Anleger haben börsennotierte Hypothekengesellschaften in den letzten 12 Monaten nicht gerade freundlich behandelt. Zu diesem Zweck, Rith Capitalder Immobilienfonds, der tätig ist NeuRez, Kaliber und mehrere andere Unternehmen erwägen, die Hypothekensparte auszugliedern, um die schwächelnden Aktien zu unterstützen, die von den Führungskräften des Unternehmens unterstützt werden beschrieben als „extrem unterbewertet“.
„Unser Geschäft mit Drittfonds steht weiterhin im Mittelpunkt, während wir unser Geschäft als alternativer Vermögensverwalter ausbauen“, sagte Präsident und CEO Michael Nierenberg während der Telefonkonferenz des REIT am Donnerstag. „Vor diesem Hintergrund evaluieren wir Alternativen für unser Hypothekenunternehmen und werden wahrscheinlich im kommenden Monat ein S1 einreichen. Dies wird es uns ermöglichen, weitere Liquiditätspools in dem Maße zu schaffen, in dem wir eine öffentliche Einrichtung gründen, und unser Geschäftsmodell weiter zu diversifizieren.“
Er fügte hinzu: „Was wir jetzt tun, ist, wenn ich mir ansehe, wie unsere Aktien gehandelt werden oder wie schlecht unsere Aktien gehandelt werden, sollte ich sagen. Ich denke für uns, wenn ich mir die Hypothekengesellschaft und das dort gegründete Geschäft anschaue, werden wir wahrscheinlich prüfen, es gibt keine Garantie, welchen Weg wir dieser Sache nehmen werden, aber wir werden wahrscheinlich eine S1 einreichen [a prelude to taking a company public]. Wir werden die Möglichkeit prüfen, daraus eine öffentliche Einrichtung zu gründen, die es uns im Laufe der Zeit ermöglichen könnte, unser Geschäftsmodell wirklich weiter zu diversifizieren.“
Rithm, einer der größten Originatoren und Dienstleistungen in der Hypothekenbranche, verzeichnete einen Rückgang des Nettogewinns um 15 % gegenüber dem vierten Quartal auf 89,9 Millionen US-Dollar. Diese Gewinne wurden durch das bedeutende Dienstleistungsportfolio des Unternehmens vorangetrieben, das zwar um 1 % gegenüber Ende 2022 zurückging, aber am Ende des ersten Quartals einen nicht gezahlten Kapitalbetrag von 603,0 Milliarden US-Dollar aufwies. Rithm hat 3 Millionen Kunden durch sein Serviceportfolio.
Das Origination-Geschäft des Unternehmens verlor im ersten Quartal 24,4 Millionen US-Dollar, und die Gewinnspanne fiel von 1,81 % am Ende des vierten Quartals auf 1,61 %. Nierenberg sagte, die Kreditvergabe sei im Januar und Februar größtenteils saisonal bedingt zurückgegangen, habe aber im März einen „Breakeven“ erreicht.
Nick Santoro, Chief Financial Officer des Unternehmens, sagte Analysten, dass sie erwarten, dass der Ausstieg von Wells Fargo aus der Korrespondenzkreditvergabe ihnen helfen wird, die Margen in den kommenden Quartalen zu steigern.
Das Unternehmen bleibt angesichts der herausfordernden wirtschaftlichen Landschaft und seiner Cash-Position, die mit 1,43 Milliarden US-Dollar weiterhin stark ist, opportunistisch.
„Wenn wir uns heute den Raum ansehen und uns die Möglichkeiten im Zusammenhang mit potenziellen Fusionen und Übernahmen oder potenziellen Vermögenswerten ansehen, ist viel los“, sagte Nierenberg. „Ich denke also, dass das Aussehen des Unternehmens heute nicht mehr das Aussehen des Unternehmens sein wird, wenn wir die Straße hinuntergehen.“