Der Federal Reserve und andere Regulierungsbehörden werden erhebliche Änderungen am sogenannten „Basel-III-Endspiel“ vornehmen, sagte Fed-Chef Jerome Powell am Mittwoch, als er vor dem Kongress aussagte.
Powell erkannte den zunehmenden Widerstand des Bankensektors gegen Basel III an und versicherte den Gesetzgebern bevorstehende umfassende Überarbeitungen des Regulierungsrahmens, die auf eine Neukalibrierung der Risikobewertungsmethoden und Kapitalreserven abzielen.
Der im Juli 2023 vorgelegte Vorschlag zielt darauf ab, die Risikobewertungspraktiken neu zu definieren und die Kapitalanforderungen für Banken zu erhöhen, um potenzielle Verluste zu mindern. Große Finanzinstitute lehnten den Vorschlag jedoch ab und beklagten die negativen Auswirkungen auf die Kreditvergabe.
Die Umsetzung des Vorschlags könnte etwa drei Dutzend der größten US-Banken dazu zwingen, weitere Milliarden an Kapitalreserven bereitzustellen.
Powell brachte zum Ausdruck, dass er sich der Beschwerden der Branche über die Kosten und möglichen wirtschaftlichen Auswirkungen der Verordnung bewusst sei.
„Wir hören die Bedenken und ich gehe davon aus, dass es weitreichende wesentliche Änderungen an dem Vorschlag geben wird“, sagte er am Mittwoch vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses. „Ich füge hinzu, dass ich zuversichtlich bin, dass das Endprodukt breite Unterstützung bei der Fed und in der ganzen Welt finden wird.“
Powell wies darauf hin, dass sich die Regulierungsbehörden noch in einem frühen Stadium der Aufnahme von Rückmeldungen und der Bewertung möglicher Änderungen befänden. Zu konkreten Änderungen äußerte er sich nicht.
Während seiner zweiten Anhörung am Donnerstag auf dem Capitol Hill sah sich der Fed-Chef mit einer weiteren Welle von Fragen zum Basler Vorschlag konfrontiert. Er unterstrich die Entschlossenheit der Federal Reserve, den bestehenden Vorschlag anzupassen oder sogar zu überarbeiten, um Konsens und Wirksamkeit sicherzustellen. Er geht davon aus, dass dieses Jahr ein endgültiges Regelwerk veröffentlicht wird.
Die vorgeschlagenen Reformen haben im Wohnungssektor besondere Bedenken hervorgerufen, insbesondere hinsichtlich der Auswirkungen auf den Jumbo-Hypothekenmarkt und die Regionalbanken. Erhöhte Kapitalanforderungen für Wohnimmobilienhypotheken für größere Einlageninstitute könnten die ohnehin schon schwierige Immobilienfinanzierungslandschaft noch weiter belasten.
Seit der Finanzkrise von 2008 haben sich Depotkreditgeber aufgrund steigender Kapitalkosten und geringerer Rentabilität schrittweise aus dem Hypothekensektor für Wohnimmobilien zurückgezogen. Demnach beherrschen unabhängige Hypothekenbanken, die weniger strenge regulatorische Anforderungen haben, mittlerweile fast zwei Drittel des Hypothekenmarktes Verband der Hypothekenbanken (MBA) Daten.
Branchenexperten befürchten außerdem, dass ein erheblicher Anstieg der Kapitalanforderungen um 15 bis 20 Prozent Banken davon abhalten könnte, Lagerkredite zu vergeben. Es könnte sie auch vom Handel mit Mortgage-Backed Securities (MBS) und Mortgage Servicing Rights (MSR) abhalten und so die Hypothekenliquidität beeinträchtigen.