Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Am Freitag wird es an den Märkten in Asien ruhiger und wahrscheinlich stärker in einer Handelsspanne bleiben als sonst, da der Großteil der restlichen Welt wegen Karfreitag geschlossen ist. Bei so geringer Liquidität besteht jedoch immer die Möglichkeit übergroßer Bewegungen.
Vor allem, wenn die japanischen Behörden die Ruhe ausnutzen, um am Devisenmarkt einzugreifen und den Yen vom 34-Jahres-Tief dieser Woche in die Nähe von 152,00 pro Dollar zu heben.
Das wichtigste Ereignis für die Weltmärkte am Freitag sind die US-PCE-Inflationsdaten, die bekannt gegeben werden, wenn der asiatische Tag vorbei ist und die meisten Aktien- und Anleihemärkte in Europa und den USA wegen Ostern geschlossen sind.
Das erste Quartal neigt sich dem Ende zu und die globale Stimmung ist ziemlich gut, nachdem am Donnerstag revidierte US-Wachstums- und Inflationsdaten für das vierte Quartal das Szenario einer „sanften Landung“ oder sogar einer „keinen Landung“ verstärkt haben.
In Asien sehen sich Anleger am Freitag mit einer Reihe japanischer Indikatoren konfrontiert, darunter Arbeitslosigkeit, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion und Inflation in Tokio.
Es besteht Potenzial für ordentliche Bewegungen des Yen – geringe Liquidität, eine Reihe erstklassiger inländischer Daten und die Währung, die bereits auf dem niedrigsten Stand seit Jahrzehnten verharrt.
Ein Doppelschlag aus schwacher Inflation in Tokio und kräftiger US-Inflation könnte den Dollar wieder auf 152 Yen treiben und Japans Entschlossenheit auf die Probe stellen.
Premierminister Fumio Kishida mischte sich am Donnerstag in die Debatte ein: „Wir werden Währungsbewegungen mit großer Dringlichkeit überwachen und angemessen reagieren, ohne Optionen für den Umgang mit übermäßigen Währungsbewegungen auszuschließen.“
Es bleibt abzuwarten, ob Japan am letzten Tag des japanischen Geschäftsjahres eine möglicherweise erhebliche Wechselkursbewegung und einen Anstieg der Volatilität auslösen will. Aber Händler werden auf der Hut sein.
Japanische Aktien werden versuchen, sich von einem Einbruch von 1,5 % am Donnerstag zu erholen, könnten aber Schwierigkeiten haben, wenn der Yen weiter an Wert gewinnt.
Chinesische Aktien werden unterdessen versuchen, den Monat im grünen Bereich zu schließen. Sie stiegen am Donnerstag sprunghaft an, nachdem die South China Morning Post berichtete, dass Präsident Xi Jinping die Zentralbank aufgefordert habe, im Rahmen einer umfassenderen Konjunkturinitiative Staatsanleihen zu kaufen.
Es könnte weitere Anzeichen dafür geben, dass China versucht, mit der internationalen Gemeinschaft in Handels- und Geschäftsfragen zusammenzuarbeiten, was die Anlegerstimmung verbessern könnte.
Nach Xis Treffen in dieser Woche mit führenden US-Wirtschaftsführern wird Handelsminister Wang Wentao bald nach Europa reisen, um über die Untersuchung der Europäischen Kommission zu diskutieren, ob Chinas Elektrofahrzeugindustrie von unfairen Subventionen profitiert hat.
Aber die schwarze Wolke im Immobiliensektor zeichnet sich ab. Mehrere Entwickler meldeten am Donnerstag schwächere Gewinne für 2023 und Country Garden, Chinas größter privater Entwickler, sagte, dass es seine Ergebnisse für 2023 aufgrund der „anhaltenden Volatilität“ in einem „immer komplexer werdenden“ Sektor verschieben werde.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag mehr Richtung geben könnten:
– Japan Tokio Inflation (März)
– Japanische Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Arbeitslosigkeit (Februar)
– Südkoreanische Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion (Februar)
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Josie Kao)