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Investing.com – Nachdem der Arbeitsmarktbericht vom Freitag die Erwartungen bestärkt hat, dass die Federal Reserve die Zinssätze später in diesem Monat unverändert lassen wird, wird der Wirtschaftskalender in der kommenden, durch die Feiertage verkürzten Woche lockerer. Die Aktien gehen in den September, nachdem sie letzte Woche starke wöchentliche Zuwächse verzeichneten, während Daten aus China wahrscheinlich die Sorgen über die Aussichten für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt verstärken werden. Die Reserve Bank of Australia wird wahrscheinlich zu einer dritten Sitzung in Folge bereit sein, und Versorgungssorgen dürften die Ölpreise stützen.
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US-Wirtschaftsdaten, Fedspeak
Der Freitag war der jüngste in einer Reihe von Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass die Wirtschaft auf eine sogenannte sanfte Landung zusteuert, was die Annahme untermauert, dass sich die Fed dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert.
Es ist unwahrscheinlich, dass die Daten der kommenden Woche etwas dazu beitragen werden, diese Ansicht wesentlich zu ändern.
Am Mittwoch wird das Institute for Supply Management August-Konjunkturdaten veröffentlichen, wobei Ökonomen mit einer leichten Abschwächung rechnen.
Am selben Tag wird die Fed ihre Studie veröffentlichen, eine Umfrage zur Wirtschaftsaktivität in allen 12 Distrikten der Bank.
Anleger werden in der kommenden Woche auch die Möglichkeit haben, mehreren Rednern der Fed zuzuhören, darunter der Präsidentin der Dallas Fed, Lorie, die am Mittwoch spricht, gefolgt von Auftritten des Präsidenten der New Yorker Fed, John, der Gouverneurin Michelle, des Gouverneurs Michael Barr und des Präsidenten der Chicagoer Fed, Austan .
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Der Aktienmarkt startet im September
Der und der stiegen letzte Woche um 1,4 % bzw. 3,2 % und verzeichneten damit ihre stärkste wöchentliche Performance seit Juli. Der Index legte um 2,5 % zu und verzeichnete damit die beste Woche seit Juni.
Der Arbeitsmarktbericht vom Freitag verstärkte die Erwartungen, dass die Fed bei ihrer Sitzung später in diesem Monat die Zinserhöhungen aussetzen wird.
„Die Daten sprechen dafür, dass die Fed zu Beginn des Herbsts eine gemäßigtere Haltung einnehmen wird. Wenn das Ende der Straffung früher als später eintritt, könnte dies zu einer erheblichen Aktienrallye führen“, sagte Keith Buchanan, Portfoliomanager bei GLOBALT Investments Atlanta sagte gegenüber Reuters.
Zins-Futures deuten darauf hin, dass Händler laut Investing.com nun eine 94-prozentige Chance sehen, dass die US-Notenbank die Zinssätze auf ihrer Sitzung am 19. und 20. September unverändert lassen wird.
Der US-Aktienmarkt bleibt am Montag wegen des Labor Day-Feiertags geschlossen.
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China-Daten
Wirtschaftsdaten aus China in der kommenden Woche dürften darauf hindeuten, dass die wirtschaftliche Erholung in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt angesichts der schwachen Nachfrage in wichtigen Exportmärkten und einer sich verschärfenden inländischen Immobilienkrise, die den Abwärtsdruck auf das Wachstum verstärkt hat, weiterhin fragil bleibt.
Der Bericht für August wird am Dienstag erwartet und dürfte eine leichte Verlangsamung der Expansion im Dienstleistungssektor im letzten Monat zeigen.
Dies dürften die Handelsdaten vom Donnerstag zeigen, die im August gegenüber dem Vorjahr erneut schrumpften, wenn auch langsamer als im Juli.
Marktbeobachter werden am Samstag auch auf die August-Daten achten, wobei erwartet wird, dass die Verbraucherpreise steigen, nachdem sie im Juli in den Deflationsbereich abgerutscht sind.
Die chinesischen Behörden haben eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um die ins Stocken geratene Wirtschaft wieder anzukurbeln. Viele Analysten sehen jedoch angesichts der Besorgnis über steigende Schuldenrisiken nur eine geringe Chance für drastischere Konjunkturmaßnahmen.
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Öl steigt aufgrund von Versorgungsengpässen
Die Ölpreise stiegen am Freitag auf den höchsten Stand seit mehr als sieben Monaten und machten die zweiwöchigen Verluste aus Sorgen über die Verknappung der Angebotsaussichten wieder wett.
Der Anstieg in dieser Woche betrug etwa 4,8 %, der stärkste Anstieg in einer Woche seit Ende Juli. stiegen um 7,2 %, ihr größter Wochengewinn seit März.
Es wird allgemein erwartet, dass Saudi-Arabien seine freiwillige Kürzung der Ölproduktion um 1 Million Barrel pro Tag bis Oktober verlängern und damit die von der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihren Verbündeten, zusammenfassend OPEC+, eingeführten Förderbeschränkungen verlängern wird, um die Preise zu stützen.
„Es besteht die Erkenntnis, dass die Wirtschaft nicht aus dem Ruder läuft, und es gibt Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nahe Rekordhöhen liegt“, sagte Phil Flynn, Analyst der Price Futures Group. „Die Menschen müssen sich der kalten, harten Realität stellen, dass die Versorgung unterdurchschnittlich ist.“
Die Nachfrageaussichten in den USA bleiben robust, da die kommerziellen Rohölvorräte laut Daten der US Energy Information Administration in fünf der letzten sechs Wochen zurückgegangen sind.
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Entscheidung der Reserve Bank of Australia
Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze am Dienstag zum dritten Mal in Folge stabil hält, nachdem jüngste Daten auf eine schneller als erwartete Abkühlung der Inflation hindeuten.
Die Zinsen liegen mit 4,1 % auf einem 11-Jahres-Hoch, nachdem sie seit Mai 2022 um 400 Basispunkte gestiegen sind. Händler gehen davon aus, dass dies der Höhepunkt sein wird, nachdem die Inflation im Juli im Jahresvergleich unerwartet auf 4,9 % gesunken ist, den niedrigsten Wert seit ihrem Höchststand letzten Dezember bei 8,4 %.
Darüber hinaus zeigte der jüngste Arbeitsmarktbericht, dass die Arbeitslosenquote im Juli von 3,5 % im Vormonat auf 3,7 % gestiegen ist, was die Erwartung stärkt, dass die RBA stabil bleiben wird.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen