©Reuters. DATEIFOTO: Gesamtansicht einer Filiale der Bank of Ireland mit der Reflexion des Grand Canal Square in den Docklands in ihren Fenstern in Dublin, Irland, 14. Oktober 2020. REUTERS/Clodagh Kilcoyne
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Von Padraic Halpin
DUBLIN (Reuters) – Die beiden dominierenden Banken Irlands, die AIB Group (OTC:) und die Bank of Ireland, erwarten, dass die Werte von Gewerbeimmobilien in diesem Jahr fallen werden, sagten jedoch diese Woche, dass ein konservatives Underwriting bei ihrer Kreditvergabe an den Sektor jede Neubewertung handhabbar machen werde.
Die Umstellung auf Heimarbeit hat den irischen Büromarkt unter Druck gesetzt, der in den letzten Jahren einen Boom erlebte, vor allem dank der hohen Investitionen multinationaler Technologieunternehmen, von denen einige jetzt ihre Einstellungskampagnen einschränken und Mitarbeiter entlassen.
Irlands größter Lebensversicherer Irish Life, eine Einheit der kanadischen Great-West Lifeco Inc., führte am Montag eine sechsmonatige Kündigungsfrist für Auszahlungsanträge aus einem 500-Millionen-Euro-Immobilienfonds (526,95 Millionen US-Dollar) ein und verwies auf eine Erhöhung des Niveaus von Kundenentnahmen.
Der Gewerbeimmobilienmarkt steht aufgrund der sinkenden Büronachfrage und der Folgen höherer Zinssätze vor einer herausfordernden Zeit, sagte Colin Hunt, Vorstandsvorsitzender von AIB, dem größten Hypothekengeber des Landes, am Donnerstag.
„Aus unserer Sicht betrachten wir die Qualitäten des Underwritings, und die Qualität dieses Underwritings ist wirklich, wirklich robust mit Loan-to-Value-Verhältnissen (LTV) in der Größenordnung von 60 % bei Initiierung der Fazilitäten“, sagte Hunt danach gegenüber RTE Die Bank meldete einen Sprung bei Gewinnen und Aktionärsrenditen.
„Deshalb denke ich sicherlich, dass dem Sektor eine Bewertungsherausforderung bevorstehen könnte, aber ich erwarte keine wesentlichen Beeinträchtigungen aufgrund dessen.“
Die Bank of Ireland, der nach Vermögenswerten größte Kreditgeber des Landes, stützte ihre am Dienstag veröffentlichten aktualisierten Finanzziele auf Preisrückgänge bei Gewerbeimmobilien (CRE) von 6 % im Jahr 2023 und 2,5 % im Jahr 2024.
AIB-Finanzchef Donal Galvin sagte am Mittwoch gegenüber Reuters, dass die Preise in diesem Jahr um bis zu 10 % fallen könnten.
Myles O’Grady, Chief Executive der Bank of Ireland, beschrieb CRE als “einen Bereich mit gewisser Besorgnis” für das System, aber der durchschnittliche LTV für sein Bürobuch lag bei 55 %.
Der Ausstieg der KBC und der NatWest Group aus dem irischen Markt hat dazu geführt, dass AIB und Bank of Ireland die wichtigsten Banken sind, die Kredite an den Sektor vergeben.
Doch anders als vor über einem Jahrzehnt, als ein massiver Absturz der Preise für Wohnimmobilien zu einem Zusammenbruch der Banken beitrug, sind Fonds, die in Immobilien investieren, heute ein wichtiger Akteur in Irland und halten rund 35 % des investierbaren Marktes, so die Zentralbank des Landes.
Die Aufsichtsbehörde hat im vergangenen Jahr eine neue Leverage-Grenze für Immobilienfonds eingeführt, um Risiken zu begegnen, die sich aus dieser schnellen Expansion ergeben.
($1 = 0,9489 Euro)