(Reuters) – Instacart hat sich am Montag für seinen mit Spannung erwarteten US-Börsengang ein Bewertungsziel von bis zu 7,73 Milliarden US-Dollar gesetzt, was mehr als 80 % günstiger ist als der Preis, den das Unternehmen in seiner letzten Finanzierungsrunde erzielt hatte.
Das Unternehmen strebt zusammen mit einigen Investoren, die ihre Anteile reduzieren möchten, an, bis zu 616 Millionen US-Dollar durch das Angebot von 22 Millionen Aktien zu einem Preis zwischen 26 und 28 US-Dollar pro Stück aufzubringen, heißt es in einem behördlichen Antrag.
In einem ungewöhnlichen Schritt haben wichtige Investoren zugestimmt, im Rahmen des Angebots verkaufte Aktien im Wert von bis zu 400 Millionen US-Dollar zu kaufen, was fast zwei Drittel des Gesamterlöses am oberen Ende der Preisspanne ausmachen würde.
Zu diesen Investoren gehören Norges Bank Investment Management, eine Abteilung der Norges Bank, und Unternehmen, die mit den Risikokapitalfirmen TCV, Sequoia Capital, D1 Capital Partners und Valiant Capital Management verbunden sind. Sequoia und D1 Capital sind aktuelle Unterstützer von Instacart.
Das in San Francisco ansässige Unternehmen Instacart hatte nach seiner letzten Finanzierungsrunde vor mehr als zwei Jahren einen Wert von 39 Milliarden US-Dollar, als leichtes Geld mehreren Startups zu himmelhohen Bewertungen verhalf.
Da die Federal Reserve die Kreditkosten erhöhte, um die Inflation einzudämmen, mussten viele erfolgreiche Startups Mittel zu niedrigeren Bewertungen aufnehmen.
Auch Instacart musste im Dezember auf dem langen Weg zu einem Nasdaq-Debüt seine interne Bewertung auf bis zu 10 Milliarden US-Dollar senken.
Die Börsennotierung wird für September erwartet, fast drei Jahre nachdem Reuters berichtet hatte, dass das Unternehmen Goldman Sachs ausgewählt hatte, um den Grundstein für einen Börsengang zu legen.
Instacart würde sich dem Chipdesigner Arm von SoftBank (TYO:) und dem Marketingautomatisierungsunternehmen Klaviyo anschließen, die sich ebenfalls auf Markteinführungen im September vorbereiten.
Im Erfolgsfall könnten die Notierungen eine beginnende Erholung auf dem US-amerikanischen IPO-Markt begünstigen, da die Erwartungen einer Pause bei den Zinserhöhungen durch die Fed zunehmen.
Der Ansturm auf Marktdebüts folgt auf eine Flaute bei Neunotierungen in den letzten zwei Jahren, die nach der russischen Invasion in der Ukraine und einem Anstieg der Kreditkosten herrschte.
Instacart hat den Börsengang unter dem Namen „Maplebear“ angemeldet, unter dem das Unternehmen eingetragen ist. Seine Aktien werden voraussichtlich an der Nasdaq unter dem Symbol „CART“ gehandelt.
PepsiCo (NASDAQ:) hat zugestimmt, wandelbare Vorzugsaktien im Wert von 175 Millionen US-Dollar zu kaufen, sagte Instacart und fügte hinzu, dass Stammaktieninvestoren nach dem Angebot eine sofortige Verwässerung ihres Eigentumsanteils erleben werden.
Goldman Sachs und JPMorgan sind die führenden Underwriter.