Timothy A. Clary/AFP über Getty Images
- Die First Republic Bank stürzte am Donnerstag um 30 % ab, nachdem bekannt wurde, dass sie einen Verkauf erwäge.
- Die Bank wurde durch den Zusammenbruch ihres regionalen Bankenkonkurrenten, der Silicon Valley Bank, erschüttert.
- Fast 70 % der Einlagen von First Republic sind nicht durch die FDIC versichert, und die Bank hat nicht realisierte Anleiheverluste in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar.
Die Volatilität bei Regionalbanken ist eine Woche nach den Folgen der Implosion der Silicon Valley Bank noch nicht vorbei, wobei die Aktien der First Republic Bank am Donnerstag um 30 % einbrachen, da das Unternehmen Berichten zufolge einen Verkauf erwägt.
Die First Republic Bank hat viele Ähnlichkeiten mit der Silicon Valley Bank, einschließlich der Tatsache, dass fast 70 % der Einlagenbasis der First Republic Bank nicht über eine FDIC-Versicherung verfügen. Das macht die Bank anfälliger für einen Run auf ihre Einlagen, selbst wenn man die Notliquiditätsmaßnahmen der Fed berücksichtigt.
Die First Republic Bank sitzt auch auf 4 Milliarden US-Dollar an nicht realisierten Verlusten in ihrem bis zur Endfälligkeit gehaltenen Anleihenportfolio, was letzte Woche den anfänglichen Niedergang der Silicon Valley Bank auslöste.
Darüber hinaus ist die Bank einem erhöhten Risiko ausgesetzt, erhebliche Abflüsse von Einlagen zu verzeichnen, wenn Kunden ihr Geld zu größeren Banken wie Bank of America und JPMorgan umschichten. S&P Global Ratings und Fitch Ratings stuften den Kreditstatus des Unternehmens am Mittwoch auf „Ramsch“ herab und verwiesen auf das Risiko potenzieller Abflüsse von Einlagen.
Während Notfallmaßnahmen am Wochenende von der Federal Reserve und dem US-Finanzministerium sowie eine Kreditvereinbarung mit JPMorgan dazu beitrugen, die Liquidität für First Republic zu stützen, könnte dies nicht ausreichen, da das Vertrauen in die Bank ins Wanken gerät.
Entsprechend ein Bloomberg-Berichtsondiert es strategische Optionen, um die Liquidität zu stützen, und dazu könnte ein Verkauf an größere Konkurrenten gehören.
Natürlich verfügt First Republic über reichlich Liquidität. Das Unternehmen sagte am Wochenende, dass es dank der Vereinbarungen mit der Fed und JPMorgan über mehr als 70 Milliarden US-Dollar an ungenutzter Liquidität verfügt.
„Die zusätzliche Kreditaufnahmekapazität der Federal Reserve, der fortgesetzte Zugang zu Finanzierungen durch die Federal Home Loan Bank und die Möglichkeit, auf zusätzliche Finanzierungen durch JPMorgan Chase & Co. zuzugreifen, erhöht, diversifiziert und stärkt das bestehende Liquiditätsprofil von First Republic weiter“, sagte die Bank am Sonntag.