Sitz in New York Rithm Capitals Die Gewinne gingen im dritten Quartal 2023 zurück, als der Real Estate Investment Trust in einen Streit verwickelt wurde Bildhauer-Kapitalverwaltung und gab die Übernahme von bekannt Spezialisierte Kreditbetreuung.
Die Deals seien Teil des Plans des Unternehmens, ein führender globaler Vermögensverwalter zu werden, sagten Führungskräfte.
Rithm gab am Donnerstag bekannt, dass das Unternehmen im dritten Quartal 2023 einen GAAP-Nettogewinn von 194 Millionen US-Dollar erzielt hat – weniger als die 357,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal Wertpapier- und Börsenkommission Einreichungen. Der zur Ausschüttung verfügbare Gewinn erreichte im dritten Quartal 280,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit 298 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
„Wir gehen davon aus, die Sculptor-Transaktion im vierten Quartal abzuschließen“, sagte Michael Nierenberg, Vorsitzender, CEO und Präsident von Rithm Capital, in einer Erklärung. In einem Telefonat mit Analysten fügte er hinzu, dass es „eine Menge Presse rund um den Deal“ gäbe, Rithm aber „aufgeregt ist, die Sache zum Abschluss zu bringen.“
Bezüglich des Erwerbs Nierenberg fügte hinzu, dass die Investition in Specialized Loan Servicing für einen Kaufpreis von etwa 720 Millionen US-Dollar „dazu beiträgt, unser Dienstleistungsgeschäft für Dritte auszubauen und unsere Position als einer der führenden Nichtbank-Hypothekendienstleister des Landes zu stärken“.
Das Unternehmen geht davon aus, den Deal im ersten Quartal 2024 abzuschließen.
Zur Unterstützung seiner Akquisitionen verfügte Rithm am Ende des dritten Quartals über insgesamt 1,9 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Liquidität.
Herausfordernde Originationslandschaft
Rithm arbeitet an einer Ausgliederung des Hypothekengeschäfts, das die Vergabe und Betreuung umfasst. Nierenberg sagte, das Unternehmen „gibt die Hypothekenbank nicht auf“, sondern versuche, einen kostengünstigen Weg zu finden, um mehr Kapital zu produzieren.
Rithm, die Muttergesellschaft von NewrezDas Hypothekengeschäft erzielte im dritten Quartal einen kombinierten Vorsteuergewinn von 412,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 327 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Originations lieferten nur 7 Millionen US-Dollar Gewinn, verglichen mit 8,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Das Hypothekenvolumen stieg im dritten Quartal auf 11 Milliarden US-Dollar und lag damit über den 9,9 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Die Verkaufsgewinnmargen verbesserten sich von 1,23 % im zweiten Quartal auf 1,28 % im dritten Quartal.
Analysten von BTIG sagten, dass das Volumen des Unternehmens im dritten Quartal mit der Produktion bei vergleichbar sei JP Morgan im Zeitraum und rund die Hälfte dessen, was sie vom Marktführer erwarten Vereinigte Großhandelshypothek (UWM).
„Wir gehen weiterhin davon aus, dass es wahrscheinlich von den Margen profitiert hat Wells Fargo‘s Ausstieg aus dem Korrespondenzkanal in diesem Jahr, obwohl es möglicherweise einfacher ist, dies in den Erträgen zu erkennen, wenn die Hypothekenzinsen fallen“, schrieben die Analysten in einem Bericht.
Die Hypothekenproduktion von Rithm wird im vierten Quartal voraussichtlich zwischen 7 und 9 Milliarden US-Dollar liegen. Nach Angaben des Unternehmens werden die Marktbedingungen bis 2024 herausfordernd bleiben und Rithm wird weiterhin alle betrieblichen Prozesse evaluieren, um Effizienz und Kosten zu verbessern.
„Wir schauen uns unsere Ausgaben an; Wir blicken auf den Einzelhandel, ganz klar, weil dieses Geschäft derzeit kein Geld verdient, wenn man an die Mengen und die Kosten für den Betrieb dieses Geschäfts denkt“, sagte Nierenberg. „Aber insgesamt sind wir mit dem Vermögenswert, den wir haben, zufrieden; Wir müssen nur einen Weg finden, mehr Kapital zu generieren.“
Erwartungen an die Wartung
Die Kreditverwaltung trug im dritten Quartal 444,5 Millionen US-Dollar zum Gewinn bei, verglichen mit 357,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal.
Das Mortgage Servicing Rights Portfolio (MSRs) des Unternehmens belief sich zum 30. September auf insgesamt 595 Milliarden US-Dollar an unbezahlten Kapitalbeträgen (UPB), verglichen mit 598 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni.
Durch die Übernahme von Specialized Loan Servicing erhöht sich der UPB-Gehalt um rund 136 Milliarden US-Dollar, darunter 85 Milliarden US-Dollar für die Betreuung durch Dritte.
Nierenberg sagte, dass Banken angesichts der Erwartung neuer Regeln mehr Kapital für bestimmte Vermögenswerte vorhalten müssen, was „Chancen für uns“ im Bereich der Hypothekenbedienungsrechte schaffen könnte.
„Ich möchte nur darauf hinweisen, dass wir beim Nachdenken über den Kapitaleinsatz strategisch vorgehen und davon ausgehen, dass wir eine Kapitalrendite von 15 bis 20 % erzielen werden. Wenn wir ein Paket von MSRs sehen, von dem wir glauben, dass wir diese Renditen erzielen könnten, werden wir es uns genau ansehen.“
Die Firmen Aktie wurde am Donnerstagmorgen bei 9,35 $ gehandelt, ein Plus von 4,41 % nach dem Gewinnbericht.