© Reuters. DATEIFOTO: Ein Passant geht an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Aktienkursindex verschiedener Länder vor einer Bank in Tokio, Japan, anzeigt, 22. März 2023. REUTERS/Issei Kato/Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Anleger in Asien dürften nicht mit noch optimistischerer Stimmung in den Handel am Freitag starten, da der von den USA angeführte Aufschwung im Mega-Tech-Bereich einen weltweiten Aktienmarktboom anheizt, obwohl die Versuchung bestehen wird, vor dem Wochenende einen gewissen Gewinn zu verbuchen.
kletterte am Donnerstag auf ein neues Allzeithoch, nachdem Nvidia (NASDAQ:) nach den Ergebnissen des vierten Quartals einen postbörslichen Anstieg verzeichnete, ein Weg, den Europas , der und der später am Tag verfolgten.
Der unaufhörliche Anstieg weltweit am Donnerstag, angetrieben durch Nvidias 16,5-prozentigen Anstieg, dürfte am Freitag den Ton für Asien angeben.
Chinesische Aktien haben natürlich nicht einmal annähernd ein Allzeithoch erreicht, aber auch sie sind im Aufschwung. Seitdem sie vor ein paar Wochen ihr Fünfjahrestief erreicht haben, haben sie sich um mehr als 10 % erholt und befinden sich auf der längsten Siegesserie seit über dreieinhalb Jahren.
Ein Schlusskurs im grünen Bereich für den CSI 300-Index am Freitag besiegelt seinen besten Lauf seit mehr als sechs Jahren.
Die verbesserte Stimmung gegenüber China ist zu einem großen Teil auf die verschiedenen Schritte zurückzuführen, die die Behörden in Peking ergriffen haben, um die Wirtschaftstätigkeit wiederzubeleben und die Märkte, insbesondere den angeschlagenen Immobilienmarkt, zu stützen.
Zu diesen Maßnahmen gehört eine Senkung des Referenzzinssatzes für 5-jährige Kredite, der sich auf die Preisgestaltung von Hypotheken auswirkt. Es ist noch zu früh, den Erfolg oder Misserfolg der Maßnahme dieser Woche zu beurteilen, aber die Zahlen zu den chinesischen Immobilienpreisen vom Freitag werden genau beobachtet.
Die Immobilienpreise sind in den letzten zwei Jahren im Jahresvergleich deutlich gesunken. Eine Rückkehr zum Wachstum wird wesentlich dazu beitragen, den Anlegern die Gewissheit zu geben, dass der schlimmste Zusammenbruch des Immobiliensektors überstanden ist und die Wirtschaft wieder auf einem festeren Wachstumskurs ist.
Wird Japans außergewöhnliche Rallye am Freitag anhalten oder im Sande verlaufen? Das Ausmaß der Rallye deutet gleichermaßen auf beides hin – der Anstieg des Nikkei um 17 % in diesem Jahr zeigt, dass die Dynamik stark ist; Aber ein Anstieg um 17 % in weniger als zwei Monaten wird einige Anleger dazu verleiten, einige Chips vom Tisch zu nehmen.
Während die Stimmung auf den globalen Märkten von Aktien bestimmt wird, können der Anstieg der US-Anleiherenditen und der hartnäckige Widerstand des Dollars in Asien und den Schwellenländern nicht ignoriert werden.
Der Zinssatz stieg am Donnerstag auf ein Dreimonatshoch von 4,35 %, und die Zinsmärkte drosseln weiterhin die Erwartungen einer US-Zinssenkung – die erste Zinssenkung der Fed ist nun vollständig für Juli eingepreist, und in diesem Jahr sind kaum 80 Basispunkte an Lockerung vorgesehen.
Steigende US-Renditen und eine „längerfristig höhere“ Fed dürften irgendwann auf die technologiegetriebene Euphorie an den globalen Aktienmärkten stoßen, und wenn dies der Fall ist, könnte Asien hart getroffen werden.
Aber das wird wahrscheinlich nicht Freitag sein.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag mehr Richtung geben könnten:
– Immobilienpreise in China (Januar)
– Inflation in Singapur und Malaysia (Januar)
– Einzelhandelsumsätze in Neuseeland (Q4)
(Von Jamie McGeever)