Investing.com – US-Inflationsdaten werden in der kommenden Woche im Fokus stehen, nachdem der Bericht über die massiven Arbeitsmarktzahlen am Freitag die Aussicht aufkommen ließ, dass die Federal Reserve die Zinssenkungen noch länger hinauszögern könnte. Große Banken starten in die Gewinnsaison, die Europäische Zentralbank trifft sich und geopolitische Risiken dürften die Ölpreise weiterhin stützen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- US-Inflationsdaten
Die USA werden am Mittwoch Zahlen zur Verbraucherpreisinflation für März veröffentlichen. Ökonomen gehen davon aus, dass sich die Kerninflation, bei der die Nahrungsmittel- und Treibstoffkosten außer Acht gelassen werden, von 3,8 % im Vormonat auf einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr verlangsamen wird.
Die Daten vom Donnerstag deuten voraussichtlich auf einen moderateren Anstieg hin.
Die Inflationsdaten kommen, nachdem am Freitag veröffentlichte Zahlen zeigten, dass die US-Wirtschaft im letzten Monat zulegte, während die Löhne stetig stiegen, was darauf hindeutet, dass das Inflationstempo langsam bis moderat sein könnte.
Die Kombination aus starken Beschäftigungsdaten und langsamen Fortschritten bei der Inflation in den letzten Monaten hat die Forderungen unter führenden Fed-Vertretern – einschließlich des Vorsitzenden Jerome Powell – verstärkt, bei der Entscheidung über den Zeitpunkt der Zinssenkung „geduldig“ zu sein.
- Fed-Protokoll, Redner
Die Fed wird am Mittwoch den Bericht ihrer März-Sitzung veröffentlichen, bei der die Beamten weiterhin mit drei Zinssenkungen für dieses Jahr gerechnet haben, wenn auch mit weniger Überzeugung im Vergleich zu ihrer Prognose vom Ende des letzten Jahres.
Im Zuge der Arbeitsmarktdaten vom Freitag preisen die Geldmärkte nun zwei Zinssenkungen in diesem Jahr ein, im Vergleich zu zuvor drei.
Marktbeobachter werden am Donnerstag auch Gelegenheit haben, etwas vom Präsidenten der New Yorker Fed, John, zu hören.
Am Freitag spielte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman die Dringlichkeit einer Zinssenkung herunter und warnte, dass Fortschritte bei der Inflation ins Stocken geraten könnten, was die Zentralbank möglicherweise sogar dazu veranlassen könnte, die Zinsen erneut anzuheben.
- Verdienste
Die Quartalsberichte der Großbanken werden am Freitag den Auftakt der Gewinnsaison geben.
Anleger rechnen in diesem Jahr mit robusten Unternehmensgewinnen, um steigende Bewertungen zu stützen, da der Aktienmarkt Rekordhöhen erreicht hat.
Der Index ist seit Jahresbeginn um mehr als 9 % gestiegen und verzeichnet damit die stärkste Performance im ersten Quartal seit 2019. Die Messlatte für Aktien könnte jedoch steigen, damit sie in diesem Tempo weiter steigen, was den Druck auf die Unternehmen erhöht, starke Ergebnisse zu liefern.
Anleger werden auch auf die Ansichten der Unternehmen zur Wirtschaft und Inflation achten.
JPMorgan Chase (NYSE:), Citigroup Inc (NYSE:) und Wells Fargo (NYSE:) alle Berichtsergebnisse am Freitag. Delta Air Lines (NYSE:) und BlackRock (NYSE:) sind weitere große Namen, die im Laufe der Woche vierteljährliche Updates veröffentlichen werden.
- Ölpreise
Die Ölpreise verzeichneten letzte Woche einen zweiten wöchentlichen Anstieg, unterstützt durch geopolitische Spannungen im Nahen Osten, Sorgen über eine Verknappung des Angebots und Erwartungen hinsichtlich eines Nachfragewachstums.
Rohöl pendelte sich am Freitag auf dem höchsten Stand seit Oktober ein. Die Futures stiegen um 32 Cent auf 86,91 US-Dollar pro Barrel, während sie sich um 52 Cent bei 91,17 US-Dollar pro Barrel einpendelten.
Geopolitische Spannungen dürften die Ölpreise weiterhin stützen, da die Märkte auf Anzeichen eines direkten Konflikts zwischen Iran, dem drittgrößten OPEC-Produzenten, und Israel achten, der die Lieferungen weiter verknappen könnte.
„Wenn der Iran Israel direkt angreift, ist das noch nie passiert“, sagte Phil Flynn, Analyst bei Price Futures Group, gegenüber Reuters. „Es ist nur ein weiterer geopolitischer Risiko-Dominostein, der bald fällt.“
- EZB-Sitzung
Es wird allgemein erwartet, dass die EZB am Donnerstag die Zinsen stabil hält, bevor sie im Juni einen Zinssenkungszyklus einleitet.
Die Märkte gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte im Juni fast 100 % beträgt. Daher werden die Äußerungen von Präsidentin Christine Lagarde genau beobachtet, um grünes Licht zu erhalten.
Eine Reihe politischer Entscheidungsträger haben ausdrücklich auf Juni als Datum für einen ersten Schritt hingewiesen, und die neuesten Daten zeigten, dass die Eurozone im März unerwartet auf 2,4 % gefallen ist, was die Erwartungen einer Zinssenkung untermauert.
Abgesehen davon treffen sich die Zentralbanker der EZB am Mittwoch und in Singapur und Südkorea am Freitag, ohne dass Zinsänderungen erwartet werden.
(Reuters trug zur Berichterstattung bei)