© Reuters. Ein Mann geht an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Durchschnitt der japanischen Nikkei-Aktie und die jüngsten Bewegungen vor einer Bank in Tokio, Japan, anzeigt, 5. Juni 2023. REUTERS/Issei Kato/File Photo
Von Stella Qiu
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien waren am Freitag vorsichtig, da der eskalierende Konflikt in der Region des Roten Meeres die Ölpreise in die Höhe schnellen ließ, während etwas höher als erwartete US-Inflationsdaten die Ansichten der Anleger zu frühen und aggressiven Zinssenkungen in den USA nicht beeinträchtigten und Europa.
Der Zinsanstieg könnte durch die zurückhaltenden Äußerungen der Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, begünstigt worden sein, die sagte, dass es zu Zinssenkungen kommen würde, wenn die Zentralbank sicher sei, dass die Inflation auf das Niveau von 2 % gesunken sei.
Der Ölpreis stieg, nachdem die Vereinigten Staaten und Großbritannien erklärten, sie hätten mit Angriffen gegen Ziele im Jemen begonnen, die mit den Huthi in Verbindung stehen, nachdem die vom Iran unterstützte Gruppe internationale Schiffe im Roten Meer angegriffen hatte. Die Futures stiegen um 2,2 % auf 79,11 $ pro Barrel, während US-Rohöl West Texas Intermediate (WTI) um 2,3 % auf 73,69 $ stieg.
Der sich verschärfende Konflikt im Roten Meer hat die Aktienkurse gedämpft gehalten. MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,2 % und stieg um 1,1 % auf ein weiteres 34-Jahres-Hoch, begünstigt durch einen schwachen Yen.
Chinesische Inflationsdaten zeigten, dass die wirtschaftliche Erholung des Landes im Dezember schwach blieb, wobei der Verbraucherpreisindex im Vergleich zum Vorjahr um 0,3 % sank. Allerdings zeigten separate Handelsdaten, dass die Exporte im letzten Monat schneller als erwartet stiegen, während die Importe wieder zunahmen.
Chinesische Aktien schwankten zwischen Verlusten und Gewinnen. Sowohl Chinas Blue Chips als auch Hongkong verloren zuletzt 0,1 %.
Über Nacht kehrte die Wall Street frühere Rückgänge um und blieb am Tag größtenteils unverändert, nachdem Daten zeigten, dass die US-Verbraucherpreise im Dezember stärker gestiegen sind als erwartet, wobei eine genau beobachtete Kernkennzahl leicht über dem Konsens lag.
Andrew Lilley, Chef-Zinsstratege bei Barrenjoey, sagte, dass die Kerninflationsdaten in den USA zwar etwas stärker als erwartet ausfielen, dies jedoch nicht auf eine starke Prognose des PCE hindeutet, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed.
„Darüber hinaus klangen die Redner der Fed, die wir gestern Abend hatten, alle zunehmend zurückhaltender als zuvor, und … wir haben von allen Rednern keinen so starken Widerstand gegen die Idee einer Zinssenkung im März gehört“, fügte er hinzu .
Fed-Beamte konnten den Inflationsdaten nur wenige neue Signale entnehmen. Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, sie hätten wenig dazu beigetragen, die Entwicklung der Inflation zu klären.
Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sagte, er sei sich nicht sicher, ob die Daten genügend Fortschritte anzeigten, damit die Fed mit der Zinssenkung beginnen könnte, während die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, sagte, eine Zinssenkung im März sei „meiner Einschätzung nach zu früh“.
Still-Futures verstärkten die Wetten auf eine Zinssenkung im März mit einer Wahrscheinlichkeit von 73 %, verglichen mit 68 % am Tag zuvor. Sie preisen außerdem eine Lockerung um rund 150 Basispunkte (Bp.) in diesem Jahr ein, verglichen mit dem Dot-Plot der Federal Reserve von 75 Bp.
„Lagarde hat sich ebenfalls gegen die (Zinssenkungs-)Idee gewehrt … Sobald Lagarde also ihre Einstellung ändert, und gestern Abend hat sie ihre Einstellung geändert, beginnt der Markt, den Zeitpunkt dieser Senkungen nach vorne zu verschieben.“ sagte Lilley.
Euribor-Geldmarkt-Futures legten über Nacht um bis zu 10 Basispunkte zu. Die Swaps sind dazu übergegangen, eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt im April vollständig einzupreisen, mit einer Wahrscheinlichkeit von 30 % für eine übergroße Senkung um 50 Basispunkte, während für dieses Jahr eine Lockerung von insgesamt 148 Basispunkten eingepreist wurde. .
Die Staatsanleihen in Asien zeigten sich nach der Rallye stabil, angeführt vom kurzen Ende der Kurve. Die zweijährige Rendite lag in Asien bei 4,2618 %, nachdem sie über Nacht um 11 Basispunkte gesunken war, während sich die 10-jährige Rendite kaum veränderte und bei 3,9715 % lag, nachdem sie über Nacht um 5 Basispunkte gesunken war.
Auf dem Devisenmarkt konnte sich der Dollar von den etwas fester als erwarteten US-Inflationsdaten nicht abheben. Mit 102,19 blieb der Kurs im Vergleich zu seinen Hauptkonkurrenten kaum verändert, nachdem er die vorherige Sitzung etwas niedriger beendet hatte. [FRX/]
stieg um 0,3 % auf 2.035,00 $ pro Unze.