebeten hat, um die Branche im Einklang mit Japans politischem Versprechen, ruhende Ersparnisse der privaten Haushalte in Investitionen umzuwandeln, aufzurütteln.
Das Unternehmen könnte möglicherweise zu einem wichtigen Profitcenter für die Banken werden, wenn ein Ende der jahrzehntelangen Deflation die Haushalte dazu veranlasst, ihr Geld von Bankeinlagen in Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte umzuschichten, um sich gegen die Inflation abzusichern.
„Wir wollen das Vermögensverwaltungsgeschäft als vierte Säule der Gruppe nach Banken, Treuhandbanken und Maklergeschäften aufbauen“, sagte Hironori Kamezawa, Vorstandsvorsitzender der Mitsubishi UFJ (NYSE:) Financial Group, in einem Interview mit Reuters.
Japans führende Bankengruppe strebt nun an, das verwaltete Vermögen bis März 2030 auf 200 Billionen Yen (1,4 Billionen US-Dollar) zu verdoppeln, sagte er. „Dazu werden wir die Ressourcen der gesamten Gruppe nutzen.“
Zu den konkreten Schritten gehören die Einstellung von Vermögensverwaltern und die stärkere Nutzung der anderen Geschäftsbereiche der Gruppe, beispielsweise Projektfinanzierungskredite, um die Produkte zu diversifizieren, sagte Kamezawa.
LETZTE MÖGLICHKEIT
Nachdem es der japanischen Regierung jahrelang nicht gelungen ist, eine Änderung der Anlagegewohnheiten der Haushalte herbeizuführen, nimmt sie ihre Bemühungen erneut auf und warnt davor, dass Bargeld, das die Haushalte behalten, in einem inflationären Umfeld wertlos wäre.
Die Vermögensverwaltungsbranche spielt bei der Verwirklichung dieser Politik eine zentrale Rolle, doch die Regierung befürchtet, dass die Branche, die von Unternehmen dominiert wird, die mit großen Finanzkonzernen verbunden sind, möglicherweise unterfinanziert ist.
Sumitomo Mitsui (NYSE:) Financial Group, zweitgrößter japanischer Kreditgeber, bekundete sein Engagement für die Reformbemühungen der Regierung und gab im September einen Plan bekannt, einige Banker vom Eigenhandelsgeschäft in das Vermögensverwaltungsgeschäft zu verlagern, um zur Verbesserung der Produktpalette beizutragen.
Die Sumitomo Mitsui Trust Bank, eine der führenden Treuhandbanken Japans, plant, bis 2030 500 Milliarden Yen (3,48 Milliarden US-Dollar) zu investieren, um ihr Vermögensverwaltungsgeschäft zu erweitern, einschließlich der Übernahme von Boutique-Vermögensverwaltungsfirmen, sagte Kazuya Oyama, der Chef der Bank, gegenüber Reuters ein Interview.
Die Bank strebe insbesondere danach, auf den Märkten für private Vermögenswerte, darunter Private Equity, Privatkredite und Infrastruktur, zu wachsen, um einem breiteren Kundenkreis den Zugang zu solchen illiquiden Vermögenswerten in Japan zu ermöglichen, sagte er.
Auch Mitsubishi UFJ, das kürzlich das in London ansässige private Kreditunternehmen AlbaCore Capital gekauft hat, hält nach weiteren M&A-Möglichkeiten auf den Märkten für private Vermögenswerte Ausschau, sagte CEO Kamezawa.
Investitionen in Privatvermögen, die zu höheren Renditen führen können, „sind in Japan noch nicht verankert“, sagte Oyama vom Sumitomo Mitsui Trust. „Wir wollen diese Anlageklasse demokratisieren, damit letztendlich einzelne Anleger auf solche Vermögenswerte zugreifen und Renditen erzielen können.“
„Während der Jahrzehnte der Deflation gab es keine Probleme, Geld in Bankeinlagen zu halten“, sagte Oyama. Angesichts der sich abzeichnenden Anzeichen einer hartnäckigen Inflation hätten die Menschen jedoch das Gefühl, dass dringend Investitionen getätigt werden müssen, fügte er hinzu. „Ich denke, das ist unsere letzte Chance (für die Wiederbelebung der Branche).“
(1 $ = 143,8800 Yen)