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Investing.com – Die Berichtssaison nimmt ihren Lauf, die großen Zentralbanken beginnen ihre ersten Sitzungen im Jahr 2024 und PMI-Daten werden zeigen, wie es der Weltwirtschaft zu Beginn des Jahres geht. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
US-Daten
Während die Verlangsamung der Inflation die Erwartung verstärkt hat, dass die Federal Reserve in diesem Jahr mit der Senkung der Zinsen beginnen wird, haben einige politische Entscheidungsträger ihre Wetten auf Zinssenkungen zurückgedrängt. Eine wichtige US-Messung am Donnerstag wird genau beobachtet, um neue Erkenntnisse über die künftige Entwicklung der Zinssätze zu gewinnen.
Die Daten zu den privaten Konsumausgaben für Dezember stammen, nachdem der Preisindex in den zwölf Monaten bis November um 2,6 % gestiegen ist und die monatlichen Preise zum ersten Mal seit mehr als dreieinhalb Jahren gesunken sind.
Die Regierung wird am Mittwoch Daten zum vierten Quartal veröffentlichen, die voraussichtlich bei 2,0 % liegen werden, nach einem Anstieg von 4,9 % im Vorquartal.
Fed-Beamte werden vor ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung am 30. und 31. Januar die traditionelle Sperrfrist einhalten.
Die Erträge steigen
Die Gewinnsaison nimmt Fahrt auf und die Anleger freuen sich auf die Ergebnisse einiger großer Namen, darunter Netflix (NASDAQ:), das am Dienstag seine Ergebnisse vorlegt, gefolgt von Tesla (NASDAQ:) am Mittwoch sowie 3M (NYSE:) und Intel (NASDAQ: ).
Der Aktienkurs verzeichnete am Freitag zum ersten Mal seit zwei Jahren einen Rekordschlusskurs, angeheizt durch eine Rally bei Chipherstellern und anderen großen Technologiewerten, könnte aber an Schwung verlieren, wenn die Gewinnergebnisse in den nächsten Wochen die relativ hohen Bewertungen nicht rechtfertigen.
„Dieses neue Rekordniveau des S&P 500 ist nachhaltig, solange die Erträge den Erwartungen entsprechen“, sagte Steve Sosnick, Chefstratege bei Interactive Brokers, gegenüber Reuters.
„Wenn wir andererseits feststellen, dass der Markt entweder über sich selbst hinausgewachsen ist … oder wir von einigen dieser Unternehmen Leitlinien erhalten, die nicht mit der in ihnen eingepreisten bullischen Stimmung übereinstimmen, kann das ein Problem sein echtes Risiko.“
Es dürfte auch eine große Woche für den europäischen Technologiesektor werden, da ASML (AS:), Logitech (NASDAQ:) und SAP (NYSE:) sowie das Luxusunternehmen LVMH (EPA:) berichten.
Zentralbanksitzungen
Vor dem Hintergrund von Spekulationen über Zinssenkungen hält die Zentralbank am Donnerstag ihre erste geldpolitische Sitzung im Jahr 2024 ab, wobei die Märkte in diesem Jahr fünf Zinssenkungen einpreisen.
Einige politische Entscheidungsträger sagen, dass die Märkte über sich selbst hinauswachsen, und Präsidentin Christine Lagarde hat gewarnt, dass die Einpreisung zu starker Kürzungen der Bank nicht bei der Bekämpfung der Inflation helfen würde.
Die letzte geldpolitische Sitzung soll am Dienstag abgeschlossen werden, wobei die Märkte keine Veränderung erwarten, die Anleger jedoch nach Anzeichen für einen möglichen Ausstieg aus den Negativzinsen später im Jahr Ausschau halten.
Unterdessen wird allgemein damit gerechnet, dass die Zentralbank die Zinssätze am Mittwoch zum vierten Mal in Folge bei 5 % belassen wird.
PMIs
Die Anleger setzen stark auf eine sogenannte sanfte Landung der Weltwirtschaft sowie auf Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres.
Die kurzfristigen Werte des Einkaufsmanagerindex für die Eurozone, das Vereinigte Königreich und die USA am Mittwoch werden einen Eindruck davon vermitteln, wie sich die Geschäftstätigkeit, die sich in weiten Teilen der Welt im Schrumpfungsgebiet befindet, zu Beginn des Jahres gehalten hat.
Neue Aufträge und Einstellungsabsichten werden auf den Prüfstand gestellt, da sie zu den eher zukunftsorientierten Komponenten gehören. Überall sind die Auftragseingänge tendenziell rückläufig, was oft ein Zeichen dafür ist, dass sich die Unternehmen auf schwierige Zeiten vorbereiten – im Widerspruch zu den rosigen Aussichten an den Finanzmärkten.
Ölpreise
Die Ölpreise pendelten sich am Freitag etwas tiefer ein, verzeichneten aber einen wöchentlichen Anstieg, da die Spannungen im Nahen Osten und Störungen der Ölproduktion die Sorgen über die chinesische und globale Wirtschaft ausgleichen.
Im Wochenverlauf legte der Kurs um etwa 0,5 % zu, während er um über 1 % stieg.
Die Internationale Energieagentur hat letzte Woche ihre globale Nachfrageprognose für 2024 angehoben, ihre Prognose liegt jedoch nur halb so hoch wie die der Produzentengruppe OPEC. Die in Paris ansässige Agentur sagte außerdem, dass der Markt im Jahr 2024 – sofern es zu erheblichen Störungen der Kapitalflüsse kommt – einigermaßen gut versorgt sei.
„Die Prognose für das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage bleibt unklar, da Interessengruppen und Forschungseinrichtungen sehr unterschiedliche Prognosen abgeben“, sagte Analyst Bjarne Schieldrop von SEB gegenüber Reuters.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen