© Reuters. DATEIFOTO: EU-Flaggen flattern vor dem Sitz der Europäischen Kommission in Brüssel, Belgien, 2. Oktober 2019. REUTERS/Yves Herman//File Photo
Von Huw Jones
LONDON (Reuters) – Einige Versicherer in der Europäischen Union mussten sich auf vorübergehende Entlastungsmaßnahmen verlassen, um zu verhindern, dass die Solvabilität beim diesjährigen Stresstest unter das regulatorische Minimum fällt, teilte die Versicherungsaufsicht des Blocks am Donnerstag mit.
Die Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EIOPA) nutzte Marktschocks, um die Widerstandsfähigkeit gegenüber anhaltenden Folgen von COVID-19 und niedrigen Zinsen über einen langen Zeitraum abzuschätzen.
Anders als beim Bankenstresstest des Blocks werden die Ergebnisse einzelner Versicherer nicht veröffentlicht, es sei denn, die Unternehmen geben ihre Zustimmung, aber dies könnte sich ändern.
Nur 8 der 44 getesteten Versicherer stimmten der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse zu, keiner von ihnen ist international bedeutend.
„Wir haben Bedenken hinsichtlich der Haltung der Branche zur Transparenz“, sagte die Vorsitzende der EIOPA, Petra Hielkema, gegenüber Reportern.
Drei Jahre der Gespräche mit dem Sektor seien bei der freiwilligen Veröffentlichung einzelner Unternehmensergebnisse nicht vorangekommen, und die EIOPA werde nun den Gesetzgeber auffordern, die Offenlegung als gesetzliche Verpflichtung zu erwägen, sagte Hielkema.
Der Test umfasste 44 Versicherer aus 20 Ländern, die 75 % des Versicherungsmarktes im Europäischen Wirtschaftsraum repräsentieren.
Obwohl es keine Pass- oder Fail-Marke gibt, zeigten die Ergebnisse, dass die Solvabilitätsquote von neun Unternehmen unter das regulatorische Minimum fiel, sagte EIOPA.
Einige Unternehmen mussten bei der schrittweisen Einführung der als Solvency II bekannten EU-Versicherungskapitalvorschriften bis 2032 Erleichterungen in Anspruch nehmen, um ihre Solvabilitätsquote wieder auf das Minimum zu bringen.
Keiner habe gemeldet, dass sein Verhältnis von Vermögenswerten zu Verbindlichkeiten unter das Minimum gefallen sei, was seine Fähigkeit zur Erfüllung der Ansprüche der Versicherungsnehmer gefährdet hätte, sagte EIOPA.
“Die europäische Versicherungsbranche erweist sich mit Ausnahme einer begrenzten Anzahl von Fällen als in der Lage, eine so starke Entwicklung der Märkte durch die Anwendung reaktiver Managementmaßnahmen zu bewältigen”, sagte EIOPA.
“Die Kapitalkomponente der Übung zeigt jedoch auch, dass ein Teil des Marktes noch auf Übergangsmaßnahmen angewiesen ist, die bis 2032 auslaufen werden.”
Versicherer sollten „konkrete Schritte“ unternehmen, um ihre Abhängigkeit von vorübergehenden Maßnahmen zu verringern, sagte EIOPA und fügte hinzu, dass es Gespräche zwischen Aufsichtsbehörden und Versicherern geben werde, um durch den Test aufgedeckte Schwachstellen zu beheben.
“EIOPA wird auch die Notwendigkeit bewerten, Empfehlungen zu relevanten Bedenken herauszugeben, die in der Übung identifiziert wurden.”
Der Branchenverband Insurance Europe sagte, die Ergebnisse bestätigen die Fähigkeit des Sektors, Versprechen an Kunden unter extremen Ereignissen von 1 in 1.000 Jahren zu erfüllen.
Die deutsche Finanzaufsicht BaFin sagte, die getesteten deutschen Versicherer hätten gezeigt, dass sie über ausreichende Mittel zur Deckung des Liquiditätsbedarfs verfügen.
Der nächste Test für Versicherer, der klimabezogene Elemente beinhalten könnte, wird frühestens 2023 sein.
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