Es steht außer Frage, dass eine digitale Geschäftsweise zur Norm wird und die Nachfrage nach digitalen Lösungen in der Hypothekenbranche immer größer wird. HousingWire sprach kürzlich mit Armando Falcon, CEO von Falcon Capital Advisorsüber das anhaltende Wachstum digitaler Hypothekenlösungen wie eClosings und darüber, was Kreditgeber tun können, um eHypotheken in ihre Geschäftsmodelle zu integrieren.
HousingWire: Ist dies das Jahr, in dem sich digitale Hypotheken und eClosings wirklich beschleunigen? Oder war das jüngste Interesse eher ein Workaround für COVID-19?
Armando Falcon: Es steht außer Frage, dass digitale Hypotheken und eClosings während COVID-19 sicherlich viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen haben, aber sie sind keine „Lösung“ oder „Modeerscheinung“ – sie sind die Zukunft. Die Dynamik war bereits vor COVID vorhanden und beschleunigt sich, wenn überhaupt, mit dem Rückgang von COVID.
Kreditgeber wissen, wie wertvoll es ist, ihren Kunden die gleiche Art von bequemer digitaler Erfahrung zu bieten, die sie in anderen Bereichen ihres Lebens (z. B. Bankgeschäfte, Einkaufen, Transport) erhalten. Sie erkennen auch, dass größere nationale Privatkreditgeber dies tun werden, wenn sie diese Erfahrung nicht bieten. Aus diesem Grund glaube ich, dass diese Initiativen auch in dem kleineren, wettbewerbsintensiveren Umfeld fortgesetzt werden, mit dem die Branche jetzt konfrontiert ist.
Neben der Kundenakquise und -bindung bietet die Erstellung digitaler Assets eine größere Kapitalmarkteffizienz und reduziert Kosten und Fehler. Kürzlich gab es eine Handvoll ROI-Studien, die gezeigt haben, dass eClosings und eNotes Originatoren etwa 400 US-Dollar pro Darlehen und Abrechnungsdienstleister etwa 100 US-Dollar pro Darlehen einsparen können.
Die Anlageseite ist bereit für die Verbriefung digitaler Assets. Fannie Mae und Freddie Mac kaufen seit Jahren eNotes, und jetzt hat Ginnie Mae gerade sein Digital Collateral Program wiedereröffnet. Wir haben bei diesem Programm eng mit Ginnie Mae zusammengearbeitet und freuen uns sehr, dass das Programm seit dem 20. Juni neue Anträge von eIssuern, eCustodians und Subservicern annimmt und den Regierungsmarkt für eNotes öffnet.
Neben der Dynamik und der Wirtschaftlichkeit macht die digitale Kreditvergabe einfach Sinn. Warum sollte unsere Branche am laufenden Band Papier produzieren, wenn der Rest der Finanzwelt schnell so viel wie möglich digital macht?
HW: Was sind die größten Hindernisse für Kreditgeber bei einer echten digitalen Transformation?
AF: Meiner Meinung nach ändern sich die Hindernisse. Vor drei Jahren war die Hypothekenbranche noch nicht ganz bereit für die Digitalisierung. Titel- und Abwicklungsunternehmen zögerten, eClosings anzunehmen, die meisten Bundesstaaten erlaubten RON nicht, und selbst dort, wo RON verfügbar war, fühlten sich die meisten Kreditgeber damit noch nicht wohl. Was die Investoren betrifft, so waren die GSEs so ziemlich die einzigen, die eNotes akzeptierten. Ein Programm zur Verbriefung von Staatsanleihen gab es noch nicht. Aber das ändert sich alles.
Heutzutage ist die überwiegende Mehrheit der Titel- und Abwicklungsunternehmen bereit und willens, hybride und in vielen Fällen vollständige eClosings zu unterstützen. Es gibt 39 Staaten, die RON-Gesetze verabschiedet haben. Die Landschaft der Investoren, die eClosed-Darlehen und eMortgages akzeptieren, ist exponentiell gewachsen. Und wie ich bereits erwähnt habe, erweitert Ginnie Mae sein Programm für digitale Sicherheiten.
Unternehmen, die die digitale Transformation vorantreiben, haben in der Regel eine starke Unterstützung der Geschäftsleitung für ihre Programme und andere Befürworter in ihrer Organisation, die die unmittelbaren Vorteile in Bezug auf Kundenerlebnis, Betrieb und Kapitalmarkteffizienz sehen. Sie sind bereit, Veränderungen in ihren Betrieben voranzutreiben und mit Beratern wie Falcon zusammenzuarbeiten, um eine Roadmap zu entwickeln, um die Digitalisierung in Richtlinien, Prozesse und Schulungen zu integrieren.
Eine bemerkenswerte Herausforderung für die Branche ist derzeit der Rückgang des Gesamtmarktvolumens und die erneute Betonung von Kauftransaktionen. In den letzten zwei Jahren waren die Kreditgeber so beschäftigt mit der Buchung von Refinanzierungsgeschäften, dass sie nur ungern Ressourcen für Initiativen zur digitalen Transformation verschwenden wollten.
Jetzt müssen Kreditgeber, die eClosings noch nicht implementiert haben, ernsthaft überlegen, wie die Kosteneinsparungen und betrieblichen Vorteile digitaler Hypotheken den wirtschaftlichen Druck in einem rückläufigen Markt ausgleichen können. Kreditgeber, die eClosings implementiert haben, müssen möglicherweise neue Arbeitsabläufe und Verfahren für ihren Kaufkanal entwickeln, um dem sich wandelnden Markt gerecht zu werden.
Kauftransaktionen beinhalten mehr bewegliche Teile, und der Kreditgeber hat weniger Kontrolle über bestimmte Aspekte, z. B. wo die Abrechnung erfolgt. Dennoch ist es bei Käufen ebenso wie bei Refinanzierungen der Kreditgeber, der die elektronische Signatur seiner Dokumente vorantreibt, darunter vor allem der Schuldschein.
Die Digitalisierung auch nur dieses Teils des Abschlusspakets schafft Prozesseffizienz, reduziert Kosten und verkürzt die Abschlusszeit. Da mehr Kauftransaktionen stattfinden, erwarten wir, dass es auch zu einer Zunahme der Verwendung von IPEN (In-Person Electronic Notarization) zur Beglaubigung des Sicherheitsinstruments kommen könnte, wenn der Kreditnehmer eine persönliche Zeremonie bevorzugt.
HW: Was die Umsetzung betrifft, wie lange sollte ein End-to-End-Transformationsprojekt dauern?
AF: Der Umfang dieser Projekte kann von Kreditgeber zu Kreditgeber erheblich variieren. Zu den Faktoren, die sich auf die Komplexität und Zeit der Implementierung auswirken können, gehören: Handelt es sich um einen Multi-Channel-Kreditgeber? Welche Ressourcen haben sie für ihr Implementierungsprojekt bereitgestellt? Wo passt das Projekt in ihre Prioritätenliste? Wie weit fortgeschritten sind ihre Kontrahenten und Partner?
Außerdem, was sind ihre Ziele? Bieten Sie ein Kundenerlebnis, das es mit den Mega-Kreditgebern aufnehmen kann? Sparen Sie Zeit und Kosten bei Schließungen? In der Lage sein, Vermögenswerte schneller in den Sekundärmarkt zu verschieben?
Einige Kunden möchten all diese Dinge tun und möchten, dass sie gestern erledigt wurden. Andere begnügen sich mit einem schrittweisen Ansatz.
Das Endziel ist es, vollständig digital zu sein, aber nicht jeder Kreditgeber muss vom ersten Tag an vollständig digital sein. Jeder Schritt im Transformationsprozess hat einen inkrementellen Wert. Hybrid-Abschlüsse sind beispielsweise in den meisten Fällen effizienter als herkömmliche Abschlüsse und verbessern das Kundenerlebnis. Sie sind oft ein guter Zwischenschritt vor vollständigen eClosings.
Als Faustregel gilt, dass ein relativ großer Kreditgeber in drei bis fünf Monaten von Papier- zu Hybridabschlüssen wechseln kann. Eine vollständig digitale, unternehmensweite eClosing/eNote-Transformation dauert voraussichtlich zwischen acht und 12 Monaten. Einige der wichtigsten Aktivitäten für einen Kreditgeber zur erfolgreichen Implementierung eines eMortgage-Programms sind:
- Aufbau eines engagierten Projektteams, ergänzt durch eMortgage-Expertise
- Durchführung einer Wirkungsanalyse in der gesamten Organisation
- Entwicklung einer Roadmap und Planung und
- Gewährleistung der organisatorischen Unterstützung auf allen Ebenen durch Kommunikation und Schulung
Unserer Erfahrung nach ist es auch wichtig, das Pilotprojekt schnell zu schulen, zu schulen, zu schulen und einzuführen, damit Ihre Mitarbeiter die Digitalisierung als neue Norm und nicht als „Einmal“ annehmen.
HW: Was sagen Sie Ihren Kunden, die unschlüssig sind, zu eClosings und eMortgages zu wechseln?
AF: Sie können es sich nicht leisten, nicht digital zu sein. Ihre Kunden erwarten es, und wenn Sie es nicht bieten, werden sie sich an andere Kreditgeber wenden, die in diesem Bereich weiter fortgeschritten sind und aggressiv ein überlegenes digitales Erlebnis für die Verbraucher fördern.
Sie können es sich nicht leisten, ein ineffizienter, langsamer oder teurer Kreditgeber zu sein. Der Markt ist bereits zu wettbewerbsintensiv. eClosings kann Ihre Kreditvergabekosten um 400 USD oder mehr pro Darlehen senken. Wie kann man das ignorieren?
Wenn Ihr Geschäftsmodell darauf abzielt, zu verkaufen oder zu verbriefen, warum sollten Sie es dann nicht schneller tun wollen … erhalten Sie Ihr Kapital und Ihre GOS früher und zahlen Sie weniger für Warehouse-Linien?
Schließlich müssen Sie früher oder später digital sein, wenn Sie langfristig im Hypothekengeschäft tätig sein wollen. Warum schaffen Sie es nicht früher, mit Ihren Konkurrenten Schritt zu halten?
Der Beitrag Die Hindernisse für eine digitale Hypothek ändern sich – Hier ist, was Kreditgeber wissen müssen, erschien zuerst auf HousingWire.