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Investing.com – Die Märkte konzentrieren sich auf die Veröffentlichung der monatlichen Lohn- und Gehaltsdaten außerhalb der Landwirtschaft am Freitag, die Aufschluss über den Stand der Arbeitsnachfrage in den USA geben und Einfluss darauf haben könnten, wie die Federal Reserve anstehende Zinsentscheidungen angeht. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagt unterdessen, dass die politischen Entscheidungsträger „nicht weit davon entfernt“ seien, zuversichtlich zu sein, dass die Inflation nachhaltig nachlasse, was Hoffnungen auf Zinssenkungen in diesem Jahr nähre. Der Quartalsumsatz von Costco (NASDAQ:) ist enttäuschend, da die Kunden davor zurückschrecken, für teurere Artikel auszugeben.
1. US-Arbeitsmarktbericht steht bevor
Der monatliche Arbeitsmarktbericht wird am Freitag das Hauptthema des Wirtschaftskalenders sein, wobei Ökonomen voraussagen, dass die US-Wirtschaft im Februar weniger neue Arbeitsplätze geschaffen hat.
Es wird geschätzt, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft um 198.000 gestiegen ist, verglichen mit 353.000 im Januar. Unterdessen dürfte sich der durchschnittliche Stundenlohnanstieg gegenüber dem Vormonat von 0,6 % auf 0,2 % abschwächen, und die Arbeitslosenquote dürfte dem vorherigen Wert von 3,7 % entsprechen.
Investoren und politische Entscheidungsträger der Federal Reserve werden die Zahlen wahrscheinlich genau im Auge behalten. Anzeichen einer nachlassenden Nachfrage nach Arbeitskräften – und theoretisch ein nachlassender Aufwärtsdruck auf die Inflation durch Lohnwachstum – könnten der Fed mehr Spielraum geben, um später in diesem Jahr mit der Senkung der Kreditkosten von mehr als zwei Jahrzehnten Höchstständen zu beginnen.
Zu Beginn dieser Woche schienen die privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen, offenen Stellen und Arbeitslosenansprüche darauf hinzudeuten, dass die Lage auf dem Arbeitsmarkt in der größten Volkswirtschaft der Welt solide ist, sich aber abschwächt.
2. Futures gedämpft vor Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten
Die US-Aktienmarkt-Futures waren im Vorfeld des Berichts über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag gedämpft.
Bis 03:34 ET (08:34 GMT) hatte der Kontrakt 0,1 % zugelegt, blieb weitgehend unverändert und war um 0,1 % gesunken.
Die wichtigsten Durchschnittswerte stiegen in der vorangegangenen Sitzung. Chip-Aktien, die als Hauptnutznießer der boomenden Nachfrage nach künstlicher Intelligenz gelten, stiegen besonders stark an und der Philadelphia Semiconductor-Index schloss auf einem Rekordhoch. Auch die Aussage des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell vor einem Senatsausschuss weckte Hoffnungen auf Zinssenkungen und beflügelte die Aktienmärkte weiter.
Zum Handelsschluss am Donnerstag hatte die Benchmark um 1,0 % zugelegt, der technologielastige Index war um 1,5 % gestiegen und der Blue-Chip hatte um 0,3 % zugelegt.
3. Laut Powell ist die Fed „nicht weit davon entfernt“, hinsichtlich der Inflationsentwicklung zuversichtlich zu sein
Powell nutzte den zweiten Tag seiner Anhörung diese Woche auf dem Capitol Hill, um zu Geduld und Vorsicht hinsichtlich der Aussichten für die US-Inflation aufzurufen.
Vor allem aber wies er darauf hin, dass die Fed „nicht weit davon entfernt“ sei, das nötige Vertrauen zu haben, dass sich die Preissteigerungen nachhaltig in Richtung ihres erklärten 2-Prozent-Ziels bewegen.
„Wenn wir dieses Vertrauen bekommen […] „Es wird angebracht sein, das Ausmaß der Beschränkungen zurückzuschrauben, damit wir die Wirtschaft nicht in eine Rezession treiben“, bemerkte Powell.
Die Kommentare wurden als Hinweis darauf interpretiert, dass Zinssenkungen in diesem Jahr weiterhin wahrscheinlich sind. Die Märkte, die zu Beginn des Jahres 2024 mit einem Rückgang irgendwann im Frühjahr rechneten, mussten diese Wetten inzwischen zurücknehmen. Laut dem genau beobachteten FedWatch-Tool der CME Group (NASDAQ:) ist nicht damit zu rechnen, dass die Fed die Zinsen vor ihrer Juni-Sitzung senken wird.
„Nachdem den Märkten von Powell eine relativ gemäßigte Richtlinie vorgelegt wurde, richtet sich der Fokus wieder auf die Daten“, sagten Analysten von ING in einer Notiz.
4. Costco-Aktien fallen, nachdem der Umsatz hinter den Schätzungen zurückbleibt
Costco meldete für das zweite Quartal einen Umsatz, der hinter den Erwartungen zurückblieb, da die Nachfrage nach höherpreisigen Artikeln durch einen kostenbewussteren Verbraucher gebremst wurde.
Käufer, die unter der hohen Inflation und den erhöhten Zinssätzen leiden, sind in letzter Zeit dazu übergegangen, ihre Ausgaben für hochpreisige Artikel wie Elektronikartikel und Möbel zurückzufahren. Costco, das auf den Verkauf lebenswichtiger Güter in großen Mengen spezialisiert ist, war von dieser Verlangsamung einigermaßen immun.
Allerdings sagte das Unternehmen, dass eine Verschiebung des Finanzkalenders und ein Rückgang der Benzinpreise seine Renditen beeinträchtigt hätten. Der Gesamtumsatz des Quartals stieg in den drei Monaten bis zum 19. Februar um 6 % auf 58,44 Milliarden US-Dollar, lag aber unter den Schätzungen von 59,16 Milliarden US-Dollar, wie aus von Reuters zitierten LSEG-Daten hervorgeht.
Die Aktien des Großhändlers fielen am Donnerstag während der verlängerten Handelszeiten.
5. Bruttozoll höher
Die Ölpreise stiegen am Freitag, angetrieben durch Anzeichen einer wachsenden Nachfrage in China und den USA, den beiden größten Volkswirtschaften der Welt.
Um 03:35 ET wurden die Futures 1,1 % höher bei 79,80 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt um 0,8 % auf 83,66 $ pro Barrel kletterte.
Daten der Energy Information Administration, die Anfang dieser Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Benzinvorräte in den USA letzte Woche um 4,5 Millionen Barrel gesunken sind, was ein Zeichen für eine gesunde Nachfrage vor Beginn der US-Fahrsaison ist.
Darüber hinaus stiegen die chinesischen Rohölimporte in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 5,1 %.