©Reuters. DATEIFOTO: Der britische Schatzkanzler Kwasi Kwarteng spricht während der Jahreskonferenz der britischen Konservativen Partei in Birmingham, Großbritannien, am 3. Oktober 2022. REUTERS/Hannah McKay
Von Andy Bruce, William Schomberg und David Milliken
LONDON (Reuters) – Der britische Finanzminister Kwasi Kwarteng, der im vergangenen Monat mit nicht finanzierten Steuersenkungen eine Niederlage am Anleihemarkt und internationale Bestürzung auslöste, zog seine nächste Haushaltsankündigung um fast einen Monat vor und ernannte einen Insider des Finanzministeriums zum Leiter der Abteilung.
Unter dem Druck, das Vertrauen der Anleger in die Wirtschaftsagenda der neuen Regierung wiederherzustellen, sagte Kwarteng, er werde längerfristige Steuer- und Ausgabenpläne sowie unabhängige Wirtschaftsprognosen am 31. Oktober veröffentlichen, nicht wie zuvor geplant am 23. November.
Er kündigte am Montag auch an, dass der erfahrene Finanzbeamte James Bowler der neue Spitzenbeamte des Finanzministeriums wird, nachdem er die Investoren verunsichert hatte, indem er seinen Vorgänger abrupt verdrängt hatte.
Zeitungen berichteten letzte Woche, dass Premierministerin Liz Truss den Job an einen Außenstehenden geben wollte, nachdem sie dem Finanzministerium vorgeworfen hatte, eine „orthodoxe“ Wirtschaftspolitik mit niedrigem Wachstum zu verfolgen.
Mel Stride, ein Gesetzgeber, der dem Finanzausschuss im Unterhaus des Parlaments vorsitzt und Scholars Weggang kritisiert hatte, sagte, die Ernennung würde dazu beitragen, die Anleger zu beruhigen.
„Was wir im Moment brauchen, sind sichere Hände. Wir müssen uns auf unsere soliden Institutionen verlassen. Wir wollen diese in keiner Weise untergraben“, sagte Stride gegenüber BBC Radio.
Die Schritte kamen, als Kwarteng sich darauf vorbereitete, diese Woche nach Washington zu reisen, wobei ihm die Kritik des Internationalen Währungsfonds an der neuen politischen Richtung Großbritanniens in den Ohren klang.
Die Anleger blieben besorgt und trieben die Renditen längerfristiger britischer Staatsanleihen in die Höhe, selbst als die Bank of England ihre Nothilfe für den wackeligen Anleihenmarkt ausweitete, die am Freitag ausläuft.
Die Financial Conduct Authority, eine Regulierungsbehörde, sagte den Handelsplattformen, sie müssten sie sofort über jede große Verschlechterung der Marktbedingungen informieren, während die Wertpapieraufsichtsbehörde der Europäischen Union Großbritannien nach den extremen Bewegungen fragte.
Das frühere Datum der Haushaltsankündigung von Kwarteng wird es der BoE ermöglichen, die Steuer- und Ausgabenpläne der Regierung in ihre Überlegungen einzubeziehen, bevor sie ihre nächste Zinsentscheidung am 3. November bekannt gibt.
Viele Anleger glauben, dass die BoE die Zinsen um einen ganzen Prozentpunkt anheben könnte, um den inflationären Auswirkungen der Steuersenkungen von Kwarteng entgegenzuwirken.
Es ist auch geplant, am 31. Oktober mit dem Verkauf britischer Staatsanleihen zur quantitativen Straffung (QT) zu beginnen, nachdem es wegen seines Notkaufs von Anleihen verschoben wurde.
„Es stehen viele Risikoereignisse bevor“, sagte Pooja Kumra, Senior European Rate Strategist bei TD Securities. „Das Ende der vorübergehenden Käufe, dann der Fiskalausblick am 31. Oktober und der Beginn von QT und das BoE-Treffen selbst am 3. November.“
NEUES BUDGET, GLEICHE WACHSTUMSPROBLEME?
Kwarteng sagte, der neue Termin für seinen mittelfristigen Finanzbericht würde dem unabhängigen Office For Budget Responsibility (OBR) genügend Zeit geben, um eine vollständige Prognose durchzuführen.
Er sagte zuvor, das OBR hätte nicht genug Zeit gehabt, um zufriedenstellende Prognosen für seine Ankündigung vom 23. September zu erstellen, obwohl das OBR dem widersprochen hat.
Kwarteng und Truss hoffen, dass die OBR ihre Behauptungen unterstützen wird, dass die Kombination aus Steuersenkungen und Reformen in Bereichen wie Planungsregeln und Einwanderung die Aussichten für das Wirtschaftswachstum Großbritanniens verbessern wird.
Aber letzten Monat sagte der IWF, dass die Bemühungen der Regierung um Wirtschaftswachstum und die Versuche der Bank of England, die Inflation zu kontrollieren, gegeneinander arbeiteten.
Das neue Datum für den Finanzplan lässt Kwarteng und Truss etwas mehr als zwei Wochen Zeit, um Meinungsverschiedenheiten in ihrem Kabinett über Kürzungen der Staatsausgaben beizulegen.
Nachdem sie sich bereits dem Druck gebeugt haben, die spaltendste Politik fallen zu lassen – die Abschaffung des 45%-Spitzensteuersatzes für die Höchstverdiener – sehen sie sich dem Widerstand des Kabinetts gegen die Idee ausgesetzt, die Sozialleistungen inflationsbereinigt zu kürzen.
Letzte Woche drückten zwei hochrangige Minister ihre Unzufriedenheit mit Truss’ Kehrtwende bei der Einkommenssteuer aus und deuteten an, dass die Einigkeit in ihrem Spitzenteam zusammenbrechen würde.
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