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Investing.com – In der durch die Feiertage verkürzten Woche, die vor uns liegt, werden Anleger auf die neuesten Protokolle der Federal Reserve achten, um neue Erkenntnisse über die Richtung der Geldpolitik zu erhalten. Die Gewinne des Chipherstellers Nvidia (NASDAQ:) werden ein kritischer Test für das Fieber der künstlichen Intelligenz sein, das den US-Aktien in den letzten Monaten zu Kursgewinnen verholfen hat. Walmart (NYSE:) verzeichnet Gewinne der größten US-Einzelhändler, die chinesischen Märkte erholen sich und PMI-Daten werden Aufschluss über die Stärke der Weltwirtschaft geben. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
1. Fed-Protokoll
Der Wirtschaftskalender ist für die kommende Woche mit verkürzten Feiertagen ruhig, wobei der Mittwoch der Januar-Sitzung der Federal Reserve den Höhepunkt darstellt.
Die politischen Entscheidungsträger ließen die Kreditkosten auf ihrer Sitzung am 30. und 31. Januar unverändert und gaben an, dass eine Senkung auf ihrer bevorstehenden Sitzung im März unwahrscheinlich sei.
Mehrere Fed-Beamte, darunter Fed-Chef Jerome Powell, haben darauf hingewiesen, dass mehr Zeit benötigt wird, um sicherzustellen, dass die Inflation auf einem nachhaltigen Weg zurück zum 2-Prozent-Ziel der Fed ist.
Die Märkte preisen derzeit ab Juni vier Zinssenkungen um einen Viertelpunkt in diesem Jahr ein, nachdem sie die Zinssenkungswetten im Zuge der jüngsten starken Arbeitsmarkt-, BIP- und Inflationsdaten zurückgefahren haben.
Anleger werden im Laufe der Woche auch Gelegenheit haben, von Fed-Vertretern zu hören, darunter dem Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael, den Gouverneuren Lisa und Christopher sowie dem stellvertretenden Vorsitzenden Philip.
Der Wirtschaftskalender enthält auch Daten zu und.
2. Nvidia-Einnahmen
Nvidia wird am Mittwoch nach Börsenschluss in den USA Gewinne bekannt geben, was angesichts der Größe des Unternehmens und seiner Stellung im Zentrum der Aufregung über das finanzielle Versprechen von KI ein entscheidender Test für die Marktstimmung sein könnte.
Die Aktien von Nvidia, deren Chips als Goldstandard in der Branche der künstlichen Intelligenz gelten, haben sich im Jahr 2023 mehr als verdreifacht und sind in diesem Jahr bisher um weitere rund 50 % gestiegen, sodass das Unternehmen nach Marktkapitalisierung das drittgrößte US-Unternehmen nach Microsoft ist (NASDAQ:) und Apple (NASDAQ:).
Die Zuwächse von Nvidia machten mehr als ein Viertel des diesjährigen Anstiegs aus.
Positive Aktualisierungen des Unternehmensausblicks von Nvidia könnten die Begeisterung für KI schüren und eine Marktrallye auslösen, aber jede Enttäuschung hat möglicherweise weitreichende Auswirkungen auf die Märkte.
„Wenn Leute sagen, dass es dem Markt in diesem Jahr gut geht, meinen sie in Wirklichkeit, dass es der Technologie gut geht, und Nvidia ist der Kern davon“, sagte Keith Lerner, Chef-Marktstratege bei Truist Advisory Services, gegenüber Reuters. „In der KI herrscht Aufregung, und wenn sich dieser Optimismus nicht in den Erträgen widerspiegelt, könnte sich das schnell auswirken und die Stimmung belasten.“
3. Einzelhandelsgewinne
Die Gewinnsaison für große US-Einzelhändler beginnt diese Woche, wobei Walmart für 2024 voraussichtlich einen vorsichtigen Ton anschlagen wird, wenn es vor der Markteröffnung am Dienstag seine Ergebnisse vorlegt.
Laut von Reuters zitierten LSEG-Schätzungen wird Walmart für das Quartal vom 1. November bis 31. Januar voraussichtlich einen Umsatzanstieg von rund 11 Milliarden US-Dollar verzeichnen, was einem Anstieg von 4 % entspricht.
Die Inflation bleibt für viele US-Haushalte, die mit hohen Lebenshaltungskosten zu kämpfen haben, eine Belastung, und die Verbraucherpreise stiegen im Januar stärker als erwartet, was die Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen durch die Federal Reserve zunichte machte.
Da die Lebensmittelpreise immer noch deutlich über dem Niveau vor der Pandemie liegen, strömen immer mehr Käufer aufgrund der Lebensmittelkosten zu Walmart.
Aufgrund seines großen Lebensmittelgeschäfts wird Walmart für das Geschäftsjahr 2024 voraussichtlich einen Umsatz von 645 Milliarden US-Dollar vermelden, mehr als das Doppelte seines größten Konkurrenten.
Von Reuters zitierte Analysten gehen außerdem davon aus, dass Walmart aufgrund niedrigerer Lieferkettenkosten und der seit November sinkenden Gaspreise eine höhere Rentabilität erzielen wird. Der Nettogewinn soll um 8 % steigen.
4. PMI-Daten
Die Ängste vor einer möglichen globalen Rezession haben nachgelassen, da die US-Wirtschaft mit ihrem starken Arbeitsmarkt weiterhin widerstandsfähig ist.
Und selbst wenn Chinas Wirtschaft in der Flaute steckt und die deutsche Wirtschaft in diesem Jahr voraussichtlich einbrechen wird, dürften die weltweiten PMI-Daten vom Donnerstag zeigen, dass das Bild außerhalb der USA nicht ganz düster ist.
Während sich der Einkaufsmanagerindex für die Eurozone im Bereich der Kontraktion befand, erreichte er im Januar ein Sechsmonatshoch und der Block konnte Ende letzten Jahres eine Rezession vermeiden, wie aus den neuesten BIP-Daten hervorgeht. Die deutschen Q4-Daten und die Daten erscheinen am Freitag. Beachten Sie, dass sich die Stimmung der deutschen Unternehmen im letzten Monat aufgehellt hat.
Die Schwellenmärkte außerhalb Chinas, insbesondere Indien und der Nahe Osten, sind stark und der US-PMI bleibt wahrscheinlich im expansiven Bereich, nachdem er im Januar ein Sechsmonatshoch erreicht hat.
5. Die chinesischen Märkte kehren zurück
Die Märkte in China kehren am Montag von den einwöchigen Neujahrsfeiertagen zurück und die Anleger warten darauf, was Peking als nächstes unternimmt, um seinen angeschlagenen Aktienmarkt zu stützen.
Im Vorfeld der Feiertage setzten die Behörden alle Hebel in Bewegung, um die Verluste der Festlandaktien einzudämmen, die auf den tiefsten Stand seit fünf Jahren gesunken waren.
Dazu gehörte auch die Ernennung eines neuen Leiters der Marktregulierungsbehörde des Landes, der für seine harte Haltung bei der Eindämmung von Risiken bekannt ist.
Am frühen Sonntag beließ die chinesische Zentralbank den Leitzins erwartungsgemäß unverändert, da die Ungewissheit über den Zeitpunkt der Zinssenkungen der Fed den geldpolitischen Handlungsspielraum Pekings einschränkte.
Unterdessen werden die neuesten Daten zu den Preisen für Neubauimmobilien, die am Freitag erscheinen sollen, zeigen, wie tief der Abschwung im angeschlagenen Immobiliensektor des Landes ist.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen