Der größte Großhandelskreditgeber der Nation, Vereinigte Großhandelshypothek (UWM) verzeichnete im ersten Quartal 2022 einen Anstieg der Margen und Gewinne gegenüber dem Vorquartal und steigerte sein Einkaufsvolumen auf Rekordniveau.
Aber die gesamte Kreditproduktion des in Pontiac, Michigan, ansässigen Kreditgebers ging im gleichen Zeitraum zurück, was einen schrumpfenden Hypothekenmarkt widerspiegelt.
Das Unternehmen meldete am Dienstag einen Gewinn von 453,2 Millionen US-Dollar von Januar bis März, was einem Anstieg von 89 % gegenüber 239,8 Millionen US-Dollar entspricht, die im vierten Quartal 2021 registriert wurden. Im Vergleich zum ersten Quartal 2021 gingen die Gewinne jedoch um 47,3 % zurück.
Die Gewinne des ersten Quartals wurden durch einen Anstieg des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendienstrechten (MSRs) um 172 Millionen US-Dollar gestützt. UWM hatte zum 31. März 2022 303,4 Milliarden US-Dollar an unbezahltem Kapitalsaldo von MSRs, verglichen mit 221 Milliarden US-Dollar genau ein Jahr zuvor.
„Unser Servicebuch ist stark. Wir verdienen dort auch Geld. Aber wir sind nicht vom fairen Wert abhängig“, sagte Mat Ishbia, Chairman und CEO von UWM, während eines Gesprächs mit Analysten. „Der Maklerkanal wächst weiter: 35.000 einzigartige Kreditsachbearbeiter reichten im Jahr 2021 Darlehen bei UWM ein, und wir glauben, dass wir im Jahr 2022 mehr einzigartige Kreditsachbearbeiter haben werden, die sich an uns wenden.“
Laut seinem Ergebnisbericht hat UWM im ersten Quartal 2022 Hypothekendarlehen in Höhe von 38,8 Milliarden US-Dollar vergeben, was einem Rückgang von 29,7 % im Vergleich zum Vorquartal und einem Rückgang von 20,8 % im Jahresvergleich entspricht.
Kaufkredite stiegen von 24,9 % des gesamten Kreditvergabevolumens im ersten Quartal 2021 auf 49 % im ersten Quartal 2022 auf 19,1 Milliarden US-Dollar, sagte der Kreditgeber. Die Gewinnmarge stieg auf 0,99 %, verglichen mit 0,80 % im vierten Quartal 2021 und 2,19 % im ersten Quartal 2021.
„Wir kontrollieren unsere Margen; wir reagieren nicht auf den Markt“, sagte Ishbia. „Der Einkaufsmarkt ist viel weniger zinssensitiv, daher fühlen wir uns im Moment stark in unserer Position.“
Für das Unternehmen sagte Ishbia: „Wir fühlen uns wirklich gut dabei, Druck auf einige Konkurrenten auszuüben.“ Dies wurde während der jüngsten Initiative des Unternehmens Anfang Mai deutlich, als UWM ankündigte, dass es Kredite bis zu 40 Basispunkten mit denen von 20 verschiedenen Wettbewerbern vergleichen wird.
UWM prognostiziert für das zweite Quartal eine Kreditvergabe zwischen 26 und 33 Milliarden US-Dollar. Unterdessen werden Gewinnmargen zwischen 0,75 % und 0,90 % erwartet.
Während der Telefonkonferenz mit Ishbia äußerten Analysten Bedenken hinsichtlich der Kosten in einer Landschaft, die durch ein geringeres Origination-Volumen definiert ist. Im Gegensatz zu vielen Wettbewerbern senkt UWM die Kosten nicht aggressiv durch die Entlassung von Mitarbeitern.
Die Gesamtausgaben stiegen von 316,9 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021 auf 364,4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022, mit einem deutlichen Anstieg der Service-, allgemeinen und Verwaltungskosten sowie der Produktionskosten für Direktdarlehen. Gehälter, Provisionen und Leistungen erreichten 160,6 Millionen US-Dollar, was Ishbia als „solide“ Zahl ansah.
„Es ist sehr wichtig, dass wir unsere Ausgaben weiterhin im Griff haben. Wir haben die vollständige Kontrolle darüber und fühlen uns großartig, wo wir stehen“, sagte Ishbia.
Ab 12:10 Uhr EST Dienstag, UWM-Aktie wurde bei 43,59 $ pro Aktie gehandelt, 3,3 % mehr als am Vortag.
Der Gewinn von United Wholesale Mortgage Q1 stieg trotz geringerer Produktion um 89 % und erschien zuerst auf HousingWire.