In einer Branche, die mit Gegenwind zu kämpfen hat, ist der in Connecticut ansässige Hypothekendienstleister und Kreditgeber Planet Home Lending sticht unter seinen Mitbewerbern hervor und meldet zweistellige Zuwächse beim Volumen der Hypothekenvergabe, während die Wettbewerber Schwierigkeiten haben, das Vorjahresniveau zu erreichen.
Laut Planet Home Lending, das 2007 gegründet wurde, war es das einzige Unternehmen unter den Top-10-Kreditgebern des Landes, das im ersten Halbjahr dieses Jahres im Jahresvergleich ein höheres Kreditvergabevolumen generierte Daten aus Insider-Hypothekenfinanzierung.
Das Unternehmen erwirtschaftete im ersten Halbjahr dieses Jahres 13,93 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 11,7 % gegenüber dem Vorjahr. Im Gegensatz dazu verzeichneten die 50 größten Hypothekengeber Amerikas im gleichen Zeitraum einen durchschnittlichen Rückgang des Kreditvergabevolumens um mehr als 50 %.
Laut Michael Dubeck, CEO und Präsident der Muttergesellschaft, besteht die Strategie des Unternehmens darin, sich auf Akquisitionen sowohl im Korrespondenz- als auch im Einzelhandelskanal zu konzentrieren Planet Financial Group.
Planets Erwerb von Heimatpunkt„Das delegierte Korrespondentengeschäft im Jahr 2022 hat dazu beigetragen, den Marktanteil im Korrespondenzkanal zu steigern“, sagte Dubeck in einem Interview mit HousingWire. Etwa 70 % des Originierungsvolumens des Unternehmens stammen aus dem Korrespondenzkanal, sagte das Unternehmen.
Dubeck betonte den komplementären Charakter der Übernahme, der es dem Unternehmen ermögliche, seine Reichweite auf neue Bereiche auszudehnen.
„Ich glaube, wir hatten 450 Verkäufer und sie (Homepoint) hatten 450 Verkäufer. Etwa drei Viertel der Kunden blieben bei uns“, sagte er. „Wir haben sicherlich erlebt, dass einige Kreditgeber auf der Strecke blieben oder sich aus der Branche zurückzogen, aber ein Jahr später hat sich das hier wirklich ausgezahlt“, sagte Dubeck.
Laut IWF-Daten ist Planet Home Lending der drittgrößte Korrespondenzkreditgeber – mit einem Volumen von 6,2 Milliarden US-Dollar in diesem Kanal im ersten Quartal 2023. Das Kreditvolumen über den Korrespondenzkanal stieg im Vergleich zum ersten Quartal 2022 um 20 %, was einem Marktanteil von 7,2 % in diesem Kanal entspricht . (PennyMac ist mit 23,2 % der größte Korrespondenzkreditgeber in Amerika AmeriHome Hypotheken liegen mit 9 % weit entfernt an zweiter Stelle.)
Ein Segen für das Unternehmen ist der Ausstieg eines großen Marktteilnehmers. Planet Home Lending und andere Korrespondenzkreditgeber profitieren davon Wells Fargo‘s Ausstieg aus dem Korrespondenzsender im Januar, sagte Dubeck.
Die Margen haben sich in den letzten sechs bis acht Wochen verbessert, bei weniger Preiswettbewerb.
„Sie sehen, dass die Banken einer enorm erhöhten regulatorischen Kontrolle und Kapitalanforderungen ausgesetzt sind, und ich denke, das alles führt zu besseren Chancen für Korrespondenzkreditgeber“, sagte Dubeck.
Das Emissionsvolumen des Korrespondenzkanals belief sich im ersten Quartal 2023 auf 6,27 Milliarden US-Dollar, ein geringfügiger Rückgang gegenüber den 6,54 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022 und ein Anstieg von 20 % gegenüber 5,22 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2022, wie aus den Finanzergebnissen des Unternehmens hervorgeht freigeben im Mai.
Akquisitionen im Technologie- und Einzelhandelsbereich
Planet Home Lending bereitet außerdem die Einführung eines neuen Kreditvergabesystems für seinen Korrespondenzkanal vor, das Ergebnis einer Technologieübernahme von einem Kreditgeber, der sich aus dem Geschäft zurückzog. (Dubeck lehnte es aufgrund einer Geheimhaltungsvereinbarung ab, den Kreditgeber zu nennen.)
„Es handelte sich um ein proprietäres Kreditvergabesystem, das von einem Korrespondenzkreditgeber entwickelt wurde. [We] „Wir haben den Deal Anfang des Jahres abgeschlossen und einige großartige Entwickler mitgebracht, die das Programm erstellt haben“, sagte Dubeck.
„Wir sind gut im Korrespondenzkanal [in terms of M&A activity] aber es gibt viele Möglichkeiten.“
Im Juni 2023 wurde Planet Home Lending übernommen Platinum Home Mortgage Corporation, mit über 20 Filialen. Planet verfügt über stationäre Filialen in 21 Bundesstaaten mit etwa 250 Kreditsachbearbeitern.
„Wo das Volumen zurückgeht, haben wir Filialen und LOs hinzugefügt. Daher ergänzt es sich dort in Bezug auf die Stellfläche enorm“, sagte Dubeck.
Platin habe dem Unternehmen dabei geholfen, seine Präsenz an der Westküste auszubauen, fügte er hinzu.
Die Einsparung der Vorabkosten der Kreditnehmer durch eine vorübergehende Zinssenkung und die Konzentration auf Hausbaustrategien sind für das Unternehmen im aktuellen Umfeld wichtige Prioritäten.
„Ich denke, einer der Gründe dafür, dass LOs und Niederlassungen angezogen werden [to Planet] ist die Breite unserer Produktbasis und unsere Fähigkeit, auf sich verändernde Märkte durch das Hinzufügen oder Modifizieren von Produkten zu reagieren“, sagte er.
Serviceportfolio
Nach Angaben des Kreditgebers belief sich das gesamte Serviceportfolio von Planet Home Lending im ersten Quartal auf 77,03 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 5 % gegenüber Ende 2022 Ergebnisveröffentlichung im Mai.
Die Gesamtzahl der Einheiten stieg zum Ende des ersten Quartals 2023 auf etwa 291.000, was einem Anstieg von 3 % gegenüber etwa 283.000 im vierten Quartal 2022 entspricht.
Vor Kurzem erwarb Planet Home Lending einen MSR-Anteil im Wert von 10 Milliarden US-Dollar Ginnie Mae Kredite von Village Capital & Investment LLC. Das Unternehmen geht davon aus, dass es in der zweiten Jahreshälfte weiterhin „opportunistisch“ um MSRs bieten wird.
„Der MSR-Markt ist lebendig und recht robust, da Verkäufer ihr Portfolio monetarisieren möchten, um Bargeld und Liquidität für den Betrieb ihres Geschäfts zu generieren“, sagte Dubeck.
Nach Schätzungen des IWF war Planet im ersten Quartal 2023 der 29. größte Hypothekendienstleister des Landes mit einem Hypothekendienstportfolio im Wert von 68,5 Milliarden US-Dollar. Die Daten zeigen, dass das Servicevolumen im ersten Quartal 2023 um 68,3 % höher war als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Mit Blick auf die Zukunft prüft Planet sowohl Service- als auch kleinere Fusions- und Übernahmemöglichkeiten. „Die Akquisitionen, die wir tätigen, sind nicht riesig, aber sie haben die richtige Größe für unsere Plattform“, sagte Dubeck.