Die Kreditvergabestandards wurden im August vor dem Hintergrund sich verschlechternder Wirtschaftsaussichten und Anzeichen einer Abkühlung des Eigenheimpreiswachstums verschärft.
Der Mortgage Credit Availability Index (MCAI) fiel im August geringfügig um 0,5 % auf 108,3 im Vergleich zum Vormonat Verband der Hypothekenbanken (MBA). Ein Rückgang des MCAI, der im März 2012 auf 100 festgelegt wurde, weist darauf hin, dass sich die Kreditvergabestandards verschärfen, während ein Anstieg des Index auf eine Lockerung der Kreditvergabe hindeutet.
„Die Verfügbarkeit von Hypothekenkrediten ging im August leicht zurück, da Investoren ihr Angebot an ARM- und Nicht-QM-Darlehensprogrammen reduzierten“, sagte Joel Kan, stellvertretender Vizepräsident für Wirtschafts- und Branchenprognosen bei MBA. Kan fügte hinzu, dass einige Kreditgeber ihre Abläufe weiter rationalisieren, indem sie bestimmte Kreditprogramme einstellen, um ihre Angebote zu vereinfachen Entstehungsvolumen wird voraussichtlich um etwa 48 % auf 2,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 schrumpfen, verglichen mit 4,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
„Angesichts der sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten und Anzeichen einer Abkühlung des Immobilienpreiswachstums hat sich die Nachfrage nach riskanteren Kreditprogrammen verringert“, sagte Kan.
Der herkömmliche MCAI, der keine staatlich abgesicherten Kredite umfasst, ging um 1 % zurück, und der staatliche MCAI, der Kreditprogramme von FHA, VA und USDA untersucht, blieb im Wesentlichen unverändert. Von den Komponentenindizes des Conventional MCAI fiel der Jumbo MCAI um 0,7 % und der Conforming MCAI um 1,2 %.
Der Rückgang der Verfügbarkeit von Hypothekenkrediten folgt laut den volatilen Hypothekenzinsen, die den August bei 5,8 % beendeten Schwarzer Ritter‘s Optimum Blue OBMMI-Preis-Engine vor dem Rückzug im Juli. Mit der für diesen Monat erwarteten fünften Zinserhöhung im Anschluss an die Bundeskommitee des freien Marktes (FOMC) Sitzung sprang der 30-jährige Festzinssatz an 5,98 % ab dem 12.09.
Der Rückgang der Verfügbarkeit von Hypothekenkrediten wurde durch eine geringfügige Erhöhung der neuen Home Equity Line of Credit (HELOC) ausgeglichen, einer revolvierenden Kreditlinie, die es Kreditnehmern ermöglicht, Geld bis zu einem voreingestellten Limit gegen die Kreditlinie zu ziehen. Während das anzapfbare Eigenkapital, definiert als der Betrag, den ein Hausbesitzer leihen kann, während er einen Anteil von 20 % behält, in diesem Quartal voraussichtlich zurückgehen wird, erreichte es im Vorquartal einen Rekord von 11,5 Billionen US-Dollar.
„Da sich das gesamte Eigenheimkapital immer noch auf einem erhöhten Niveau befindet, könnten HELOCs Kreditnehmern zugute kommen, die vielleicht ihren derzeit niedrigen Hypothekenzins aufgeben, aber ihr Eigenheimkapital zur Unterstützung anderer Ausgabenpläne nutzen möchten“, sagte Kan.
Inmitten eines raschen Rückgangs bei der Vergabe von Hypotheken haben Kreditgeber, die keine Banken sind, vom steigenden Eigenheimkapital profitiert, einem Bereich, der von Depotbanken dominiert wurde.
Im August, Raketenhypothek und sein Großhandelszweig Rocket Pro TPO angefangen, Eigenheimkredite anzubieten und Garantierter Preis eingeführt a digitaler HELOC. Zu den Unternehmen, die die Einführung von HELOC-Produkten planen, gehören: KreditDepot und New Residential Investment Corp.
Die Post-Lending-Standards verschärfen sich, da der Appetit auf riskantere Kredite sinkt, zuerst auf HousingWire.