© Reuters. DATEIFOTO: Die Europäische Zentralbank (EZB) präsentiert am 5. Juli 2016 am Hauptsitz der Bank in Frankfurt am Main den neuen 50-Euro-Schein. REUTERS/Ralph Orlowski/Archivfoto
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Von Sinead Cruise und Alexander Marrow
LONDON (Reuters) – Einige westliche Banken betreiben Lobbyarbeit gegen EU-Vorschläge zur Umverteilung von Zinsen in Milliardenhöhe aus eingefrorenen russischen Vermögenswerten, sagten hochrangige Branchenvertreter und befürchteten, dass dies zu kostspieligen Rechtsstreitigkeiten führen könnte.
Die Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union einigten sich am Donnerstag darauf, mit der Arbeit an einem Plan fortzufahren, der vorsieht, bis zu drei Milliarden Euro (3,3 Milliarden US-Dollar) pro Jahr für die Lieferung von Waffen an die Ukraine zu verwenden, um den Kampf Kiews gegen Russland zu stärken, das nach wie vor Eigentümer der zugrunde liegenden eingefrorenen Vermögenswerte wäre . Die Staats- und Regierungschefs der EU sagten, der Erlös könne innerhalb weniger Monate verwendet werden.
Einige Banken befürchten jedoch, dass sie später von Russland haftbar gemacht werden könnten, wenn sie an Geldtransfers in die Ukraine beteiligt sind, und dass der EU-Plan auf Vermögenswerte auf Konten ausgeweitet werden könnte, die sie für sanktionierte Einzelpersonen und Unternehmen führen.
Eine solche Verlängerung wurde von der EU bisher nicht beantragt.
Die Quellen befürchten auch, dass die Vorschläge zu einem größeren Vertrauensverlust in das westliche Bankensystem führen werden.
Die Quellen, die aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit nicht namentlich genannt werden wollten, sagten, sie teilten ihre Bedenken mit den politischen Entscheidungsträgern in Großbritannien und der Eurozone und deuteten auf einen wahrscheinlichen Rechtsstreit hin, wenn die antirussischen Sanktionen schließlich gelockert oder aufgehoben würden.
Russland bezeichnet jeden Versuch, sein Kapital oder seine Zinsen zu stehlen, als „Banditentum“, das zu jahrzehntelangen rechtlichen Schritten gegen alle Beteiligten führen werde. Moskau hat wiederholt erklärt, dass es Vergeltungsmaßnahmen ergreifen werde, wenn seine Vermögenswerte oder Einkünfte enteignet würden.
Euroclear hält umgerechnet 190 Milliarden Euro an Wertpapieren und Bargeld der russischen Zentralbank. Westliche Banken halten auch Milliarden von Euro, Pfund und Dollar an Vermögenswerten von Unternehmen und Einzelpersonen, die Sanktionen unterliegen.
Mehr als 3,5 Millionen Russen haben im Ausland Vermögenswerte im Wert von rund 1,5 Billionen Rubel (16,32 Milliarden US-Dollar) eingefroren, sagte Russlands Finanzminister Anton Siluanov letztes Jahr.
Der EU-Plan sieht die Zahlung einer Gebühr an Euroclear vor, das auf eine Bitte um Stellungnahme nicht reagierte.
Der in Belgien ansässigen Zentralverwahrstelle für Wertpapiere, zu deren Anteilseignern einige der größten Banken der Welt gehören, wird es außerdem gestattet, vorübergehend 10 % der Gewinne aus gestrandeten russischen Vermögenswerten einzubehalten, um sich vor Rechtsstreitigkeiten zu schützen.
Nach dem EU-Plan würden etwa 90 % des beschlagnahmten Geldes über die Europäische Friedensfazilität geleitet, um Waffen für die Ukraine zu kaufen. Der Rest wird für die Sanierung und den Wiederaufbau verwendet.
Das Sanktionsrecht der EU, Englands und der USA sieht in der Regel das Einfrieren von Vermögenswerten bestimmter Parteien vor, nicht jedoch die Einziehung. Nach englischem Recht können Vermögenswerte eingezogen werden, jedoch nur, wenn davon ausgegangen wird, dass es sich um Erträge aus Straftaten handelt.
Die Erlaubnis zur Beschlagnahmung und Umverteilung der auf diese Vermögenswerte erzielten Zinsen birgt für Banken das Risiko, von den Eigentümern angefochten zu werden, sagten die Quellen.
Eine Quelle warnte vor dem Präzedenzfall, den dieser Vorschlag schaffen würde, und vor der „Waffenisierung ausländischer Reserven und Vermögenswerte“.
Russland selbst hat als Reaktion auf die Sanktionen des Westens Vermögenswerte beschlagnahmt, ein neues Management in den Tochtergesellschaften westlicher Unternehmen eingesetzt und ausscheidende Firmen gezwungen, mit enormen Preisnachlässen zu verkaufen.
Eine zweite Person sagte, ihre Bank suche Rechtsberatung zu Entschädigungen, die sie für die Teilnahme am EU-Plan verlangen könne.
„Wenn diese Vorschläge umgesetzt werden, müsste sich die gesamte Rechtsarchitektur ändern“, sagte Paul Feldberg, Partner und Leiter der White Collar Defense, Investigations & Compliance-Praxis von Brown Rudnick in London.
„Was die Banken angeht, denke ich, dass sie zu Recht besorgt sind, denn wir haben bereits zahlreiche zivilrechtliche Klagen im Zusammenhang mit Sanktionen gesehen“, sagte Feldberg, der derzeit nicht direkt an Lobbyarbeit beteiligt ist.
RUF
Moskau sagt, dass jede Beschlagnahmung einen Schlag gegen Eigentumsrechte bedeuten, das Vertrauen in westliche Anleihen und Währungen schädigen und das Vertrauen zwischen den Zentralbanken torpedieren würde.
Kremlsprecher Dmitri Peskow sagte diese Woche, der EU-Vorschlag würde das Völkerrecht untergraben und warnte vor unvermeidlichem Schaden für Europa und jahrzehntelangem Rechtsstreit.
„Die Europäer sind sich des Schadens bewusst, den solche Entscheidungen ihrer Wirtschaft und ihrem Image zufügen können, ihrem Ruf als zuverlässiger Garant für die Unverletzlichkeit des Eigentums“, sagte Peskow gegenüber Reportern.
Francis Bond, Senior Associate bei der Anwaltskanzlei Macfarlanes, sagte, die Einzelheiten des EU-Vorschlags seien entscheidend für die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit längerer internationaler Rechtsstreitigkeiten.
„… dieser Vorschlag wird nicht das Ende dieser Geschichte bedeuten, sondern eher die jüngste Salve in einer ewigen Debatte über die Natur von Sanktionen und ihre angemessene Rolle im globalen Finanzsystem“, sagte er.
Die Europäische Kommission antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Das britische Finanzministerium hat die Stellungnahme an das britische Außen-, Commonwealth- und Entwicklungsamt weitergeleitet.
Das FCDO sagte, der britische Außenminister David Cameron habe das Thema in einer Debatte am 5. März angesprochen, in der er sagte: „Der moralische Grund ist gegeben – dieses Geld sollte zum Wohle des ukrainischen Volkes verwendet werden.“
„CLAWBACK“
Es ist noch nicht klar, wie viele EU-Mitgliedstaaten die EU-Vorschläge unterstützen werden und wie schnell sie umgesetzt werden könnten.
In der Zwischenzeit sagten die sie prüfenden Anwälte, dass Entschädigungen potenzielle Prozessparteien nicht unbedingt neutralisieren würden.
„Es gibt für Banken keine sofort ersichtliche Möglichkeit, sich umfassend vor künftigen Herausforderungen und Rückforderungsklagen zu schützen“, sagte Oliver Browne, Prozess- und Schiedsgerichtspartner bei Paul Hastings, gegenüber Reuters.
„Umsichtige Finanzinstitute müssen die wahrscheinlichen künftigen Kosten der unvermeidlichen Streitigkeiten antizipieren“, sagte Browne, der nicht direkt Lobbyarbeit betreibt, sondern mit Kunden spricht, die von Änderungen des Sanktionsgesetzes betroffen sein könnten.
Eine dritte Quelle aus der Branche sagte, die möglichen Beschlagnahmungen hätten die Sorgen der Banker über die Einhaltung der Sanktionen, einschließlich der Bewältigung möglicher Unstimmigkeiten zwischen der EU, Großbritannien und den Vereinigten Staaten, verstärkt.
(1 $ = 91,8955 Rubel)
(1 $ = 0,9196 Euro)