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Investing.com – Anleger werden auf die Daten warten, die am Freitag bei Marktschluss veröffentlicht werden, um die neuesten Daten zur US-Inflation zu erhalten. Mehrere Beamte der US-Notenbank, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, werden als Redner vorgesehen sein, und ihre Kommentare werden nach den zurückhaltenden Äußerungen des Fed-Chefs in der vergangenen Woche genau beobachtet. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- US-Daten
Die USA veröffentlichen den Kernpreisindex für die privaten Konsumausgaben, den von der Fed bevorzugten Indikator für die zugrunde liegende Inflation, wenn die Märkte am Karfreitag geschlossen sind.
Der Index, der Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt, wird voraussichtlich im Februar steigen, nachdem er im Vormonat den größten monatlichen Anstieg seit einem Jahr verzeichnet hatte.
Letzte Woche hielt die Fed an ihren Prognosen für drei Zinssenkungen in diesem Jahr fest, obwohl sie ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum nach oben korrigierte, fügte jedoch hinzu, dass die Beamten mehr Beweise für eine Verlangsamung der Inflation vor einer Entspannung wünschten.
Der Wirtschaftskalender enthält außerdem Daten zu , und den wöchentlichen Bericht zu .
- Fed spricht
Fed-Chef Jerome Powell, Atlanta Fed-Präsident Raphael Bostic und die Fed-Gouverneure Lisa Cook und Christopher Waller gehören zu den Fed-Beamten, die in der kommenden Woche auftreten werden.
“[W]„Wir glauben, dass es wahrscheinlich ist, dass die Redner der Fed in den kommenden Wochen eher zur restriktiven Seite neigen werden, insbesondere im Hinblick auf die langfristige Entwicklung der Leitzinsen – das, was für die 10-Jahres-Rendite von wesentlicher Bedeutung sein könnte.“ sagten Analysten von Macquarie in einer aktuellen Mitteilung.
„Powells ‚lockerer‘ Ton kam für uns etwas überraschend und widersprach wahrscheinlich der Meinung anderer Fed-Politiker“, fügte Macquarie hinzu und wies darauf hin, dass der Preisanstieg auf dem Overnight-Index-Swap-Markt mit einer 85-prozentigen Wahrscheinlichkeit von vier Zinssenkungen verbunden sei 2024.
Aber die aktualisierte Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen der Fed, aus der hervorgeht, dass Powells Fed-Kollegen ein stärkeres Wirtschaftswachstum, eine höhere Inflation und einen moderaten Anstieg des längerfristigen Zinssatzes der Fed erwarten, bietet Hinweise darauf, „was die anderen Fed-Beamten dachten“, sagt Macquarie. Sie zeichnen ein weitaus weniger gemäßigtes Bild als das, das der Fed-Chef abgegeben hat.
- Aktien
Letzte Woche verzeichnete der Beitrag mit einem Plus von 2,3 % den größten wöchentlichen prozentualen Zuwachs seit Mitte Dezember. Der Index stieg um 2 %, was ebenfalls der größte wöchentliche Anstieg seit Mitte Dezember ist, während er um 2,9 % stieg, der größte wöchentliche prozentuale Anstieg seit Mitte Januar.
Einige Marktbeobachter glauben, dass dem Markt ein Rückgang bevorsteht, nachdem der S&P 500 seit Ende Oktober einen Anstieg von 27 % verzeichnete.
Andere wetten jedoch, dass sich der Trend fortsetzen wird, da die Anleger über die massiven Wachstums- und Technologiewerte hinausblicken, die die Gewinne des US-Aktienmarkts im vergangenen Jahr befeuert haben.
Die breitere Rallye „bedeutet, dass die Führung nicht so konzentriert und anfällig für eine Korrektur ist“, sagte Robert Pavlik, leitender Portfoliomanager bei Dakota Wealth, gegenüber Reuters.
Auch das bevorstehende Ende des ersten Quartals könnte zu Volatilität führen, da Fondsmanager ihre Portfolios anpassen.
- Ölpreise
Die Ölpreise gingen am Freitag leicht zurück und beendeten die Woche kaum verändert, da die Möglichkeit eines Waffenstillstands in Gaza belastete, während der Krieg in Europa und die sinkende Zahl der US-Bohrinseln die Verluste ausgleichen konnten.
Ein möglicher Waffenstillstand könnte die Huthi-Rebellen im Jemen dazu veranlassen, Öltankern die Durchfahrt durch das Rote Meer zu erlauben.
Ein stärkerer US-Dollar belastete ebenfalls, da der Greenback eine zweite Woche mit Gewinnen verbuchte, nachdem die überraschende Zinssenkung der Schweizerischen Nationalbank am Donnerstag die globale Risikostimmung stärkte.
Ein stärkerer Dollar macht Öl für Anleger mit anderen Währungen teurer und dämpft die Nachfrage.
„Angesichts der breit angelegten Zunahme der Risikobereitschaft, die sich nach den Kommentaren der Fed zur Wochenmitte beschleunigte, die sich als weniger restriktiv als erwartet erwiesen, halten wir immer noch an neuen Höchstständen fest“, sagte Jim Ritterbusch von Ritterbusch and Associates aus Houston gegenüber Reuters.
- Globale Inflation
Beamte der Reserve Bank of Australia werden die Inflationszahlen vom Mittwoch im Auge behalten, um nach Aufwärtsüberraschungen zu suchen, da die Februar-Daten mehr Preisänderungen für eine Reihe von Dienstleistungen erfassen werden – die Preise sind langsamer gesunken als für Waren.
Die Zahlen könnten dafür sprechen, dass die RBA noch etwas abwarten sollte, bevor sie Zinssenkungen vornimmt, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt.
Ökonomen gehen davon aus, dass die jährliche Inflationsrate im Februar auf 3,4 % im Januar ansteigen wird.
In Japan wird Tokio am Freitag Zahlen veröffentlichen, die jedoch möglicherweise mit weniger Aufregung aufgenommen werden, nachdem die Bank of Japan letzte Woche endlich zum ersten Mal seit 17 Jahren die Zinssätze angehoben hat.
(Reuters trug zur Berichterstattung bei)