©Reuters. DATEIFOTO: Am Hauptsitz des Unternehmens Money Service Austria in Wien, Österreich, am 16. November 2017, werden Bündel britischer Pfund Sterling-Banknoten gestapelt. REUTERS/Leonhard Foeger
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Von Samuel Indyk
LONDON (Reuters) – Die Renditen für britische Pfund und Staatsanleihen rutschten am Donnerstag ab, nachdem die Bank of England die Zinssätze auf den höchsten Stand seit 2009 angehoben hatte, aber davor warnte, dass die Wirtschaft von einer Rezession bedroht sei.
Das Pfund Sterling stürzte gegenüber dem Dollar um mehr als 2 % auf ein Tief von 1,23615 $ ab, den niedrigsten Stand seit Juli 2020. Es war auf den größten eintägigen Rückgang seit März 2020 eingestellt, als die Ausbreitung der COVID-19-Pandemie Chaos auf den Weltmärkten anrichtete .
Das Pfund brach gegenüber dem Euro um 1,4 % auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2021 bei 85,45 Pence ein. Das bedeutete, dass der Euro gegenüber dem Pfund Sterling seinen besten Tag seit September 2020 erleben würde.
Die BoE beließ ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum in diesem Jahr bei 3,75 %, senkte jedoch ihre Prognose für 2023 auf einen Rückgang von 0,25 % gegenüber einer früheren Schätzung von 1,25 % Wachstum. Sie senkte ihre Wachstumsprognose für 2024 von zuvor 1,0 % auf 0,25 %.
BoE-Gouverneur Andrew Bailey sagte, die Prognosen entsprächen nicht der technischen Definition einer Rezession, sondern einer sehr starken Verlangsamung.
„Die Schwäche der Wachstumsaussichten bedeutet, dass auch die Inflationsaussichten ziemlich schwach sind“, sagte Chris Scicluna, Leiter der Wirtschaftsforschung bei Daiwa Capital Markets.
„Die Märkte haben Recht, einen Schritt zurückzutreten, und wir dachten, dass das eingepreiste Ausmaß der Straffung übertrieben wäre.“
Die BoE korrigierte ihre Prognosen für das Preiswachstum nach oben, die nun zeigen, dass die Verbraucherpreisinflation in den letzten drei Monaten dieses Jahres ihren Höchststand von über 10 % erreicht hat.
Zuvor hatte sie für April einen Höchststand von etwa 8 % prognostiziert.
Auch im zinsbestimmenden geldpolitischen Ausschuss kam es zu einer Spaltung, wobei zwei Mitglieder sagten, die Prognose sei angesichts der Wachstumsrisiken zu stark, während drei politische Entscheidungsträger für eine größere Erhöhung um 50 Basispunkte stimmten.
„Der Vorschlag von zwei Mitgliedern, dass weitere Erhöhungen nicht angemessen sind, findet Resonanz“, sagte Neil Jones, Head of Hedge Fund Sales bei Mizuho in London.
An den Rentenmärkten fielen die Gilt-Renditen stark, als die Anleger diese Zinsaussichten neu bewerteten und die BoE keine unmittelbare Eile zu haben schien, mit dem Verkauf der von ihr gehaltenen Staatsanleihen zu beginnen.
Die Renditen zweijähriger Gilts fielen an diesem Tag zuletzt um 13 Basispunkte auf 1,41 %, nachdem sie ein Monatstief erreicht hatten.
Der Londoner Aktienindex wurde von einer schwächelnden Währung getröstet. Er stieg zuletzt um 1,06 %, obwohl britische Bankaktien um mehr als 1 % fielen.
Sterling-Händler hatten auch ein Auge auf die Kommunalwahlen am Donnerstag.
Johnsons Konservative Partei wird voraussichtlich mehr als ein Drittel ihrer Sitze im Gemeinderat in ganz Großbritannien verlieren, ein Ergebnis, von dem Analysten sagen, dass es den Druck auf Johnson erhöhen würde, nach einer Reihe von Skandalen im Zusammenhang mit der COVID-Pandemie aufzuhören.