©Reuters. DATEIFOTO: Ein Bürogebäude mit dem Logo der Commonwealth Bank ist im Central Business District von Sydney, Australien, am 3. Juni 2020 zu sehen. REUTERS/Loren Elliott/Dateifoto
Von Harish Sridharan
(Reuters) – Die Aktien der australischen „Big Four“-Banken fielen am Donnerstag weiter und erreichten mehrmonatige Tiefststände, da die größte Zinserhöhung der Zentralbank seit 22 Jahren Anfang dieser Woche Befürchtungen über einen Ausverkauf auf dem Immobilienmarkt auslöste.
Diese Bedenken haben begonnen zu wachsen, als die Hauspreise im Mai inmitten steigender Zinsen und einer Krise der Lebenshaltungskosten eine 20-monatige Siegesserie erlebten.
„Auf lokaler Ebene werden die Banken durch die übergroße Zinserhöhung der RBA (Reserve Bank of Australia) und die Aussichten, dass dies den Immobilienmarkt und ihre Rentabilität zu stark belasten wird, unter Druck gesetzt“, sagte Kerry Craig, ein globaler Marktstratege bei JP Morgan.
„Angesichts der erhöhten Verschuldung der Haushalte in Australien sieht der Markt jedoch düster die Fähigkeit der Haushalte, mit höheren Wartungskosten fertig zu werden.“
Commonwealth Bank of Australia (OTC:), National Australia Bank (OTC:), Westpac und Australia and New Zealand Banking Group fielen zwischen 2,6 % und 3,7 % und zogen den Referenzindex auf ein Drei-Wochen-Tief.
Die RBA hat am Dienstag ihren Leitzins um 50 Basispunkte angehoben, um die steigende Inflation zu bekämpfen, und die Anleger setzen darauf, dass die Zinsen bis Ende 2022 auf fast 3 % steigen werden, was es zu einer der aggressivsten Straffungskampagnen aller Zeiten macht.
Die wichtigsten Kreditgeber des Landes zogen nach und erhöhten die variablen Zinssätze für Wohnungsbaudarlehen um 50 Basispunkte pro Jahr.
„Steigende Zinsen und nachlassende Wachstumsaussichten ziehen den Immobiliensektor nach unten. Wir sehen bereits niedrigere Preise und eine schwächere Kreditnachfrage“, sagte Mathan Somasundaram, Chief Executive Officer bei DeepData Analytics.
„Banken haben in den letzten Jahren davon profitiert, dass sie Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen reduziert haben, um ihre Gewinne zu steigern. Wir gehen davon aus, dass sich dies umkehren wird.“
Steigende Zinsen scheinen auch Anleihen für Anleger attraktiv gemacht zu haben, wobei die Rendite der australischen 10-Jahres-Note den höchsten Stand seit fast acht Jahren erreichte.