© Reuters. Bullenstatuen sind vor Bildschirmen angebracht, die den Hang Seng-Aktienindex und die Aktienkurse vor dem Exchange Square in Hongkong, China, zeigen, 18. August 2023. REUTERS/Tyrone Siu/File Photo
Von Tom Westbrook
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien sind am Mittwoch von ihrem 2 1/2-Monatshoch zurückgegangen und der Dollar fand Unterstützung, da die Anleger einen Teil ihrer früheren Begeisterung über die Aussicht auf ein Ende der US-Zinserhöhungen gedämpft hatten.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans hat seit einer Woche um mehr als 3 % zugelegt und erreichte am Dienstag den höchsten Stand seit September. Im frühen Handel am Mittwoch fiel er jedoch um 0,2 %. stieg um 0,5 %.
Über Nacht beendete der Kurs eine Siegesserie von fünf Sitzungen und fiel um 0,2 %. Der Chiphersteller Nvidia (NASDAQ:) meldete nach Börsenschluss einen Umsatz, der deutlich über den Wall Street-Erwartungen lag, die Aktien fielen jedoch um 1,7 % aufgrund der trüben Umsatzaussichten des Unternehmens für China.
Die Nasdaq-Futures verloren 0,2 % und fielen zu Beginn des Asientages um 0,1 %. Im weiteren Verlauf der Woche dürften die Volumina aufgrund des Thanksgiving-Feiertags in den Vereinigten Staaten am Donnerstag zurückgehen.
„Es scheint, dass die Short-Cover-Rallye, die nach der November-Sitzung (Fed-Sitzung) begann, nachlässt und sich Käufe und Verkäufe abwechseln“, sagte Naka Matsuzawa, Chef-Makrostratege bei Nomura, in einer Mitteilung an die Kunden.
Die Federal Reserve veröffentlichte über Nacht das Protokoll dieser Sitzung, obwohl Händler der Ansicht waren, dass das Versprechen der politischen Entscheidungsträger, von hier aus „vorsichtig vorzugehen“, keine neue Information sei.
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen waren im asiatischen Handel mit 4,40 % geringfügig niedriger. Sie sind um etwa 50 Basispunkte gesunken, seit die Fed die Zinsen Anfang des Monats stabil gehalten hat.
Die Märkte für Zinstermingeschäfte sehen fast keine Chance, dass die Fed erneut anhebt, und preisen Zinssenkungen von etwa 90 Basispunkten bis 2024 ein, mit einer Wahrscheinlichkeit von 30 %, dass sie bereits im März beginnen.
„Da die (Fed) glaubt, dass eine sanfte Landung in Sicht ist, wäre es töricht, sie zu riskieren, indem sie weiter als nötig anhebt“, sagte Philip Marey, leitender US-Stratege der Rabobank.
„Wenn wir vor der Dezembersitzung stärkere Wirtschafts- und Inflationsdaten sehen würden, dürften die längerfristigen Zinssätze wieder ansteigen und eine Zinserhöhung ersetzen. Daher rechnen wir nicht mit weiteren Erhöhungen.“
PERSPEKTIVEN FÜR DEN YEN
Auf den Devisenmärkten stabilisierte sich der Dollar, der seit dem günstigen US-Inflationsbericht letzte Woche abgerutscht war, über Nacht und erholte sich von den Mehrmonatstiefs mehrerer Währungen.
Im frühen Handel am Mittwoch lag der Wechselkurs weitgehend stabil bei 1,0921 US-Dollar pro Euro und 148,17 Yen. Der australische Dollar wurde bei 0,6557 US-Dollar gehalten, nachdem er am Dienstag vom Widerstand bei seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 0,6588 US-Dollar abgewichen war. [AUD/]
„Wir gehen davon aus, dass die Lücken bei den Anleiherenditen dem Yen und dem Renminbi weiterhin Rückenwind geben werden, da die Inflation in den USA weiterhin nachlässt und die Anleger mit weiteren Zinssenkungen der Fed rechnen“, sagte Jonathan Petersen, leitender Ökonom bei Capital Economics.
„An dieser Front sehen die Aussichten für den Yen besonders vielversprechend aus … Die Risiken gehen dahin, dass die (Bank of Japan) erneut ein Ausreißer in der Geldpolitik sein wird, dieses Mal jedoch ihren Leitzins anhebt, während die meisten anderen großen Zentralbanken ihn senken.“
der in der vergangenen Woche um 2 % zulegte und die asiatischen Währungen gegenüber dem Dollar steigen ließ, stabilisierte sich bei Eröffnung des Onshore-Handels bei 7,1356.
Chinas große Staatsbanken hätten in letzter Zeit den Yuan gekauft, um seine Erholung zu beschleunigen, teilten zwei Quellen Reuters am Dienstag mit.
Was die Daten betrifft, so wuchs die Wirtschaft Singapurs im dritten Quartal schneller als ursprünglich angenommen, unterstützt durch eine Wiederbelebung des Tourismus.
Später am Mittwoch hält Michele Bullock, Gouverneurin der Reserve Bank of Australia, eine Rede und stellt fest, dass US-Arbeitslosenanträge fällig sind.
An den Rohstoffmärkten blieben die Futures knapp über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 82,64 $ pro Barrel. Die Eisenerz-Futures in Singapur stiegen in diesem Monat um mehr als 10 % und blieben bei 131 $ pro Tonne.
Der Kurs sank auf 36.163 US-Dollar, als Binance-Chef Changpeng Zhao zurücktrat und sich schuldig bekannte, im Rahmen einer Einigung über 4,3 Milliarden US-Dollar zur Lösung einer jahrelangen Untersuchung der Krypto-Börse gegen die US-amerikanischen Anti-Geldwäsche-Gesetze verstoßen zu haben.