Der Zins- und Erschwinglichkeitsdruck stellt die Kaufkreditvergabe weiterhin in Frage und treibt Hauskäufer zu alternativen Kreditprodukten.
Die Zahl der Zinssperren war im Februar gegenüber dem Vormonat rückläufig, aber das Dollarvolumen stieg aufgrund eines Zinsumfelds, das nicht konforme Kredite begünstigte, darunter Jumbo-Darlehen und variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs). Schwarzer Ritter‘s Origination-Marktbericht.
Pipeline-Daten vom Februar zeigten, dass das Gesamtvolumen der Zinsbindungsdollars gegenüber Januar um 2 % gestiegen ist, wobei die Kaufbindungen um 4 % gestiegen sind. Unterdessen fielen die Auszahlungsrefinanzierungen um 11 % und die Zins-/Laufzeitrefinanzierungen blieben laut dem Marktbericht von Black Knight in der Nähe historischer Tiefststände.
Zusammengenommen machten Refinanzierungssperren nur 14 % der Aktivität des Monats aus und kehrten damit zum Tiefpunkt des Zyklus zurück, der erstmals im Oktober erreicht wurde. Das Gesamtsperrvolumen stieg in den letzten drei Monaten um 8,6 %, bleibt aber 58,8 % unter dem Niveau von 2022.
Trotz des monatlichen Anstiegs des Dollarvolumens im Februar sind die Zahlen der Kaufsperren – die die Auswirkungen der Immobilienpreise ausschließen – gegenüber dem Vorjahr um 42 % und unter 35 % gegenüber dem Niveau vor der Pandemie im Jahr 2020 gesunken.
„Als die Zinsen im Februar ihren Aufwärtstrend wieder aufnahm, reagierten die Kreditnehmer vorhersehbar und bewegten sich zu zinsgünstigeren Angeboten“, sagte Kevin McMahon, Präsident von Optimal Blue, einer Abteilung von Black Knight, in einer Erklärung. „Dazu gehörte in diesem Monat eine Umstellung auf Jumbos, ARMs und andere fehlerhafte Produkte.“
Der Anteil der Sperren mit variablen Zinssätzen stieg im Februar auf 10,3 %, während nicht konforme Kredite – die 12,2 % des gesamten Kreditproduktmix ausmachen – an Bedeutung gewannen.
Konforme Kredite gingen auf 56,6 % des Kreditproduktmix zurück, FHA-Darlehen sanken auf 18,4 %, VA-Darlehen und USDA-Darlehen fielen auf 12 % bzw. 0,8 % des Gesamtmixes.
Die Optimal Blue Mortgage Market-Indizes von Black Knight zeigten, dass die 30-jährigen Festzinsen zum ersten Mal seit September unter 6 % fielen, bevor sie um 52 Basispunkte stiegen und den Monat bei 6,68 % beendeten.
Der durchschnittliche Kreditbetrag stieg im Februar Monat für Monat von 340.000 USD auf 349.000 USD, während der durchschnittliche Kaufpreis von 421.000 USD auf 434.000 USD stieg.
„Da die Refinanzierungsaktivität im Wesentlichen auf einem Floor liegt, sind alle Augen auf den Einkaufsmarkt gerichtet. Und dennoch bleiben solche Lock-Volumen um mehr als 40 % unter dem Niveau des letzten Jahres, wobei die dreifache Bedrohung aus Raten-, Erschwinglichkeits- und Bestandsherausforderungen auf absehbare Zeit immer noch groß ist“, sagte McMahon.