Eric Risberg/AP
- Laut ihrer Website hat die Silicon Valley Bank in den letzten 30 Jahren über 4 Milliarden US-Dollar an Weingüter verliehen.
- Die Bank verstehe die einzigartigen Bedürfnisse der Branche, sagte ein Weingutbesitzer gegenüber Insider.
- Aber die “Governance” und “internen Strategien” der Bank blieben immer ein Rätsel, sagte er.
In den letzten 20 Jahren war die Silicon Valley Bank ein großartiger Bankpartner für CADE Estate Winery, ein in Napa Valley ansässiges Unternehmen mit vier Weingütern, mehreren Weinbergen und dem kalifornischen Gouverneur Gavin Newsom als einem seiner Investoren, sagte Gründer John Conover Insider.
Die Bank schien die einzigartigen Anforderungen und Herausforderungen der Branche zu verstehen und bot zinsgünstige Darlehen, „saisonbedingte Erntekreditlinien“ und „Ausrüstungsdarlehen und Umschuldung“ an, so die SVB-Website.
Als die Bank diese Woche nach Abhebungen in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar zusammenbrach, waren die Gründer von Technologie-Startups und VCs nicht die einzigen Kohorten, die vom Niedergang der SVB schockiert waren.
“Ich denke, es hat alle überrascht”, sagte Conover.
Ein großer Teil des Kundenstamms von SVB stammte aus dem Startup-Ökosystem, aber auch in der Weinindustrie der Westküste hat man sich gut etabliert. 1994 gründete die Bank eine Weinabteilung, die von Executive Vice President Rob McMillan gegründet wurde, der Verständnis für die Tatsache hatte, dass Weingüter in ihren Kinderschuhen kein Geld verdienen.
“Es wird alles für Sachen ausgegeben” sagte er 2019 dem Wall Street Journal. „Wir vergeben Immobiliendarlehen normalerweise mit einer gewissen Entwicklungszeit, weil Sie drei bis fünf Jahre lang keinen Cashflow aus den Reben haben. Der nächstgrößte Teil ist das Inventar. Dann gibt es Akquisitionen und verschiedene Artikel: Möglicherweise müssen Sie Ihre französischen Eichenfässer finanzieren.”
In einem 2013 Interview mit Wine Business, sagte McMillan, dass die Bank Kunden erlaubte, Fässer zu leasen, obwohl es eine „seltene“ Praxis war. McMillan reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Seit der Gründung der Sparte vor fast drei Jahrzehnten hat die SVB laut der Website der Bank mehr als 4 Milliarden US-Dollar an ihre weinorientierten Kunden vergeben.
Laut dem Ergebnisbericht der Bank für das vierte Quartal 2022 ist es ein relativ kleiner Teil – etwa 5 % – eines Kreditportfolios in Höhe von 73,6 Milliarden US-Dollar. Aber diese fünf Prozent umfassen etwa 400 Kunden in der Branche, laut einem Weingeschäftsbericht 2018und Tausende von Weingütern sind jetzt von ihren Konten gesperrt, laut The San Francisco Chronicle.
Während der Glasfeuerdas im Jahr 2020 mehr als 67.000 Morgen in Napa County abbrannte, sagte Conover, die Bank sei mit Krediten „flexibler“ gewesen, selbst wenn das Weingut die Produktion verlangsamen und sich vorübergehend auf Weißwein konzentrieren musste, der etwa 15 % der üblichen Produktion von CADE ausmachte damals.
“Sie waren gute Partner für uns”, sagte er. Die allgemeinen „internen Strategien“ und die Governance der Bank blieben jedoch vielen Kunden, einschließlich Conover, ein Rätsel.
Am Mittwoch gab die SVB Financial Group bekannt, dass sie sich in einer Liquiditätskrise befinde, die bei den Kunden Panik und einen massiven Ansturm auf die Banken in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar auslöste.
Conover sagte, CADE habe ein „großes Darlehen“ und eine Hypothek bei SVB auf vier Weingüter und fünf Weinberge. Und seit Samstag ist das Girokonto des Unternehmens “gesperrt”.
„Ich habe das noch nie zuvor durchgemacht“, sagte Conover. Die einzige ähnliche Krise, an die er sich erinnern konnte, war während der Rezession 2008.
Conover sagte, er werde vorerst noch in der Lage sein, die Gehaltsabrechnung zu machen, und habe seitdem vier Banken angeboten, die Schulden von CADE aufzukaufen. Jahrelange Erfahrung in einer ohnehin volatilen Branche habe ihm geholfen, in dieser Situation nicht in Panik zu geraten, sagte er. „Zum jetzigen Zeitpunkt gibt es keinen Grund zur Panik“, sagte er. “Wir kommen durch.”
Kendra Kawala, die Mitbegründerin von Maker Wines mit Sitz in der Bay Area, sagte gegenüber The Chronicle, dass sie zwar in der Lage sein wird, ihre Angestellten zu bezahlen, die Schließung der Bank sie jedoch besorgt über die allgemeine finanzielle Gesundheit der Branche macht.
Die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) gab am Freitag bekannt, dass sie eine neue Bank zum Schutz versicherter Einleger gründen und spätestens am Montag eröffnen wird. Kunden mit nicht mehr als 250.000 US-Dollar sind durch die FDIC geschützt, und die Agentur sagte, sie werde im Laufe der nächsten Woche eine Vorausdividende an nicht versicherte Konten zahlen. Es ist unklar, wann diese Konten, wenn überhaupt, ihr gesamtes Geld zurückerhalten können.
„Im Moment gibt es einfach so viel Unbekanntes“, sagte Conover. “Am Montag erfahren wir mehr.”