Fintech und Kreditgeber für Eigenheimanteile Punkt hat durch eine von einer Risikokapitalgesellschaft geleitete Finanzierungsrunde der Serie C weitere 115 Millionen US-Dollar aufgebracht Westkap.
Laut dem Mitbegründer und CEO des Unternehmens, Eddie Lim, wird das Kapital verwendet, um das Wachstum von Point auf dem 25-Billionen-Dollar-Markt für Eigenheime zu beschleunigen. Das in Palo Alto, Kalifornien, ansässige Point plant, die Finanzierung zu nutzen, um seine Produktlinie sowie seine Marktpräsenz zu erweitern – von den bestehenden 16 Bundesstaaten und dem District of Columbia auf 28 Märkte im Laufe des nächsten Jahres.
Laut der Business-Information-Plattform hat Point in drei früheren Finanzierungsrunden rund 30,4 Millionen US-Dollar an Risikokapital aufgebrachtCrunchbase. Die Risikokapitalinvestition ist zusätzlich zu1 Milliarde US-Dollar an separaten Kapitalverpflichtungenvon Investoren, die Point aufgestellt hat, um bei der Finanzierung dessen zu helfen, was es Home-Equity-Investment (HEI)-Verträge nennt.
„Wir gehen davon aus, dass dieses zusätzliche Kapital unser Wachstum beschleunigen wird, da wir Hausbesitzern und Käufern von Eigenheimen mit knappen Mitteln dabei helfen, finanzielle Stabilität aufzubauen und ihre finanziellen Träume zu verwirklichen“, sagte Lim.
Die HEI-Verträge von Point – die eine Laufzeit von 10 oder 30 Jahren haben, wobei letzteres seit Anfang 2020 der Standard ist – adressieren viele Variablen in einem komplizierten, nuancierten Wohnungsmarkt. Die allgemeine Prämisse ist jedoch, dass Point dem Hausbesitzer im Voraus Bargeld im Austausch für einen Vertrag zur Verfügung stellt, der dem Unternehmen einen Teil des Eigenkapitals des Hausbesitzers gewährt. Dieser Anteil liegt in der Regel bei etwa 10 Prozent.
Außerdem erhält Point eine Kürzung – bis zu einer voreingestellten Obergrenze – der zukünftigen Wertsteigerung des Hauses, nachdem der Marktwert des Hauses zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des HEI-Vertrags um 15 % bis 20 % nach unten angepasst wurde, um das Risiko zu berücksichtigen. Point teilt auch einen Teil des Abwärtsrisikos mit dem Hausbesitzer, falls der Hauspreis fällt.
Hausbesitzer wiederum können sich einen Teil ihres Eigenheimkapitals auszahlen lassen, ohne dass Zahlungen fällig sind, bis der Vertrag fällig wird. Es gibt keine Vorfälligkeitsentschädigungen, und die Auszahlung erfolgt über einen Hausverkauf, eine Refinanzierung oder nachdem der HEI-Vertrag anderweitig vom Hausbesitzer aufgekauft wurde.
An Points jüngster Finanzierungsrunde der Serie C nahmen auch bestehende Investoren teil Andreessen Horowitz, Ribbit-Hauptstadt, Redwood-Vertrauen, Atalaya Kapitalverwaltung und DAG Ventures – zusammen mit neuen Investoren Wildpark-Straßenverwaltung, Die Palisades-Gruppe und Alpaka VC.
Im vergangenen Jahr schlossen der Investor Redwood und Point, das 2014 gegründet wurde, eine durch HEI-Verträge abgesicherte erste Verbriefung dieser Art ab. Die Private-Label-Securities (PLS)-Transaktion, die Ende September 2021 abgeschlossen wurde, umfasste die Ausgabe von Wertpapieren im Wert von 146 Millionen US-Dollar über einen Conduit namens Point Securitization Trust 2021-1.
Das nicht bewertete PLS-Angebot war in zwei Ebenen strukturiert – mit 120 Millionen US-Dollar an nicht bewerteten vorrangigen Schuldverschreibungen der Klasse A-1 und etwa 26 Millionen US-Dollar an nicht bewerteten Wertpapieren der Klasse A-2. Bo Stern, Leiter der Portfoliostrategie und des Risikos bei Redwood, sagte zuvor, dass Wertpapierinhaber einen monatlichen Coupon aus dem Cashflow erhalten, der durch Auszahlungen von HEI-Verträgen generiert wird.
Anfang dieses Jahres in San Francisco ansässiges Fintech-Unternehmen Einklang hat ein Private-Label-Angebot im Wert von 443 Millionen US-Dollar abgeschlossen, das durch anteilige Eigenheimanlagen unterlegt ist – bei dem Investoren und Hausbesitzer im Laufe der Zeit sowohl an der Auf- als auch an der Unterseite des Werts einer Immobilie teilhaben. Ähnlich wie Point bietet Unison Hausbesitzern über seine Fintech-Plattform die Möglichkeit, ihr Eigenheimkapital anzuzapfen, ohne einen Kredit aufzunehmen – über das Shared Home-Equity-Produkt von Unison, das als Residential Equity Agreement (REA) bezeichnet wird.
Ein weiteres Unternehmen an der Spitze des Marktes für Teilkapital istVesta-Eigenkapital, das eine Plattform für Home-Equity-Investitionen mit Blockchain und Tokenisierung bietet, wobei die Token oder NFTs durch verifizierte Real-Word-Immobilien abgesichert sind. Die Transaktionen werden in Stable Coins durchgeführt, die in US-Dollar oder eine andere staatlich unterstützte Währung – bekannt als Fiat – umgetauscht werden können.
Vesta erlaubt Hausbesitzern, wie Point und Unison, einen Prozentsatz ihres Eigenkapitals zu verkaufen – in Vestas Fall finanziert von Stable-Coin-Investoren. Im Gegenzug können Hauseigentümer die Mittel nach Belieben verwenden und behalten gleichzeitig die vollen Rechte an ihrem Eigentum. Beim Verkauf des Eigenheims wird der von den Anlegern erworbene Prozentsatz des Eigenkapitals über Vesta Equity an sie ausgezahlt.
„Die meisten Amerikaner haben den Großteil ihres Vermögens in ihrem Haus gebunden, was ihre Fähigkeit einschränkt, unvorhergesehene Ausgaben zu decken oder ihr Vermögen zu diversifizieren“, sagte Laurence Tosi, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von WestCap. „Point hat geschaffen … [a] Lösung, die Hausbesitzer in die Lage versetzt, ihr Eigenheimkapital zu nutzen, um Schulden abzubauen, Zeiten finanzieller Schwierigkeiten zu überwinden und neue Vermögenschancen zu erschließen, ohne das Risiko herkömmlicher befristeter Darlehen einzugehen.“
Die Post „Bractional Home-Equity Lender Point sammelt 115 Millionen US-Dollar“ erschien zuerst auf HousingWire.