© Reuters. DATEIFOTO: Käufer verlassen am 24. April 2023 ein Geschäft von Bed Bath & Beyond in Danvers, Massachusetts, USA, nachdem das Unternehmen Insolvenz angemeldet hatte. REUTERS/Brian Snyder/Archivfoto
Von Jonathan Stempel
(Reuters) – Mitarbeiter des ehemaligen Bed Bath & Beyond verklagten am Donnerstag den Ausschuss, der seinen 401(k)-Rentenplan überwachte, und sagten, seine „Unvorsichtigkeit“ habe dazu geführt, dass sie Verluste in Millionenhöhe erlitten hätten, nachdem der Einrichtungshändler Insolvenz angemeldet hatte.
Die vorgeschlagene Sammelklage, die beim Bundesgericht in Newark, New Jersey, eingereicht wurde, entstand aus der Kündigung des 401(k)-Plans durch Bed Bath & Beyond am 1. August, etwas mehr als drei Monate nachdem das Unternehmen Schutz nach Kapitel 11 beantragt hatte.
Ehemalige Mitarbeiter sagten, sie hätten mehr als 5 Millionen US-Dollar verloren, als ihr „garantiertes Anlagekonto“ bei MassMutual, das ihrer Meinung nach wenig Risiko beinhaltete, einen Verlust von 10 % erlitt, weil steigende Zinssätze den Wert der zugrunde liegenden Anlagen beeinträchtigten.
Sie sagten, das 401(k)-Komitee habe gegen seine treuhänderischen Pflichten verstoßen, indem es das Konto nicht durch ähnliche Anlageoptionen wie Geldmarktfonds und Stable-Value-Fonds ersetzt habe, die im Falle einer Insolvenz des Unternehmens ein geringeres Kapitalrisiko bergen.
Die Anwälte von Bed Bath & Beyond reagierten nach Marktschluss nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren. Ein Sprecher einer Firma, die die Beendigung des 401(k)-Plans überwacht, reagierte nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Overstock.com (NASDAQ:) hat seine Website gekauft und betreibt sie nun unter dem Namen Bed Bath & Beyond. Es handelt sich nicht um einen Beklagten, und eine Sprecherin sagte, das Unternehmen sei nicht an der Aufhebung des 401(k) beteiligt gewesen.
Bei garantierten Anlagekonten investiert ein Versicherer typischerweise in Aktien und Anleihen und zahlt den Anlegern eine feste Rendite.
Die ehemaligen Mitarbeiter sagten, das MassMutual-Konto sei hauptsächlich in langfristige Anleihen investiert, die bei steigenden Zinsen an Wert verlieren könnten. Sie sagten auch, MassMutual habe das Recht, Verluste auszugleichen, wenn sein Vertrag gekündigt würde.
Der Beschwerde zufolge wusste Bed Bath & Beyond bereits 2019, dass sein Geschäftsmodell nicht tragfähig war, und hatte in den Jahren 2020 und 2021 „ausreichend Gelegenheit“, das Konto zu ersetzen, bevor die Zinssätze zu steigen begannen.
Hätte es dies getan, „hätte es den MassMutual-Vertrag fristgerecht gekündigt und das Risiko von Planverlusten vermieden, die sich aus der Insolvenz von BBB und einem Wertverlust des zugrunde liegenden Portfolios der GIA ergeben könnten“, heißt es in der Beschwerde.
Die Klage zielt darauf ab, alle Verluste auszugleichen, die aus Verstößen gegen den Federal Employee Retirement Income Security Act resultieren, der im Allgemeinen 401(k)-Investoren schützt.
Der Fall ist Harvey et al v Bed Bath & Beyond Inc (OTC:) 401(k) Savings Plan Committee et al., US-Bezirksgericht, Bezirk New Jersey, Nr. 23-20376.