F2-Finanzen möchte sich einen Anteil an einem „fragmentierten“ Fix-and-Flip-Markt sichern, da der Mangel an Wohnungsbeständen die Transaktionen stark einschränkt.
„Es gibt etwa 8.500 Fix-and-Flip-Hypothekenkreditgeber in den USA, nur um eine Vorstellung davon zu geben, wie fragmentiert es in Bezug auf die Kreditgeber ist“, sagte Christian Faes, Gründer von F2 Finance, in einem Interview mit GehäuseDraht. Laut F2 Finance wird der Wert des kurzfristigen Fix-and-Flip-Immobilienmarktes in Amerika auf bis zu 68 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt.
„Die Gelegenheit ist insofern interessant, als es einen Wohnungsmangel gibt. „Fix-and-Flip-Kredite helfen also direkt bei der Angebots- und Nachfrageproblematik, indem sie neuen Wohnungsbestand schaffen oder den andernfalls heruntergekommenen Wohnungsbestand modernisieren“, sagte Faes.
F2 Finance – das im April gestartet wurde – ist das erste Projekt einer Fintech-Investmentfirma Faes & Co – 2023 von Faes gegründet. Faes & Co war auch am Aufbau eines Kreditgebers für kurzfristige Hypotheken in Irland beteiligt.
Die Karriere von Faes im Bereich Hypothekenkredite reicht bis ins Jahr 2008 zurück, als er Mitbegründer des Non-Bank Mortgage Lender war LendInvestdie auf der aufgeführt war Londoner Börse im Jahr 2021. LendInvest verwaltet mehr als 4,7 Milliarden US-Dollar (3,7 Milliarden Pfund) an Mitteln und wird von zahlreichen Institutionen finanziert, darunter JP Morgan, Citibank Und Wells Fargo, laut Faes.
Der in Santa Monica, Kalifornien, ansässige Kreditgeber konzentriert sich auf kurzfristige Finanzierungen – er bietet sowohl Fix-and-Flip-Kredite als auch Überbrückungskredite – in Märkten an, die mit dem Mangel an zum Verkauf stehenden Häusern zu kämpfen haben – darunter Kalifornien, Texas und Florida.
Während im Jahr 2022 mehr als 407.000 Häuser umgetauscht wurden, was einem Anstieg von 14 % gegenüber 2021 entspricht, stellte der typische Return on Investment (ROI) für einen Fix-and-Flip-Deal im Jahr 2022 den fünften Rückgang in den letzten sechs Jahren dar ATTOM.
Es wird erwartet, dass nur die gut kapitalisierten Kreditgeber den Gegenwind überstehen, da sie dadurch Marktanteile gewinnen können, während andere kleinere Kreditgeber in diesem Bereich zurückweichen.
Die Zinssätze für Fix-and-Flip-Kredite und Überbrückungskredite liegen zwischen 9 % und 12 % und entsprechen damit denen des restlichen Marktes für diese Nischenkredite, aber es ist die Geschwindigkeit, mit der Kreditnehmer eine Genehmigung für die Kredite erhalten können, was sie von der Masse unterscheidet, bemerkte Faes.
„Aus der Sicht eines Kreditnehmers kommen sie zu uns [because] Sie müssen nicht unzählige X Monate lang Kontoauszüge durchgehen und das Einkommen des Kreditnehmers bescheinigen. Wir sind im Wesentlichen in der Lage, Kredite gegen den Vermögenswert zu vergeben und sehr schnell zu handeln“, sagte Faes.
F2 Finance finanziert seine Kredite selbst und verfügt über „ziemlich viel Kapital, um Kredite in diesem Bereich bereitzustellen“, zusammen mit den Investoren, die zuvor seine britischen und irischen Geschäfte unterstützt hatten.
In den nächsten Monaten plant das Unternehmen die Einführung eines Kreditfonds.
Die Finanzierungszeiträume für Fix-and-Flip- oder Überbrückungskredite liegen in der Regel zwischen mindestens einem Monat und maximal 12 Monaten, wobei der Kreditnehmer bei F2 Finance ohne Vertragsstrafe oder Kosten umfinanzieren kann.
„Wenn ein Immobilienentwickler beispielsweise diese Woche eine Gelegenheit sieht, eine Immobilie zu kaufen, können wir ihm das nötige Geld dafür zur Verfügung stellen. Dann vielleicht nächsten Monat, [if] Sie erhalten ein allgemeineres Darlehen und können ohne Strafe oder Kosten umfinanzieren. „Es ist eine opportunistische Art von Kapital für den Kreditnehmer“, sagte Faes.
F2 Finance lehnte es ab, sich am Kreditvergabevolumen zu beteiligen, da sein Geschäft noch in den Kinderschuhen steckte.
Der Kreditgeber konzentriert sich darauf, bis Ende 2023 weitere Mitarbeiter von derzeit fünf auf zehn aufzustocken; Expansion in andere Märkte, darunter Georgia, Virginia und Maryland; und die Verbindung mit Empfehlungspartnern, um die Produktion anzukurbeln.
„Wir haben mit nur ein paar Einführern begonnen – Gruppen, die wir auf dem Markt kennengelernt haben und die uns den Dealflow liefern konnten (…). Es ist ein großer Markt, es geht nur darum, unser Profil aufzubauen, und wir können sehen, wie sich hinter der Marke eine Dynamik aufbaut“, sagte Faes.