© Reuters. Eine Frau geht an einem Mann vorbei, der eine elektronische Tafel untersucht, die den japanischen Nikkei-Durchschnitt und die Aktienkurse außerhalb eines Maklerunternehmens zeigt, in Tokio, Japan, 20. März 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Archivfoto
Ein Blick auf den kommenden Tag auf den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee
Der rasante Start ins Jahr 2024 zeigt kein Ende, denn der japanische Referenzindex erreichte am Dienstag einen weiteren 34-Jahres-Höchststand, während der Yen auf das genau beobachtete Niveau von 150 pro Dollar zusteuerte.
Der Nikkei hat in diesem Jahr fast jeden zweiten Tag jahrzehntelange Höchststände durchbrochen und sich langsam dem Rekordhoch von 38.957 genähert, das am letzten Handelstag des Jahres 1989 erreicht wurde.
Der Benchmark erreichte am Dienstag 37.930, den höchsten Stand seit Februar 1990, und ist auf dem Weg, in diesem Jahr einen Zuwachs von 13 % zu verzeichnen. Und das nach dem 28-prozentigen Anstieg im Jahr 2023, der ihn zum größten Aktienmarkt Asiens mit der besten Performance machte.
Die Anlagethese bleibt dieselbe: Niedrige Bewertungen und Änderungen in der Unternehmensführung machen den Markt für ausländische Investoren attraktiv, selbst nachdem sie letztes Jahr 6,3 Billionen Yen (42,1 Milliarden US-Dollar) in japanische Aktien gesteckt haben.
Aber dieses Jahr hat auch starke Gewinne gebracht, während der Yen gleichzeitig zurück in Richtung des immer entscheidenden Niveaus von 150 pro Dollar schwankt. Die Behörden haben damit begonnen, den Markt zu vernichten, um den Rückgang des Yen zu bremsen.
Da China diese Woche wegen des chinesischen Neujahrsfestes geschlossen ist, dürfte der Handel in Asien gedämpft ausfallen, obwohl am Mittwoch die Wahlen in Indonesien im Mittelpunkt stehen werden und zu einigen Marktturbulenzen führen könnten.
Den Terminmärkten nach zu urteilen, scheint eine wechselhafte asiatische Sitzung einer düsteren Eröffnung in Europa Platz zu machen. Da sich der gesamteuropäische Index einem Zweijahreshoch nähert, könnten Anleger versuchen, Gewinne mitzunehmen.
Der US-Inflationsbericht wird das wichtigste Ereignis des Tages sein und Hinweise darauf geben, wohin sich die Zinsen entwickeln.
Während Händler ihre Erwartungen, wie stark die Fed die Zinsen in diesem Jahr senken wird, drastisch zurückgenommen haben und nun mit Senkungen um 111 Basispunkte rechnen, geht es darum, wann – und nicht ob – die US-Notenbank einen Lockerungszyklus einleiten wird.
Zuvor werden jedoch Daten zu den durchschnittlichen Wochenlöhnen im Vereinigten Königreich das Interesse der Händler wecken und dabei helfen, die Gesundheit des Arbeitsmarktes sowie die Frage, ob der Inflationsdruck auf dem Markt nachlässt, einzuschätzen.
Die Bank of England beharrt darauf, dass die Inflation zu weit über ihrem Ziel von 2 % liegt, um eine vorzeitige Senkung zu riskieren, wobei sich das Pfund als Carry-Trade-Ziel herauskristallisiert.
Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:
Wirtschaftsereignisse: Durchschnittlicher Wochenverdienst im Vereinigten Königreich für drei Monate bis Dezember, ULO-Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich für Dezember
(1 $ = 149,5300 Yen)
(Von Ankur Banerjee; Bearbeitung von Edmund Klamann)