Wie viele Menschen, wenn es um die komplexe Welt der Kryptowährungen geht, hielt es Wladimir Putin einfach: „Natürlich haben wir auch hier gewisse Wettbewerbsvorteile, insbesondere in der sogenannter Bergbau.“ Nach den Ereignissen an diesem Wochenende, als Russland von schweren Finanzsanktionen getroffen wurde, könnte der russische Präsident erwägen, diese Vorteile zu nutzen.
Putin sprach im Januar, Tage nach der Zentralbank des Landes schlug ein generelles Verbot von Kryptowährungen vor Handel und Bergbau. Im Fall von Bitcoin, der Eckpfeiler der Kryptowährung, ist Mining der energieintensive Prozess, bei dem Computer neue Bitcoin-Transaktionen verifizieren – sie in ein virtuelles Hauptbuch, bekannt als Blockchain, schreiben – und als Belohnung für diese Arbeit neue Bitcoins generieren.
Die Bank von Russland betonte in ihrer Warnung, dass das Schürfen von Kryptowährungen „erhebliche Risiken für die Wirtschaft und die Finanzstabilität“ mit sich bringe. Eine Woche später schien sich Putin weniger sicher zu sein und wies darauf hin, dass Russland aufgrund seines enormen Energiereichtums und seines Fachwissens auf diesem Gebiet Vorteile beim Kryptowährungs-Mining habe.
Putins Zweifel an einem vollständigen Krypto-Embargo könnten sich noch verstärkt haben, nachdem der Westen mit neuen Sanktionen massiven Druck auf Russlands Finanzsystem ausübte. Die EU, die USA, das Vereinigte Königreich und Kanada haben die Devisenreserven des Landes in Höhe von 640 Mrd. USD (478 Mrd. GBP) ins Visier genommen – ein finanzieller Puffer, der als Reserve zur Bewältigung von Notfällen und zur Gewährleistung finanzieller Stabilität dient –, indem sie sich bereit erklärten, „die russische Zentralbank zu verhindern daran hindert, seine internationalen Reserven auf eine Weise einzusetzen, die die Wirkung unserer Sanktionen untergräbt“.
Dieselbe Gruppe hat auch angekündigt, dass ungenannte russische Banken aus Swift, dem wichtigsten globalen Zahlungsnachrichtensystem, das von Banken für grenzüberschreitende Geldüberweisungen verwendet wird, ausgeschlossen werden.
Russland und seine Banken könnten Kryptowährungen genauer unter die Lupe nehmen, da sie ein alternatives internationales Tauschmittel zum Dollar darstellen könnten. Kryptowährungen könnten auch das internationale Bankensystem umgehen, das für die Durchsetzung von Sanktionen als Horchposten für Finanztransaktionen weltweit (eine Eigenschaft von Kryptowährungen, die Wachhunde und Zentralbanken nicht mögen) von entscheidender Bedeutung ist, indem sie eine alternative Möglichkeit bieten, irreversible grenzüberschreitende Transaktionen durchzuführen.
„Wir befinden uns an einem Wendepunkt in der globalen Geschichte, an dem die Zentralbanken der Nationalstaaten nicht mehr die direkte Kontrolle über die Finanzinstrumente haben, die einst zur Durchsetzung globaler Vorschriften verwendet wurden. Da die Kryptowährung noch in den Kinderschuhen steckt, fehlt diesen dezentralisierten Währungen die Agentur und Infrastruktur, die für die Regulierung von Institutionen so großer Größe wie Russland erforderlich sind“, sagt Eric Michaud, Mitbegründer von Off The Chain, einer Blockchain-Sicherheitskonferenz.
Andere Krypto-Experten argumentieren jedoch, dass die Transparenz von Blockchains es sanktionierten Unternehmen erschwert, Kryptowährungen zur Umgehung von Sanktionen zu verwenden.
Nichtsdestotrotz haben sich einige Nationalstaaten zur Flucht an Bitcoin gewandt. Der Iran, der von den USA stark sanktioniert wird, aber über beträchtliche Reserven an fossilen Brennstoffen verfügt, wandelt seine überschüssige Energie effektiv in Bargeld um, indem er Bitcoins von im Iran ansässigen Bitcoin-Minern (die mit Strom aus fossilen Brennstoffen betrieben werden) erwirbt und die Währung zum Kauf von Importen verwendet.
„Der iranische Staat … verkauft seine Energiereserven effektiv auf den Weltmärkten und nutzt den Bitcoin-Mining-Prozess, um Handelsembargos zu umgehen“, sagte Elliptic, ein Blockchain-Beratungsunternehmen, das Kunden bei der Bekämpfung kryptobezogener Kriminalität unterstützt, in einem Blogbeitrag im vergangenen Jahr.
Elliptics Director of Policy and Regulatory Affairs, David Carlisle, sagt, Krypto-Mining sei „eine der praktikabelsten Optionen“ für Russland, das bereits das drittgrößte Land für Bitcoin-Mining ist nach Daten von der University of Cambridge.
„Zusätzlich zur tatsächlichen Prägung von Krypto, das für den Handel mit Regierungen verwendet werden kann, kann Russland auch die zugrunde liegende Geldaktivität besteuern. Sie können die Aktivität selbst lizenzieren und besteuern“, sagt Carlisle. Elliptic schätzt, dass die iranische Regierung mit dem Bitcoin-Mining etwa 1 Milliarde Dollar pro Jahr verdienen könnte. Carlisle fügt hinzu: „Sobald es im Besitz großer Mengen von Bitcoin ist, die es geschürft hat, kann Russland diese Bitcoin verwenden, um Importe von Waren und Dienstleistungen zu bezahlen, auf die es sonst aufgrund von Beschränkungen in den USA und Europa nur schwer zugreifen könnte.“
Das Wall Street Journal berichtete jedoch letzte Woche, dass die USA darüber nachdenken Verhängung von Sanktionen gegen den russischen Kryptowährungsmarkt. Unternehmen wie Elliptic bieten Software an, mit der Unternehmen illegale Krypto-Transaktionen erkennen können.
Laut Chainalysis, einem Blockchain-Analyseunternehmen, macht es die Transparenz von Blockchains schwierig, Kryptowährungen als Grundlage für die Umgehung von Nacht-und-Nebel-Sanktionen zu verwenden. „Aktivitäten zur Umgehung von Sanktionen werden in öffentlichen, dauerhaften, unveränderlichen Blockchain-Ledgern erfasst“, sagt Caroline Malcolm, Leiterin für internationale öffentliche Ordnung und Forschung bei Chainalysis.
Gestern kündigte das US-Finanzministerium nach dem Einmarsch des Landes in die Ukraine umfangreiche Sanktionen gegen russische Unternehmen und Eliten an. Dies hat viele dazu veranlasst, Chainalysis zu fragen, wie Russland versuchen könnte, Kryptowährungen zu verwenden, um Sanktionen zu umgehen.
— Kettenanalyse (@Kettenanalyse) 25. Februar 2022
Es bleiben andere Wege, die russische Akteure nutzen könnten, einschließlich der nordkoreanischen Route Hacking von Kryptowährungsplattformendas laut Chainalysis allein im vergangenen Jahr 400 Millionen Dollar für den Staat Kim Jong-un gesammelt hat.
Es gibt auch Ransomware-Angriffe, bei denen kriminelle Gruppen die Computer eines Ziels verschlüsseln und Kryptowährung verlangen, um sie wieder freizugeben, obwohl die russische Sicherheitsbehörde FSB kürzlich behauptete, die Ransomware-Gruppe REvil demontiert zu haben. Letztes Jahr sanktionierte das US-Finanzministerium zwei Kryptowährungsbörsen in russischem Besitz, SUEX OTC und Chatex, weil er angeblich dabei geholfen hat, Erlöse aus Ransomware zu waschen. Am Montag gab die Krypto-Börse Binance bekannt, dass sie die Konten aller russischen Kunden sperrt, die von Sanktionen betroffen sind.
Laut Carlisle von Elliptic könnte der russische Staat ein Netzwerk von Börsen nutzen, um den Besitz von Krypto zu verschleiern. „Wenn die russische Regierung oder russische Stellen nach Möglichkeiten suchen wollten, Sanktionen mit Krypto zu umgehen, könnten sie versuchen, ein Netzwerk von mitschuldigen Austauschdiensten aufzubauen, die ihnen dabei helfen würden“, sagt er. Es gibt auch Kryptowährungen, die schwer nachzuverfolgen sind, wie zum Beispiel das auf Privatsphäre ausgerichtete Monero.
Aber Carlisle fügt hinzu, dass das schiere Ausmaß der finanziellen Beschränkungen, mit denen Russland konfrontiert ist, so groß ist, dass Kryptowährungen nicht ausreichen werden. „Krypto allein wird es Russland niemals ermöglichen, finanzielle Beschränkungen in dem Umfang zu umgehen, den es braucht, um die vollen Auswirkungen von Beschränkungen abzuschwächen; Das gesamte Vermögen des russischen Bankensektors beträgt 1,4 Billionen $ – fast so groß wie der gesamte Kryptomarkt.“
Es gibt auch Alternativen zur Kryptowährung. Der Ausschluss russischer Banken aus Swift könnte China dazu ermutigen, sein eigenes im Entstehen begriffenes Zahlungsnetzwerk, das Cross-Border International Payments System, zu stärken. Alexi Drew, Senior Analyst bei RAND Europe, einem Forschungsinstitut, sagt: „Es wäre nicht unvorstellbar, dass China die russische Linie in Bezug auf unfaire Sanktionen übernimmt und ein Mittel zu ihrer Milderung bietet, indem es Russland den Einsatz von CIPS ermöglicht .“
Oder die Antwort könnte sogar noch näher an der Heimat liegen. Die Bank von Russland entwickelt sich auch einen eigenen digitalen Rubel.